- WisdomTree wprowadza na rynek niskokosztowy, fizycznie zabezpieczony ETP na Stellar Lumens.
- ETP o tickerze XLMW jest notowany na giełdach SIX, Euronext, a wkrótce pojawi się również na niemieckiej giełdzie Xetra.
- Depozytariuszami ETP są Swissquote oraz Coinbase, bez udziału w stakingu ani pożyczaniu aktywów.
Globalny zarządzający aktywami WisdomTree uruchomił nowy, fizycznie zabezpieczony produkt giełdowy (ETP) powiązany ze Stellar Lumens (XLM), co stanowi istotny krok w ekspansji firmy poza produkty inwestycyjne oparte na Bitcoin i Ethereum.
Ten ruch wzmacnia pozycję WisdomTree jako jednego z wiodących europejskich dostawców instytucjonalnych instrumentów inwestycyjnych w kryptowaluty i sygnalizuje rosnące zainteresowanie instytucji sieciami blockchain innymi niż największe aktywa cyfrowe na rynku.
ETP poszerza instytucjonalny dostęp do Stellar (XLM)
Nowy produkt, oficjalnie nazwany WisdomTree Physical Stellar Lumens ETP (ticker: XLMW), oferuje inwestorom regulowany, przejrzysty i efektywny kosztowo dostęp do Stellar Lumens.
ETP posiada roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,50%, co według WisdomTree jest najniższą stawką spośród fizycznie zabezpieczonych produktów na Lumens dostępnych w Europie.
Jest notowany na kilku głównych giełdach, w tym Swiss SIX Exchange, Euronext Paris oraz Euronext Amsterdam, a debiut na niemieckiej Xetra planowany jest na 15 października.
Każda jednostka ETP jest zabezpieczona fizycznymi Lumens przechowywanymi w cold storage, a depozytariuszami są Swissquote Bank Ltd oraz Coinbase Custody Trust.
Struktura produktu odzwierciedla tradycyjne ETP na surowce, zapewniając ekspozycję na cenę XLM bez udziału w stakingu czy pożyczaniu monet.
Oznacza to, że inwestorzy korzystają z ruchów cenowych Lumens, pomniejszonych o 0,50% opłaty za zarządzanie, ale nie są narażeni na dodatkowe ryzyka związane z operacjami walidatorów czy produktami opartymi na zyskach.
Ryzyka i kwestie rynkowe
Chociaż uruchomienie XLMW poszerza instytucjonalny dostęp do ekosystemu Stellar, WisdomTree otwarcie informuje o potencjalnych ryzykach.
WisdomTree podkreślił takie czynniki jak wrodzona zmienność Stellar, zakłócenia techniczne, płynność na giełdach oraz ryzyka depozytariuszy.
Chociaż brak stakingu zmniejsza ekspozycję pozabilansową, inwestorzy pozostają narażeni na ryzyka operacyjne i walutowe, zwłaszcza że ETP jest wyceniany w USD, ale handlowany w wielu walutach, w tym EUR i CHF.
Wartość aktywów netto produktu (NAV) jest obliczana na podstawie CoinDesk Stellar Lumens Price Index o godzinie 16:00 czasu londyńskiego, co zapewnia spójność i uproszczoną weryfikację cen dla uczestników instytucjonalnych.
WisdomTree zauważa, że struktura notowań w wielu walutach zwiększa możliwości arbitrażu i zmniejsza spready, choć może wprowadzać zmienność kursów walutowych dla inwestorów mierzących zwroty w walutach innych niż USD.
Wprowadzenie sieci Stellar do instytucjonalnego centrum uwagi
Europejski CEO WisdomTree, Alexis Marinof, powiedział, że uruchomienie produktu jest zgodne z celem firmy, jakim jest wspieranie klientów poprzez „innowacyjne, zróżnicowane rozwiązania oparte na bezpieczeństwie, przejrzystości i strukturze produktów, których oczekują”.
Firma zarządza już ponad 2 miliardami dolarów w 11 fizycznie zabezpieczonych ETP na kryptowaluty i odnotowała silne napływy od inwestorów poszukujących zgodnej z przepisami ekspozycji na aktywa cyfrowe.
Sieć Stellar, znana z szybkich i tanich transakcji transgranicznych, nawiązała partnerstwa z ponad 69 regulowanymi instytucjami finansowymi w ponad 170 krajach.
Dovile Silenskyte, Dyrektor ds. Badań nad Aktywami Cyfrowymi w WisdomTree, opisała Stellar jako „jedną z najbardziej ugruntowanych blockchainów na świecie, skoncentrowaną na rozwiązywaniu rzeczywistych problemów w płatnościach i finansach”.
Dodała, że stała całkowita podaż Lumens na poziomie 50 miliardów tokenów wzmacnia ich rzadkość i długoterminową wiarygodność monetarną.
Strategiczny rozwój WisdomTree i poszerzająca się oferta produktowa
Wprowadzenie XLMW następuje w momencie, gdy WisdomTree kontynuuje ekspansję swojej obecności w Europie.
Europejska oferta ETF i ETP firmy niedawno przekroczyła 50 miliardów dolarów aktywów pod zarządzaniem, napędzana przez ponad 6 miliardów dolarów netto napływów tylko w tym roku.
Globalnie WisdomTree zarządza około 140 miliardami dolarów w różnych klasach aktywów, co odzwierciedla silny popyt inwestorów na innowacyjne i przejrzyste produkty finansowe firmy.
Poza kryptowalutami, sukces firmy napędzany jest również dużym popytem na fundusze tematyczne, takie jak WisdomTree Europe Defence UCITS ETF, który od debiutu w 2025 roku zgromadził ponad 4 miliardy dolarów aktywów.
Platforma UCITS firmy zarządza obecnie 12 miliardami dolarów, a fizycznie zabezpieczone ETP na złoto i surowce WisdomTree przekraczają 30 miliardów dolarów łącznych aktywów.
WisdomTree powołał również Beenę Joseph na stanowisko Global Head of Human Resources, aby wzmocnić swój model „work smart” oraz inicjatywy rozwoju talentów.
Joseph, która dołączyła do WisdomTree w 2014 roku poprzez przejęcie Boost ETP, odegrała kluczową rolę w kształtowaniu kultury firmy skoncentrowanej na ludziach i teraz będzie kierować działaniami HR na całym świecie, wspierając dalszy rozwój firmy.
Jej nominacja podkreśla przekonanie WisdomTree, że silna kultura napędza wyniki — zasadę odzwierciedloną w szybkiej globalnej ekspansji firmy i ciągłym rozwoju produktów natywnych dla blockchain, takich jak WisdomTree Prime® i WisdomTree Connect™, które mają na celu połączenie tradycyjnych finansów z gospodarką aktywów cyfrowych.
W miarę jak rośnie zainteresowanie alternatywnymi aktywami cyfrowymi, ETP XLMW może odegrać kluczową rolę w kształtowaniu kolejnej fazy instytucjonalnej adopcji kryptowalut — opartej na strukturze, zgodności i tej samej innowacyjności, która od dawna definiuje podejście WisdomTree do inwestowania.
