Bitfarms rozszerza ofertę obligacji zamiennych do 500 mln USD w związku z rosnącymi ambicjami w zakresie AI i HPC

Szybkie podsumowanie 

• Bitfarms zwiększa swoją ofertę obligacji zamiennych do 500 milionów dolarów, z wcześniejszych 300 milionów dolarów.
• Środki mają przyspieszyć rozwój infrastruktury AI i HPC.
• Akcje spółki wzrosły o 530% w ciągu sześciu miesięcy w związku ze strategiczną transformacją.

Bitfarms zwiększa wielkość oferty dzięki silnemu popytowi inwestorów

Bitfarms rozszerzył swoją najnowszą ofertę obligacji zamiennych senior z 300 milionów dolarów do 500 milionów dolarów, powołując się na silny popyt inwestorów oraz inicjatywy strategicznego wzrostu w zakresie sztucznej inteligencji (AI) i wysokowydajnych obliczeń (HPC).

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io pozyska 500M dolarów poprzez ofertę obligacji zamiennych, zwiększając z 300M. Środki zostaną przeznaczone na potrzeby korporacyjne i zabezpieczenie przed rozwodnieniem akcji. Oferta kończy się 21 października. Obligacje zamienne wycenione z 30% premią, wykup w 2031 roku. $BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) 17 października 2025

Zgodnie z informacją prasową spółki z 16 października, obligacje zamienne senior o oprocentowaniu 1,375% z terminem wykupu w 2031 roku zostały wycenione po ogromnym zainteresowaniu rynkowym, co skłoniło do zwiększenia pierwotnego celu. Transakcja obejmuje również opcję zakupu o wartości 88 milionów dolarów dla początkowych nabywców, a zamknięcie spodziewane jest około 21 października, po uzyskaniu zgody Toronto Stock Exchange (TSX).

Warunki oferty i szczegóły konwersji

Obligacje, których wykup przypada na 15 stycznia 2031 roku, będą oprocentowane na poziomie 1,375% rocznie, płatne półrocznie. Są klasyfikowane jako niezabezpieczone zobowiązania senior i mogą być wykupione, odkupione lub zamienione na określonych warunkach.

Początkowa cena konwersji wynosi około 6,86 dolarów za akcję, co stanowi 30% premię względem ceny zamknięcia Bitfarms na Nasdaq z 16 października, która wynosiła 5,28 dolarów. Aby ograniczyć potencjalne rozwodnienie, Bitfarms przeprowadzi transakcje capped call, obejmujące akcje leżące u podstaw obligacji, z ceną maksymalną 11,88 dolarów—co stanowi 125% premię względem ceny rynkowej.

Wpływy z oferty zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne oraz rozwój infrastruktury AI i obliczeniowej spółki.

Kontekst strategiczny i reakcja rynku

Dekyzja o zwiększeniu oferty podkreśla rosnące zaufanie inwestorów do strategicznego zwrotu Bitfarms z tradycyjnego wydobycia Bitcoin na infrastrukturę opartą na AI i HPC. Oferty obligacji zamiennych zyskują ostatnio na popularności wśród firm infrastruktury cyfrowej poszukujących finansowania niewywołującego rozwodnienia akcji dla kapitałochłonnego wzrostu.

Akcje Bitfarms wzrosły o ponad 530% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, odzwierciedlając optymizm inwestorów wobec ewoluującego modelu biznesowego spółki. Firma niedawno zabezpieczyła 300 milionów dolarów finansowania dłużnego od Macquarie dla swojego obiektu Panther Creek, rozszerzyła partnerstwa w centrach danych AI i odnotowała 87% wzrost przychodów rok do roku w II kwartale do 78 milionów dolarów.

W maju Bitfarms ogłosił wyniki finansowe za I kwartał 2025 roku, raportując przychody na poziomie 67 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 33% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Analitycy nadal oceniają Bitfarms jako „Kupuj”, prognozując osiągnięcie rentowności do 2025 roku wraz z umacnianiem pozycji w infrastrukturze AI i cyfrowych obliczeniach.