Ciekawostka: Pierwszą DApp na Ethereum był rynek predykcyjny

Początkowo był to produkt o niezwykle bogatej wyobraźni.

Autor: Eric, Foresight News

W ostatnich dniach, podczas porządkowania listy rynków predykcyjnych Web3, nagle przypomniałem sobie o Augur. Po przeszukaniu informacji okazało się, że Augur ogłosił w marcu tego roku restart, jednak zupełnie nie wiedziałem, kiedy zakończył działalność.

Powodem tej refleksji jest fakt, że Augur był bohaterem mojego pierwszego artykułu tłumaczeniowego w branży. Data publikacji artykułu to 19 marca 2019 roku, pamiętam, że wymagano wtedy dodania własnego zrozumienia do tłumaczenia, a do artykułu opublikowanego na WeChat Official Account użyłem plakatu z filmu „Efekt motyla” jako okładki, ponieważ moim osobistym rozumieniem było to, że rynek predykcyjny ma moc zmieniania przyszłości.

Nie wiem, czy pogląd, który pojawił się ponad sześć lat temu, można uznać za proroczy, ale moje zdanie na temat blisko 10 miliardów dolarów wyceny czołowych rynków predykcyjnych Web3 pozostaje niezmienne: gdy jakieś wydarzenie w przyszłości musi mieć określony wynik, a zakłady na ten wynik są powiązane z korzyściami ekonomicznymi, sama gra zyskuje zdolność i motywację do zmiany ostatecznego rezultatu.

Pierwszy DApp na Ethereum

Augur jest niemal bezkonkurencyjny, jeśli chodzi o „wczesność”. Ponieważ Ethereum to sieć bez zezwoleń, trudno mi jednoznacznie stwierdzić, czy Augur był rzeczywiście pierwszym DAppem na Ethereum, ale pewne rzeczy są jasne, na przykład to, że Augur zaczął rozwijać się na testnecie Ethereum, zanim mainnet został uruchomiony, i był pierwszym projektem, który przyciągnął uwagę całej branży, która wtedy jeszcze nie nazywała się „Web3”, a później pojawiło się wiele projektów ekosystemowych. Chociaż oficjalne uruchomienie Augur nastąpiło w 2018 roku, nazwanie go „pierwszym DAppem na Ethereum” nie jest przesadą.

Ten moment był tak wczesny, że aż trudno w to uwierzyć: blok genesis Ethereum powstał 30 lipca 2015 roku, a standard ERC-20 został oficjalnie zaproponowany dopiero w listopadzie 2015 roku, co oznacza, że podczas początkowej sprzedaży tokenów REP przez Augur, REP nie spełniał standardu ERC-20.

W tej rundzie Augur zebrał ponad 5 milionów dolarów, podczas gdy cena bitcoina w 2015 roku wynosiła zaledwie 300-400 dolarów, a ethereum w tym miesiącu spadło do około 0,4 dolara. Ponad 8 lat temu, w dyskusji na Reddit „Jaki był pierwszy token działający na smart kontrakcie Ethereum?”, użytkownik o nicku x_ETHeREAL_x stwierdził, że wtedy Ethereum nie miało jeszcze portfela ani GUI, a przesyłanie środków odbywało się przez klienta Geth w trybie wiersza poleceń. Ktoś szybko to sprostował – użytkownik adrianclv zauważył, że wtedy nie było jeszcze klienta Geth, a używano klienta CPP Ethereum, stworzonego przez współzałożyciela Ethereum, a później twórcę Polkadot, Gavina Wooda.

Kontynuacja tradycji, ale fatalne doświadczenie użytkownika

Po prawie 3 latach, w lipcu 2018 roku, Augur został oficjalnie uruchomiony.

