Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu Doublezero i analiza kapitalizacji rynkowej 2Z

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Bitget2025/10/09 09:28

Pokaż oryginał

Przez:Bitget

I. Wprowadzenie do projektu

DoubleZero to zdecentralizowany protokół, którego celem jest tworzenie i zarządzanie wysokowydajnymi, bezzezwoleniowymi sieciami w celu optymalizacji komunikacji w systemach rozproszonych, takich jak blockchain. Mówiąc prościej: DoubleZero buduje „światłowodową autostradę” dla blockchaina, umożliwiając szybszy, stabilniejszy i bezpieczniejszy przesył danych on-chain.

Projekt szeroko mobilizuje niewykorzystane prywatne zasoby światłowodowe, realizując dynamiczne sieciowanie, mając na celu eliminację istniejących wąskich gardeł komunikacyjnych i maksymalne zbliżenie do fizycznych granic wydajności. Jego kluczowe pozycjonowanie to „warstwa fizyczna” (N1 Layer), odróżniająca się od tradycyjnych blockchainów L1 lub L2, koncentrując się na budowie dedykowanej infrastruktury światłowodowej, znacząco redukując opóźnienia (do 50%) i zwiększając przepustowość.

To rozwiązanie jest szczególnie odpowiednie dla blockchainów takich jak Solana, które wymagają wysokiej przepustowości i bardzo niskich opóźnień, oferując walidatorom bezpośrednie połączenia o niskim jitterze i filtrowanie ruchu śmieciowego. Token 2Z wykorzystuje mechanizm Proof of Utility, służąc do motywacji sieci, stakingu i zarządzania.

W zakresie alokacji środków, 28% przypada Jump, 14% Malbec Labs, 12% innym inwestorom instytucjonalnym, jednak na poziomie społeczności pojawiają się wątpliwości dotyczące przejrzystości alokacji i wewnętrznej kontroli tokenów.

Obecnie mainnet-beta projektu został uruchomiony w 2025 roku, obsługując ponad 300 walidatorów blockchain, zrealizowano finansowanie na poziomie 28 milionów dolarów, wyceniając projekt na 400 milionów dolarów, a także uzyskano wsparcie SEC w postaci no-action letter dla zgodności z przepisami. DoubleZero poprzez innowacje na warstwie fizycznej napędza rewolucję infrastruktury blockchain, obecnie koncentrując się na rozwoju ekosystemu Solana.

II. Główne cechy projektu

Rewolucyjna infrastruktura „N1”, redefiniująca podstawy komunikacji blockchain

DoubleZero koncentruje się na budowie „infrastruktury warstwy podstawowej” blockchain (N1 Layer), poprzez zdecentralizowaną, globalną sieć fizyczną, specjalnie zoptymalizowaną dla wysokowydajnych blockchainów i systemów rozproszonych. Celem jest przezwyciężenie ograniczeń publicznego internetu w komunikacji blockchain, takich jak opóźnienia, przepustowość i centralizacja, co może znacząco zwiększyć wydajność całego ekosystemu blockchain, poprawiając elastyczność i decentralizację systemu.

Innowacyjne optymalizacje warstwy fizycznej i technologie przyspieszenia sprzętowego

Projekt wykorzystuje globalne niewykorzystane lub rezerwowe zasoby światłowodowe, wdrażając dedykowany sprzęt (np. akceleratory FPGA) na obrzeżach sieci, realizując filtrowanie ruchu śmieciowego, szybką weryfikację danych i dedykowane trasy przesyłu. Taka architektura warstwy fizycznej umożliwia całkowite oddzielenie filtrowania danych i weryfikacji podpisów od produkcji bloków i realizacji transakcji, znacznie odciążając walidatorów oraz wspierając multicast, zwiększając efektywność propagacji stanu i odporność na ataki DDoS.

Tokenomika i efekt sieciowy oparte na „Proof of Utility”

DoubleZero stosuje innowacyjny model „Proof of Utility” (PoU), gdzie natywny token 2Z napędza motywację sieci i zapewnia bezpieczeństwo. Węzły dostarczające światłowody lub sprzęt mogą zarabiać 2Z, a użytkownicy tacy jak walidatorzy blockchain muszą płacić 2Z za wydajne, dedykowane usługi przesyłu. Umowy SLA i smart kontrakty zapewniają sprawiedliwość i zgodność mechanizmu motywacyjnego. Dzięki efektowi sieciowemu każdy węzeł i połączenie stanowi organiczną część całej sieci, wspólnie zwiększając odporność i skalowalność systemu.

Możliwość ekspansji międzybranżowej i integracji ekosystemowej

Architektura sieci obsługuje nie tylko główne publiczne blockchainy, węzły RPC, systemy MEV i rozwiązania L2, ale może być rozszerzona na sieci dystrybucji treści (CDN), gry online, szkolenie dużych modeli AI oraz aplikacje korporacyjne. Dzięki znacznemu zwiększeniu przepustowości i redukcji opóźnień, DoubleZero jest w stanie wyeliminować wąskie gardła przepływu danych w systemach rozproszonych, otwierając nowe przestrzenie aplikacyjne i dążąc do stania się standardową warstwą sieciową nowoczesnych systemów rozproszonych.

III. Oczekiwania dotyczące kapitalizacji rynkowej

DoubleZero jako reprezentatywny protokół optymalizujący warstwę komunikacyjną blockchain, zakończył wdrożenie oficjalnego mainnetu (Beta), wstępnie ustanawiając skalowalną, globalnie dostosowaną infrastrukturę fizyczną, z ponad 300 walidatorami blockchain korzystającymi z rozwiązania. Projekt zakończył rundę finansowania, uzyskując wycenę 400 milionów dolarów. W środowisku rosnącej narracji DePIN, DoubleZero ma szansę stać się jednym z kluczowych protokołów infrastrukturalnych „N1 Layer” dla Web3.

