Cboe wprowadza długoterminowe kontrakty futures na Bitcoin i Ether dla amerykańskich traderów

Cboe przygotowuje się do uruchomienia długoterminowych kontraktów futures na Bitcoin i Ether, które zapewniają wydajny, regulowany dostęp do aktywów cyfrowych, jednocześnie zmniejszając złożoność rolowania dla uczestników rynku.

Zgodnie z komunikatem prasowym z 9 września, Cboe Global Markets planuje wprowadzić swoje nowe kontrakty Continuous futures na Bitcoin (BTC) i Ether (ETH) na giełdzie Cboe Futures Exchange od 10 listopada, pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych.

Cboe poinformowało, że produkty zostały zaprojektowane jako pojedyncze kontrakty z 10-letnim terminem wygaśnięcia i będą wykorzystywać mechanizm codziennych rozliczeń gotówkowych, podobny do stawki finansowania stosowanej przez zagraniczne perpetual swaps, aby utrzymać zgodność z cenami spot BTC i ETH.

Co nowe futures na BTC i ETH od Cboe oznaczają dla amerykańskich traderów

Konstrukcja produktów zapewnia płynną, długoterminową ekspozycję podobną do perpetual swap, ale eliminuje operacyjne trudności i koszty transakcyjne związane z rolowaniem kwartalnych kontraktów. Projekt zapewnia uproszczone narzędzie do realizacji transakcji bazowych, zabezpieczania pozycji spot lub utrzymywania pozycji lewarowanej bez konieczności ciągłego zarządzania.

Warto zauważyć, że zespół Cboe poinformował, iż celem tej premiery jest szerokie spektrum rynku.

„Oczekujemy, że Continuous futures zainteresują nie tylko instytucjonalnych uczestników rynku i obecnych klientów CFE, ale także rosnący segment detalicznych traderów poszukujących dostępu do instrumentów pochodnych na kryptowaluty. W miarę jak nadal rozszerzamy ofertę CFE, aby obsługiwać wszystkich uczestników rynku, te futures są kolejnym krokiem w realizacji naszej mapy innowacji produktowych,” zauważyła Catherine Clay, Global Head of Derivatives w Cboe.

Zgodnie z komunikatem, nowe kontrakty Continuous futures na Bitcoin i Ether będą rozliczane przez Cboe Clear U.S., organizację clearingową instrumentów pochodnych regulowaną przez Commodity Futures Trading Commission.

Jasność regulacyjna zapewnia podstawowe zaufanie i bezpieczeństwo dla adopcji instytucjonalnej, gwarantując, że ryzyko kontrahenta jest zarządzane w ramach federalnie nadzorowanego clearinghouse, co jest niezbędnym wymogiem dla dużych firm finansowych.

Zgodnie z oświadczeniem, uruchomienie to bezpośrednio opiera się na ciągłym zaangażowaniu Cboe w dywersyfikację oferty produktów CFE, która już obejmuje produkty oparte na zmienności akcji i globalnych instrumentach o stałym dochodzie.