W momencie oficjalnego uruchomienia Augur oferował aplikację desktopową na PC oraz wersję webową. Powodem wydania aplikacji na PC była niewielka liczba węzłów Ethereum w tamtym czasie – korzystanie z aplikacji z wbudowanym pełnym węzłem mogło być bardziej wydajne. Zespół projektu ekosystemowego Augur, Guesser, opisał projekt aplikacji desktopowej:

Augur App to lekka aplikacja Electron, która łączy Augur UI i Augur Node i instaluje je na twoim lokalnym komputerze. Augur UI to klient referencyjny (podobnie jak Geth dla Ethereum), służący do interakcji z głównymi smart kontraktami protokołu Augur na blockchainie Ethereum. Augur Node to lokalnie uruchamiany program, który skanuje logi zdarzeń związanych z Augur na blockchainie Ethereum, zapisuje je w bazie danych i udostępnia odpowiednie dane Augur UI.

Chociaż w tym samym czasie pojawiły się takie projekty jak najwcześniejszy projekt NFT Crypto Kitties czy czysto hazardowa aplikacja Fomo3D, Augur wciąż był tym „najbardziej błyszczącym chłopakiem” w branży. Poza faktycznym wdrożeniem funkcji rynku predykcyjnego na blockchainie, Augur samodzielnie opracował zdecentralizowaną wyrocznię do dostarczania wyników, która została uruchomiona prawie rok wcześniej niż Chainlink Oracle.

Z danych DappRadar wynika, że w szczytowym momencie po uruchomieniu Augur miał 265 DAU, ale 8 sierpnia liczba ta spadła do 37, a pod koniec roku dzienna liczba aktywnych użytkowników wynosiła mniej niż 30. Do 11 grudnia 2018 roku na Augur utworzono łącznie 1635 rynków, 11825 zleceń, a liczba zrealizowanych zleceń wyniosła 6331. Podczas amerykańskich wyborów śródokresowych w 2018 roku, liczba zrealizowanych zleceń przekroczyła 200 w jeden dzień. Te liczby, które dziś wydają się nieistotne, były wówczas całkiem niezłym wynikiem.

Co więcej, jeśli znasz mechanizm działania Augur, uznasz, że fakt, iż wciąż grało tam kilkadziesiąt osób i zrealizowano kilka tysięcy zleceń, to prawdziwy cud.

Mówiąc, że doświadczenie użytkownika Augur było fatalne, mam na myśli nie tylko to, że ówczesne portfele, w tym MetaMask, same w sobie nie były wygodne, ale także to, że projekt Augur miał poważne wady konstrukcyjne. Po pierwsze, Augur nie zaprojektował przestrzeni arbitrażowej do automatycznego równoważenia prawdopodobieństw, jak Polymarket, lecz wymagał dokładnego dopasowania stron o przeciwnych poglądach – w czasach bez animatorów rynku musiałeś znaleźć kogoś o dokładnie odwrotnym zdaniu.

Na przykładzie drugiego rynku na powyższym zrzucie ekranu, temat zakładu dotyczył ceny ETH do końca kwietnia 2019 roku, z trzema opcjami: poniżej 50 dolarów, między 50 a 500 dolarów, powyżej 500 dolarów. Jeśli wybierzesz drugą opcję, zobaczysz taki ekran:

Użytkownik musi wybrać liczbę udziałów i określoną cenę (prawdopodobieństwo), liczby na ekranie oznaczają, że obstawiasz 0,3 udziału, uważając, że istnieje 36% szans, że ostateczna cena znajdzie się w przedziale 50-500 dolarów, a całkowity koszt to 0,108 ETH. Podobnie jak Polymarket, Augur ma księgę zleceń, ale jej działanie jest zupełnie inne.

Najniższa cena sprzedaży na powyższym zrzucie to 0,3605, co nie oznacza, że ktoś uważa, iż istnieje 36,05% szans, że cena nie znajdzie się w przedziale 50-500 dolarów, lecz że istnieje 63,95% szans, że nie znajdzie się w tym przedziale. Jeśli chcesz postawić przeciwnie, musisz samodzielnie obliczyć prawdopodobieństwo, w przeciwnym razie możesz nie dopasować zlecenia. Nowo złożone zlecenie wymaga, by pojawił się użytkownik, który uważa lub jest gotów uznać, że istnieje 74% szans, że cena nie znajdzie się w tym przedziale, aby doszło do dopasowania i po ogłoszeniu wyniku jedna strona zgarnęła żetony drugiej.

