Analiza: Odwrócenie różnicy wolumenu transakcji long i short na kontraktach, skłonność traderów do zajmowania pozycji short stopniowo słabnie

BlockBeats News, 8 września, analityk danych on-chain Murphy opublikował analizę rynku, w której stwierdził, że różnica wolumenu transakcji long/short na kontraktach perpetual (VDB) mierzy krótkoterminowy trend różnicy sił kupna i sprzedaży na rynku kontraktów terminowych (średnia 30-dniowa) względem długoterminowego punktu odniesienia rynku (mediana 90-dniowa), co pozwala ocenić, czy obecny rynek jest bardziej byczy czy niedźwiedzi oraz obserwować, czy ta siła się wzmacnia.

Od początku sierpnia VDB na jednej z giełd oraz na innych platformach spadł do strefy wartości ujemnych, co wskazuje, że traderzy kontraktów perpetual – grupa o wysokiej skłonności do spekulacji – w kolejnych okresach wykazywali coraz silniejszą tendencję do zajmowania pozycji krótkich. Jednak wskaźnik ten charakteryzuje się dużą zmiennością, dlatego porównuje się „krótkoterminowy” i „średnioterminowy” okres, aby obserwować kierunek i skalę odchylenia. Ma to na celu potwierdzenie, czy ta negatywna tendencja przekształci się w trwały trend (czerwona strzałka na wykresie).

Obecnie trend VDB zaczyna stopniowo się odwracać (zielona strzałka na wykresie), co wskazuje na wzrost nastrojów byczych i stopniowe osłabienie tendencji do zajmowania pozycji krótkich przez traderów. Z dotychczasowych danych wynika, że jeśli ten trend się utrzyma, rynek może doświadczyć fali odbicia. Analiza służy wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowi porady inwestycyjnej.