Strategia proponuje emisję akcji euro STRE w celu sfinansowania przyszłych zakupów bitcoin

Strategy, największa na świecie firma zarządzająca skarbcem aktywów cyfrowych , złożyła wniosek o pierwszą ofertę publiczną 3,5 miliona akcji swoich wieczystych akcji uprzywilejowanych denominowanych w euro (STRE), aby wspierać przyszłe akwizycje bitcoinów. 

Strategy poinformowała, że planuje wykorzystać wpływy netto na ogólne cele korporacyjne, w tym na akwizycje bitcoinów oraz kapitał obrotowy. Oferta pozostaje uzależniona od warunków rynkowych, jak podano w komunikacie prasowym firmy .

Akcje STRE oferują 10% roczną skumulowaną dywidendę od zadeklarowanej kwoty 100 €, wypłacaną kwartalnie w gotówce począwszy od 31 grudnia 2025 r., po zatwierdzeniu przez zarząd. Niewypłacone dywidendy są kapitalizowane kwartalnie, początkowo na poziomie 11%, wzrastając o 100 punktów bazowych na okres do maksymalnie 18%.

Strategy 2026

Strategy, kierowana przez Michaela Saylora, była pionierem w wykorzystaniu kapitału własnego firmy oraz emisji długu do finansowania akwizycji kryptowalut, kładąc podwaliny pod to, co dziś znane jest jako model digital asset treasury (DAT). 

Firma rozpoczęła tę strategię w sierpniu 2020 roku, wykorzystując 250 milionów dolarów własnych środków z bilansu na zakup bitcoinów, co było pierwszym krokiem w kierunku agresywnego planu akumulacji. 

Strategy dokonała ostatnich akwizycji, wykorzystując wpływy ze sprzedaży akcji zwykłych klasy A, MSTR, wieczystych akcji uprzywilejowanych Strike, STRK, wieczystych akcji uprzywilejowanych Strife, STRF, oraz wieczystych akcji uprzywilejowanych Stride, STRD.  

W poniedziałek Strategy ogłosiła, że zakupiła 397 BTC za około 45,6 miliona dolarów po średniej cenie 114 771 dolarów za bitcoin, zwiększając swoje całkowite zasoby do 641 205 BTC.

Chociaż zakupy bitcoinów przez firmę spowolniły w trzecim kwartale w porównaniu do dwóch pierwszych kwartałów roku, analitycy stwierdzili , że to spowolnienie wydaje się mieć charakter cykliczny, a nie strukturalny. Eksperci rynkowi z Mizuho, TD Cowen i Benchmark niedawno wydali pozytywne prognozy na 2026 rok, twierdząc, że model akwizycji bitcoinów pozostaje w dużej mierze zrównoważony.

Akcje Strategy, notowane pod symbolem MSTR, zakończyły dzień spadkiem o 1,8% do poziomu 264,67 dolarów w poniedziałek. W ciągu ostatniego miesiąca spadły o 24,73%, a od początku roku o 11,78%. Bitcoin spadł o 2,57% i jest notowany po 106 865 dolarów, według The Block's price dashboard .