Tu właśnie pojawia się problem – dla każdej opcji w Augur można wybrać tylko „tak”, użytkownik musi zdecydować, czy gra na wzrost „tak”, czy na spadek „tak”.

Bezzezwoleniowy charakter Augur sprawił, że pojawiło się wiele nieaktywnych rynków, na przykład data zakończenia rynku mogła być ustawiona na połowę kwietnia, a sieć wyroczni pozwalała na wielokrotne kwestionowanie wyniku, przez co rynek, który powinien był zostać rozliczony w krótkim czasie, był przeciągany przez prawie 5 miesięcy i zamknięty po licznych sporach. W takim środowisku, przy konieczności znalezienia „równorzędnego” przeciwnika, z 11825 zleceń zrealizowano tylko 6331.

Na koniec, korzystanie z Augur było niezwykle kosztowne. Poza opłatami za gaz i kosztami transakcji przez kanały fiat dla użytkowników nieprzyzwyczajonych do portfeli, zarówno osoby dostarczające wyniki (reporterzy) w sieci wyroczni, jak i twórcy rynków musieli stakować pewną ilość REP, a użytkownicy musieli płacić obu stronom.

Chociaż opłaty pobierane przez twórców rynków i reporterów były niskie (1-2%), użytkownicy musieli płacić wiele warstw opłat, które sumowały się do znacznych kwot. W Augur opłaty te, od najniższych do najwyższych, to: opłata za raportowanie (0,01%), opłata dla twórcy rynku (1-2%), opłata za gaz Ethereum (zależna od wielkości zlecenia) oraz opłata za wymianę fiat na ETH (Coinbase: 4% przy płatności kartą debetową, 1,5% przy ACH). W rezultacie całkowity koszt transakcji na Augur wynosił od 3,5% do 9% lub nawet więcej.

Niezadowalające doświadczenie korzystania z portfela, mechanizm dopasowania 1:1, luki logiczne oraz wysokie opłaty sprawiły, że Augur nigdy nie osiągnął dużej skali, ale nie wpłynęło to na jego niemal „legendarny” wpływ na rozwój Ethereum i DAppów. Zespół, który stworzył Augur, dziś stanowi trzon branży.

Konflikty w zespole, wykluczony żąda 150 milionów dolarów

Augur został uruchomiony przez Forecast Foundation, a publicznie dostępne informacje wskazują, że w skład organizacji wchodzili współzałożyciel i główny deweloper Augur Jack Peterson, współzałożyciel i główny architekt Augur Joey Krug, wczesny szef marketingu i społeczności Jeremy Gardner, inżynier full-stack odpowiedzialny za frontend i integrację kontraktów Stephen Sprinkle oraz badacz Austin Williams, autor aneksu do whitepaper Augur dotyczącego dowodu teorii gier.

Joey Krug od czerwca 2017 roku pełnił również funkcję współdyrektora inwestycyjnego w Pantera Capital, obecnie jest partnerem w Founders Fund. Stephen Sprinkle po odejściu z Augur w 2019 roku dołączył do ConsenSys jako product manager, następnie przeszedł do BlockFi jako dyrektor ds. inżynierii; po restrukturyzacji BlockFi w 2022 roku przeszedł do Coinbase, gdzie nadal odpowiada za produkty instytucjonalne.

W rzeczywistości jednak, zgodnie z pozwem wniesionym przez Matta Listona w 2018 roku, ujawniono historię powstania Augur.

Zgodnie z raportem Blockcast z 2018 roku, Matt Liston twierdzi, że najpierw zarejestrował w stanie Delaware firmę Dyffy i zatrudnił Jacka Petersona. Wtedy Liston zaproponował stworzenie rynku predykcyjnego na blockchainie, ale Peterson początkowo nie popierał tego pomysłu.

