Defiance uruchamia Ethereum ETF łączący dźwignię finansową i strategię dochodu z opcji

Defiance wprowadziło na rynek pierwszy tego rodzaju produkt, uruchamiając ETHI – lewarowany fundusz ETF na Ethereum, który łączy w sobie wzmocnioną ekspozycję z dochodową strategią opcyjną.

Defiance zaprezentowało Defiance Leveraged Long + Income Ethereum ETF (ETHI), pierwszy fundusz ETF zaprojektowany tak, by łączyć lewarowaną ekspozycję na produkty powiązane z etherem ze strategią opcyjną generującą dochód. 

Produkt rozpoczął handel na Nasdaq 18 września, zgodnie z komunikatem prasowym firmy.

Hybydowy ETF na Ethereum

ETHI dąży do zapewnienia od 150% do 200% dziennej wydajności amerykańskich produktów ETF powiązanych z Ethereum (ETH), jednocześnie stosując strategię credit call spread w celu generowania tygodniowych wypłat dochodu. Główną grupą docelową tej podwójnej strategii są inwestorzy detaliczni, którzy chcą skorzystać z potencjału wzrostu Ethereum, zachowując jednocześnie stały przepływ gotówki. 

Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej, rozszerzyła zakres swoich zastosowań i jest liderem w dziedzinie zdecentralizowanych finansów. Łącząc lewarowaną ekspozycję z nakładką opcyjną, Defiance pozycjonuje ETHI jako sposób na czerpanie korzyści ze zmienności Ethereum przy jednoczesnym wygładzaniu zwrotów dzięki wypłatom dochodu.

Brak bezpośredniej ekspozycji na ETH

ETHI nie posiada bezpośrednio Ethereum ani nie inwestuje w instrumenty pochodne powiązane z ceną spot Ethereum, pomimo nacisku na tę kryptowalutę. Fundusz śledzi ETP powiązane z ETH, zapewniając regulowaną ekspozycję w ramach struktury ETF.

Defiance zaznacza, że strategia call spread może ograniczać potencjalne zyski podczas silnych wzrostów, a lewarowanie może zarówno zwiększać zyski, jak i straty. Głównym celem ETF jest długoterminowy wzrost kapitału, a generowanie dochodu stanowi cel drugorzędny. Wypłaty są planowane tygodniowo, choć firma gwarantuje co najmniej miesięczne wypłaty.

Debiut następuje po zatwierdzeniu w USA produktów powiązanych ze spotem i kontraktami futures na początku tego roku, co zwiększyło zainteresowanie inwestorów ETF-ami opartymi na ETH. Od momentu powstania w 2018 roku, Defiance wypracowało solidną reputację w tworzeniu innowacyjnych lewarowanych i tematycznych ETF-ów, takich jak fundusze powiązane z pojedynczymi akcjami i kryptowalutami.

ETHI rozwija tę strategię, łącząc lewarowaną ekspozycję z systematycznym dochodem, przyciągając inwestorów poszukujących uporządkowanych sposobów uczestnictwa w cyklach rynkowych Ethereum bez konieczności posiadania rachunków depozytowych.