Kluczowe informacje
- Nielegalne przepływy kryptowalut na giełdy spadły z 14 miliardów dolarów rocznie do 7 miliardów dolarów w pierwszej połowie 2025 roku, ponieważ przestępcy unikają konwersji na fiat.
- Administratorzy darknetu kontrolują ponad 46 miliardów dolarów w aktywach cyfrowych, co stanowi większość nielegalnych zasobów blockchain.
- Skoordynowane zajęcia rządowe mogą wzmocnić skarb państwa, gdy kraje ustanawiają strategiczne rezerwy kryptowalutowe.
Firma analityczna blockchain Chainalysis informuje, że ponad 75 miliardów dolarów w nielegalnych kryptowalutach pozostaje nietkniętych na publicznych blockchainach.
Według najnowszego raportu firmy, portfele powiązane z przestępczością obecnie przechowują prawie 15 miliardów dolarów w aktywach cyfrowych, a kolejne 60 miliardów dolarów znajduje się w portfelach pośrednio powiązanych z oszustwami, włamaniami lub rynkami darknetu.
Salda portfeli przestępczych | Źródło: Chainalysis
Chainalysis ustalił również, że sami administratorzy darknetu kontrolują ponad 46 miliardów dolarów w kryptowalutach, co stanowi trzon szarej strefy gospodarki.
Podczas gdy Bitcoin BTC $120 823 24h zmienność: 2,5% Kapitalizacja rynkowa: $2,41 T Wolumen 24h: $70,07 B pozostaje dominującym aktywem posiadanym przez nielegalnych uczestników pod względem wartości, Ethereum ETH $4 323 24h zmienność: 4,7% Kapitalizacja rynkowa: $521,51 B Wolumen 24h: $43,19 B oraz salda stablecoinów szybko rosną ze względu na rosnącą adopcję i względną stabilność cen.
Rządy mogą przejąć nielegalne kryptowaluty na rezerwy strategiczne
Dane Chainalysis pokazują, że wpływy z nielegalnych źródeł na scentralizowane giełdy kryptowalut (CEX) wynosiły średnio 14 miliardów dolarów rocznie od 2020 roku, ale wykazują tendencję spadkową. Tylko w pierwszej połowie 2025 roku około 7 miliardów dolarów nielegalnych środków kryptowalutowych trafiło na giełdy, co stanowi gwałtowny spadek w porównaniu z poziomami z 2022 roku.
Przepływy nielegalnych środków na scentralizowanych giełdach | Źródło: Chainalysis
Raport przypisuje to temu, że przestępcy coraz częściej używają kryptowalut jako metody płatności i przechowywania wartości, unikając konwersji na fiat. Bezpośrednie transfery na giełdy spadły z 40% w lipcu 2022 roku do 15% w 2025 roku, ponieważ nielegalni uczestnicy korzystają z mixerów kryptowalutowych i mostów cross-chain.
Stablecoiny, które mogą być zamrożone przez emitentów, są najmniej skoncentrowane, ponieważ przestępcy dywersyfikują swoje zasoby, aby uniknąć całkowitych strat w wyniku zamrożenia aktywów.
Trump wydał rozporządzenia wykonawcze ustanawiające US Strategic Bitcoin Reserve (SBR) oraz Digital Asset Stockpile (DAS), tworząc ramy prawne dla rządu do konfiskaty i zarządzania przejętymi środkami kryptowalutowymi.
Wraz z oficjalnym przyjęciem rezerw kryptowalutowych przez suwerenne państwa, takie jak El Salvador i Bhutan w ostatnich latach, Chainalysis argumentuje, że skoordynowane zajęcia nielegalnych kryptowalut mogą wzmocnić skarb państwa.
Firma już pomogła globalnym organom, w tym Hiszpanii i Stanom Zjednoczonym, przejąć 12,6 miliarda dolarów nielegalnych środków dzięki dochodzeniom kryminalistycznym.
Chainalysis bada nielegalnych uczestników
W miarę jak dochodzenia Chainalysis pomagają rządom zwalczać nielegalnych uczestników, poprawa nastrojów rynkowych sprawiła, że traderzy przenoszą się do projektów we wczesnej fazie, koncentrujących się na ekosystemach opartych na memach z wysoką dźwignią finansową.