Później Liston natknął się na whitepaper Truthcoin autorstwa ekonomisty z Yale, Paula Sztorca, i uznał, że można na jego podstawie stworzyć rynek predykcyjny i wyemitować token. Liston przekonał Josepha Ball Costello do inwestycji, a także za pośrednictwem Paula Sztorca przekonał Petersona do poparcia pomysłu rozwoju na blockchainie. Na tej podstawie Liston zatrudnił Joey’a Kruga i Jeremy’ego Gardnera, z których ten ostatni zaproponował nazwę projektu Augur.

W kolejnych miesiącach zespół nieustannie spierał się o wybory technologiczne i strategię biznesową, a efektem tych sporów było wyrzucenie Matta Listona w październiku 2014 roku, Krug zastąpił Listona jako dyrektor, a Peterson został CEO. W grudniu tego samego roku powstała Forecast Foundation, organizacja non-profit z Oregonu.

Matt Liston twierdzi, że być może w celu całkowitego odcięcia się od Dyffy, Costello wielokrotnie naciskał na Listona, by ten zgodził się nie podejmować działań prawnych wobec Dyffy i uznał jej przejęcie, zamieniając udziały na gotówkę lub tokeny REP. Pod presją Liston został zmuszony do podpisania umowy i, jak twierdzi, z powodu „ukrycia szczegółowego planu dystrybucji tokenów” zrezygnował z 5% udziału w REP, wybierając 65 tysięcy dolarów w gotówce. Według wyceny Augur w momencie pozwu, te porzucone tokeny były warte ponad 20 milionów dolarów.

Wobec Augur o wartości ponad 450 milionów dolarów, Matt Liston zażądał 38 milionów dolarów odszkodowania ogólnego oraz 114 milionów dolarów odszkodowania karnego, łącznie 152 miliony dolarów, co stanowiło ponad jedną trzecią wartości Augur i było wówczas największym pozwem w historii kryptowalut.

Pozwani z Augur byli zaskoczeni, że Liston po trzech latach od podpisania umowy nagle zmienił zdanie. Jack Peterson i Joey Krug twierdzili, że Liston nie był założycielem Augur, a Krug powiedział: „Liston nie wniósł żadnego wkładu do open source’owego repozytorium GitHub ani innych repozytoriów Augur, nie można go nazwać założycielem Augur.” Według raportu, podejrzenia co do prawdziwej tożsamości Listona sprawiły, że miał on trudności ze znalezieniem pracy, a jego profil LinkedIn pokazuje, że po rezygnacji z funkcji Chief Strategy Officer w Gnosis w 2017 roku nie miał nowych wpisów zawodowych.

Według osób wtajemniczonych, główną przyczyną konfliktu było to, że Liston nalegał na rozwój Augur na Ethereum, podczas gdy zespół chciał rozwijać go na Bitcoinie. Co ciekawe, ostatecznie Augur został uruchomiony na Ethereum i stał się pierwszym udanym projektem po uruchomieniu mainnetu Ethereum. Warto dodać, że nie ma więcej publicznych informacji na temat dalszych losów tej sprawy, a fakt, że Augur przetrwał do końca 2021 roku, sugeruje, że sprawa została rozwiązana polubownie lub po prostu ucichła.

Cisza przez trzy i pół roku, nowy start

W marcu tego roku Augur niespodziewanie ogłosił powrót na X, a poprzedni wpis na tym koncie pochodził z 18 listopada 2021 roku.

