Infrastruktura stablecoinów jest gotowa – dlaczego doświadczenie użytkownika pozostaje ostatnią barierą?

Autor: Ignas Survila

Tłumaczenie: AididiaoJP, Foresight News

Oryginalny tytuł: Internet buduje natywny system finansowy, klucz do sukcesu nadal tkwi w doświadczeniu użytkownika

Waluta przeżywa swój „internetowy moment”.

Sieć już dawno posiada systemy komunikacji (e-mail), platformy publikacji (blogi, media społecznościowe) i systemy handlowe (Stripe, Shopify). Teraz buduje własny system finansowy. Ten system jest z natury programowalny, domyślnie otwarty i od pierwszego dnia nie zna granic. System ten opiera się na protokole stablecoinów.

Jednak klucz tkwi w tym: mimo że infrastruktura się rozwija, nadal brakuje nam kluczowego doświadczenia użytkownika. Historia pokazuje, że to właśnie tutaj koronuje się największych zwycięzców.

Infrastruktura daje możliwości, doświadczenie użytkownika wygrywa wszystko

Każda przełomowa zmiana technologiczna zaczyna się od infrastruktury, ale nikt nie pamięta protokołów, wszyscy pamiętają produkty, które uczyniły je użytecznymi.

W 1982 roku protokół Simple Mail Transfer Protocol (SMTP) umożliwił istnienie poczty elektronicznej. Jednak dopiero w 2004 roku, gdy Gmail pojawił się z prostym produktem, ogromną przestrzenią na dane i skutecznym filtrem spamu, e-mail naprawdę się upowszechnił.

Wyszukiwarki istniały na długo przed Google. AltaVista, Archie, Lycos. Ale Google uprościł wszystko — był szybszy, prostszy, inteligentniejszy.

Skype nie wynalazł protokołu VoIP, WhatsApp nie wymyślił komunikatorów, ale to one sprawiły, że te technologie stały się dostępne dla zwykłych ludzi.

Jesteśmy na tym samym zakręcie rozwoju waluty

Stablecoiny pomagają tworzyć natywny dla internetu system finansowy.

I to nie jest teoria, to już działa.

• W 2024 roku stablecoiny rozliczyły na łańcuchu ponad 15.6 bilionów dolarów.

• Tether jest obecnie 18. największym posiadaczem amerykańskich obligacji skarbowych na świecie, wyprzedzając takie kraje jak Korea Południowa, Zjednoczone Emiraty Arabskie, a nawet Niemcy. Patrząc z innej perspektywy, czwarta co do wielkości gospodarka świata posiada obecnie mniej amerykańskiego długu niż jeden emitent stablecoinów.

• Jednak mimo tej skali, stablecoiny w obiegu to tylko 263 miliardy dolarów, podczas gdy podaż pieniądza M2 w USA wynosi 22 biliony dolarów, co daje penetrację ledwie na poziomie 1%.

• Obecnie mniej niż 5% światowej populacji korzysta ze stablecoinów, ale przewiduje się, że w ciągu najbliższych pięciu lat adopcja wzrośnie do 7-10%, uwalniając nową falę masowej inkluzji finansowej.

• W regionach takich jak Ameryka Łacińska, Bliski Wschód i Afryka Północna oraz Azja Południowo-Wschodnia stablecoiny już funkcjonują jako równoległe gospodarki dolarowe — ludzie codziennie polegają na nich, by uciec przed inflacją, kontrolą kapitału lub zawodnością lokalnych systemów bankowych.

Jeszcze nigdy nie widzieliśmy tak szybkiej ekspansji infrastruktury finansowej, zwłaszcza transgranicznej. Stablecoiny dotarły już do milionów użytkowników na całym świecie. I nie bez powodu: są szybkie, bez granic, denominowane w dolarach i działają na otwartych protokołach. W świecie, w którym 1.4 miliarda ludzi nie ma dostępu do odpowiednich usług finansowych, a jeszcze więcej jest ograniczonych przez kontrolę kapitału lub niestabilne lokalne waluty, stablecoiny oferują coś rewolucyjnego: interfejs do globalnej sieci dolarowej, dostępny z dowolnego miejsca za pomocą smartfona.