Tabela porównawcza wartości:

IV. Model ekonomiczny

Całkowita podaż tokenów: 10 miliardów

Struktura alokacji:

Raport badawczy｜Szczegółowa analiza projektu Doublezero i analiza kapitalizacji rynkowej 2Z image 1

Informacje o alokacji i blokadzie tokenów DoubleZero (2Z):

DoubleZero Foundation and Ecosystem: udział 29%, odblokowane (Unlocked).

Jump Crypto: udział 28%, 5% odblokowane, reszta zgodnie ze standardową blokadą (Standard Lockup).

Malbec Labs: udział 14%, zgodnie ze standardową blokadą.

Zespół (Team): udział 10%, zgodnie ze standardową blokadą.

Inwestorzy instytucjonalni (Institutions): udział 12%, zgodnie ze standardową blokadą.

Współtwórcy (Contributors): udział 4%, zgodnie ze standardową blokadą.

Budowniczowie (Builders): udział 2%, zgodnie ze standardową blokadą.

Walidatorzy (Validators): udział 1%, na starcie 0,7% odblokowane, reszta zostanie odblokowana rok po dacie zakupu (kwiecień-maj 2026).

Zastosowanie tokena:

Opłaty za usługi sieciowe: 2Z służy do opłacania opłat transakcyjnych i przesyłu danych, zapewniając efektywny przepływ w sieci

Motywacje i nagrody: dynamiczne nagradzanie współtwórców w zależności od rzeczywistej przepustowości i czasu świadczenia usług w sieci

Staking i zarządzanie: posiadacze mogą stakować 2Z, uczestnicząc w zarządzaniu i konsensusie bezpieczeństwa sieci

Transfer wartości i ekspansja ekosystemu: jako token wielofunkcyjny, wspiera transakcje cross-chain, aplikacje DeFi oraz integrację z systemami rozproszonymi

V. Informacje o zespole i finansowaniu

Kluczowi członkowie zespołu pochodzą głównie z branży krypto, HFT i systemów rozproszonych, wielu z nich posiada ponad 10 lat doświadczenia:

Współzałożyciel i CEO Austin Federa był wcześniej szefem strategii i komunikacji w Solana Foundation, posiada doświadczenie w ekosystemie blockchain i strategii produktowej; w projekcie odpowiada za kierunek strategiczny oraz rozwój rynku/ekosystemu.

CTO Andrew Reed to ekspert od sieci wysokich częstotliwości, posiadający bogate doświadczenie w systemach rozproszonych, inżynierii infrastruktury i sieciach wysokowydajnych; koncentruje się na projektowaniu protokołów, wdrażaniu sprzętu/urządzeń brzegowych i architekturze technicznej.

Mateo (Matteo) Ward, posiada wieloletnie doświadczenie w infrastrukturze światłowodowej, HFT/sieciach; odpowiada za wdrożenia inżynieryjne w zakresie łączy fizycznych, bezpieczeństwa sieci i protokołów walidatorów.

Nihar Shah, wcześniej szef działu data science w Mysten Labs, uczestniczył w projektowaniu motywacji ekonomicznych, tokenomiki oraz analizie akademickiej i danych.

W zakresie finansowania, projekt zebrał 28 milionów dolarów, wyceniany jest na 400 milionów dolarów, a kluczowymi inwestorami są Multicoin Capital, Dragonfly Capital (współliderzy rundy), Foundation Capital, Reciprocal Ventures, Borderless Capital, Superscrypt, Frictionless oraz aniołowie biznesu tacy jak współzałożyciele Solana Anatoly Yakovenko i Raj Gokal. Finansowanie odbyło się w trzech rundach, z udziałem czołowych inwestorów branżowych.

VI. Potencjalne ryzyka

Początkowa ilość w obiegu wynosi około:

34% (=29%+5% Jump odblokowane), co jest stosunkowo wysokim poziomem wśród podobnych projektów infrastrukturalnych, oznaczając większą koncentrację presji sprzedażowej na rynku w początkowej fazie.

Harmonogram odblokowań i okna potencjalnej presji:

Krótki termin (0–3 miesiące)

Głównie z udziału fundacji (29%) oraz pierwszych 5% udziału Jump Crypto. Jeśli fundacja wykorzysta te środki na motywacje rynkowe lub dystrybucję partnerską, ta część będzie stale trafiać do obiegu na giełdach. Poziom ryzyka: wysoki

Średni termin (3–12 miesięcy)

Oczekuje się, że standardowe partie odblokowań (np. Malbec, Team, Institutions) będą stopniowo uwalniane. Jeśli ekosystem projektu nie wypracuje stabilnego modelu przychodów, posiadacze tych tokenów mogą zdecydować się na sprzedaż.

Poziom ryzyka: średni

Długi termin (12–24 miesiące)

Pozostała część dla walidatorów (Validators) zostanie odblokowana (około Q2 2026), udział jest niewielki, ale jeśli nagrody dla węzłów się nałożą, może to wywołać pewną stałą presję sprzedażową.

Poziom ryzyka: średnio-niski

VII. Oficjalne linki

Strona internetowa: https://doublezero.xyz

Twitter: https://x.com/doublezero

Zastrzeżenie: Ten raport został wygenerowany przez AI, a człowiek dokonał jedynie weryfikacji informacji. Nie stanowi to żadnej porady inwestycyjnej.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!