W 2020 roku Augur wypuścił zaktualizowaną wersję v2, wprowadzając poprawki w doświadczeniu użytkownika i innych aspektach. W lipcu tego roku Forbes nazwał to „przełomem w dziedzinie zdecentralizowanych aplikacji”. W artykule „Ethereum’s First ICO Blazes Trail To A World Without Bosses” dziennikarz Forbes, Michael del Castillo, napisał: „Jego funkcjonalność przypomina internet, ale bez zaufanej trzeciej strony. Jeśli się powiedzie, ta dalekosiężna aktualizacja nie ograniczy się tylko do zakładów na wyścigi konne bez bukmacherów, może oznaczać punkt zwrotny dla następnej generacji internetu.”

Chociaż podczas wyborów prezydenckich w USA w 2020 roku na pojedynczym rynku Augur pojawiło się ponad 10 milionów dolarów, blask DeFi był zbyt silny i Augur ostatecznie upadł na samym szczycie hossy w 2021 roku. Być może to sukces Polymarket sprawił, że rynki predykcyjne po prawie 10 latach znów znalazły się w centrum uwagi, a nowy zespół stojący za Augur postanowił w tym roku zacząć od nowa.

Restart Augur będzie prowadzony przez dwa zespoły: Lituus Foundation zajmie się tokenami, operacjami i rozwojem wyroczni, a Dark Florists odpowiada za wdrożenie konkretnych rynków predykcyjnych. Lituus Foundation twierdzi, że składa się z długoletnich członków społeczności Augur, ale nie ma żadnych informacji o jej członkach.

Dark Florists to z kolei znany zespół deweloperów Ethereum. Wśród głównych członków Killari podczas Devcon 2024 złamał implementację nieodróżnialnej obfuskacji (rodzaj szyfrowania mający na celu przekształcenie programu w „czarną skrzynkę”, którą można swobodnie udostępniać i wykonywać, ale której wewnętrzne działanie jest całkowicie ukryte), opracowaną wspólnie przez Ethereum Foundation, Phantom.zone i 0xPARC, zdobywając nagrodę 10 000 dolarów. Micah Zoltu zasłynął z wykrycia poważnej luki w MakerDAO w 2019 roku, a także jest twórcą EIP-3074 i EIP-2718.

Taki zespół zamierza wypuścić „nowy Augur”, który nie będzie czysto komercyjną platformą, lecz – jak mówi Lituus Foundation – międzyłańcuchową zdecentralizowaną maszyną prawdy. Lituus Foundation chce oddzielić i zmodularyzować wyrocznię od rynku predykcyjnego Augur, tak aby wszystkie aplikacje mogły korzystać z wyroczni Augur.

Augur od początku był projektowany jako w pełni zdecentralizowana aplikacja, nie polegająca na multisigach, zarządzaniu kluczami czy mechanizmach awaryjnych, a nawet w projekcie tokenomiki zastosowano oryginalne rozwiązania z zakresu teorii gier, aby platforma działała poprawnie (tego aspektu nie omawiałem wcześniej, zainteresowani mogą przeczytać oryginalny whitepaper Augur oraz aktualizację v2). Nowy Augur nadal będzie trzymał się tej filozofii. Z dostępnych obecnie informacji wynika, że nowa wyrocznia prawdopodobnie zostanie wdrożona na L2, a pierwszy rynek predykcyjny zostanie oparty na AMM.

Do tej pory Lituus Foundation opublikowała dwa raporty z postępów. W pierwszym kwartale po ogłoszeniu restartu Lituus zwiększył liczbę posiadanych REP z 250 000 do 550 000, wdrożył płynność o wartości 100 000 dolarów na Uniswap v3 i planuje wejście na CEX. W drugim kwartale osiągnięto cztery ważne kamienie milowe:

• Uruchomienie strony internetowej;
• Badania nad wyrocznią będą prowadzone w dwóch uzupełniających się kierunkach: jeden skoncentrowany na rynkach predykcyjnych dla konsumentów, drugi na zastosowaniach wyroczni dla przedsiębiorstw;
• Micah Zoltu uruchomił crowdfunding w celu przetestowania algorytmicznego forka REP, aby sprawdzić bezpieczeństwo rdzenia Augur;
• Fundacja zwiększyła skalę wykupu do 1 miliona REP.