Ale problem polega na tym, że jeśli dziś spróbujesz użyć stablecoina, szybko napotkasz przeszkody. Doświadczenie płatnicze jest niezgrabne, proces wejścia mylący, wszystko jest otoczone żargonem, portfelami, opłatami za gas, sieciami, mostami cross-chain.

Tu właśnie leży luka — mamy nowy system operacyjny dla pieniędzy, nazwijmy go natywną dla internetu chmurą finansową, ale większość ludzi nadal nie ma do niego dostępu.

To jak dostać na święta kierownicę do PS2, ale nie mieć PlayStation, żeby ją podłączyć. Przed nami ogromna szansa: sprawić, by to wszystko było naturalne, niewidoczne, płynne.

Dlaczego doświadczenie użytkownika to fosa obronna

W fintechu posiadanie użytkownika oznacza posiadanie relacji z użytkownikiem. To tutaj buduje się zaufanie, kształtuje się zachowania użytkowników i tworzy się długoterminowa wartość.

Chociaż na spotkaniach strategicznych doświadczenie użytkownika rzadko jest najmocniejszym argumentem, w fintechu jest wszystkim. Bo to nie tylko oprogramowanie — to pieniądze. A pieniądze wymagają zaufania.

Wystarczy spojrzeć na najbardziej udane przypadki w nowej bankowości: Revolut, Cash App, Nubank. Te firmy działają na różnych rynkach, ale wszystkie stosują tę samą strategię: oferują światowej klasy doświadczenie użytkownika.

Wraz z wejściem stablecoinów w kolejną fazę adopcji, prawdziwymi zwycięzcami będą marki, którym ludzie ufają, przesyłając pieniądze rodzinie, karty, których instynktownie używają do płacenia za lunch, oraz aplikacje, które po cichu zastępują ich lokalne banki. To będą te doświadczenia, które sprawiają, że stablecoiny stają się niewidoczne, czują się jak zwykła waluta. Zwykła, ale uniwersalna.

Dlaczego właśnie teraz?

To, co czyni ten moment tak pilnym i ekscytującym, to połączenie trzech sił:

Infrastruktura jest gotowa

• Stablecoiny są płynne i głęboko zintegrowane.

• Platformy wallet-as-a-service (takie jak Privy) i wbudowane kanały wpłat (takie jak Bridge) rozwiązują techniczne wyzwania związane z doświadczeniem użytkownika.

• Wydawanie kart kredytowych, compliance-as-a-service i dostawcy KYC — wszystko to zostało już sprawdzone w praktyce.

Regulacje nadążają

• Hongkong w 2024 roku wprowadził ustawodawstwo dotyczące stablecoinów.

• GENIUS Act Departamentu Skarbu USA wyznacza przyszłą ścieżkę dla regulowanego, skalowalnego wykorzystania stablecoinów.

Baza użytkowników szybko rośnie

• W Ameryce Łacińskiej i Afryce Subsaharyjskiej stablecoiny już skokowo zastępują banki.

• Na świecie nadal 1.4 miliarda ludzi nie ma dostępu do odpowiednich usług finansowych. Ale mają smartfony.

• Pokolenie Z to natywni mieszkańcy finansów internetowych.

To nie jest spekulacyjny cykl hype’u. To dojrzałość infrastruktury, regulacje torujące drogę i ogromny rynek konsumencki czekający na obsługę. Miliardy ludzi nadal nie mają dostępu do nowoczesnych narzędzi i usług finansowych, ale mają smartfony, dostęp do internetu i coraz większą znajomość stablecoinów. Protokół bazowy jest wreszcie gotowy. Teraz to wyścig, by zbudować warstwę doświadczenia, która tchnie w to wszystko życie.

Standard stablecoinów jest właśnie pisany

Wierzymy, że obecnie najbardziej niedocenianą inicjatywą w fintechu jest zbudowanie doświadczenia stablecoina, które będzie przypominać Apple Pay — doświadczenia, które wtapia się w tło, po prostu działa, wygrywa dzięki oczywistości, zaufaniu i uniwersalności.