Algorytmiczny fork to bardzo ciekawy mechanizm, którego szczegóły są dość złożone, więc tutaj przedstawię krótkie wyjaśnienie:

W projekcie Augur „wynik” nie ma stałej odpowiedzi. Augur pozwala na kwestionowanie wyniku poprzez staking REP i głosowanie; gdy spór osiągnie próg (2,5% całkowitej ilości stakowanego REP), system dzieli się na dwa równoległe wszechświaty, każdy odpowiadający innemu wynikowi, a posiadacze REP muszą wybrać wszechświat, który uznają, i przenieść tam swoje REP. Jeśli w określonym czasie staking REP nie osiągnie progu, uczestnicy popierający pierwotny wynik otrzymują nagrodę.

Celem crowdfundingu Micah Zoltu jest zebranie środków na inwestycję w oczywiście błędny wynik podczas sporu, aby „poświęcić” część REP i przetestować wykonalność tego mechanizmu. Jednak z powodu tego testu plany wejścia na CEX zostały wstrzymane do czasu całkowitego rozwiązania sporu.

Zakończenie

„Czas płynie nieubłaganie, a sukces nie zawsze jest nagrodzony.”

W artykule „From prediction markets to info finance” opublikowanym w listopadzie ubiegłego roku współzałożyciel Ethereum Vitalik wspomniał, że był wiernym użytkownikiem i zwolennikiem Augur. Jako pierwszy projekt na Ethereum, projekt Augur nawet dziś wydaje się zbyt nowatorski.

Ta nowatorskość nie wynikała wyłącznie z mechanizmu, ale zbyt utopijnych założeń realizacji. O czym wtedy dyskutowaliśmy w kontekście rynków predykcyjnych?

• Rolnicy mogą otwierać rynki predykcyjne dotyczące pogody w sezonie zbiorów jako zabezpieczenie przed wpływem klimatu na plony;
• Wykorzystanie rynków predykcyjnych do tworzenia bug bounty i ubezpieczeń smart kontraktów;
• Tworzenie motywacyjnych rynków sondażowych i wprowadzanie rynków warunkowych do wspierania polityki (szczegóły w artykule Ethereum Foundation z 2014 roku: link);
• Tworzenie par handlowych na Uniswap między tokenami RealT (tokenizacja nieruchomości) a tokenizowanymi pozycjami short na rynku predykcyjnym dotyczącym spadku cen nieruchomości, aby zarabiać na opłatach transakcyjnych z pozycji zabezpieczających;

……

Obecnie rynki predykcyjne są pełne handlu i arbitrażu – to też jest podejście, i wydaje się, że obecnie jedyne słuszne. Często narzekamy, że Web3 nie przynosi innowacji, ale patrząc na przemyślenia OG sprzed dekady, czy naprawdę nie mamy już przestrzeni do innowacji?

Web3 to ogromny Polymarket – kiedyś z zapałem otwieraliśmy nowe rynki, czerpiąc z tego radość. W pewnym momencie nagle zaczęliśmy robić market making w księdze zleceń, używać botów do wyszukiwania okazji arbitrażowych w milisekundach, a przed końcem rynku zarabiać na przyjmowaniu zleceń take profit i stop loss. Wydaje się, że nagle wszyscy stracili odwagę, by otworzyć nowy rynek i zaryzykować większą przyszłość.

W artykule, który tłumaczyłem 6 lat temu, wspomniano o „teorii 3p”: przewidywanie przyszłości (Predict), zabezpieczanie się przed przyszłością (Prepare) i motywowanie przyszłości (Persuade). Wtedy napisałem fragment, o którym sam już zapomniałem: zdecentralizowane rynki predykcyjne stawiają przed tobą wszystkie możliwe równoległe wszechświaty, każdy ma prawo wybrać drzwi do przyszłości, do której chce wejść, a im więcej osób bierze udział w wyborze, tym większa szansa, że czas popłynie dalej, ku odległej przyszłości.