Psychic Whitepaper

Ano ang Psychic

Mga kaibigan, isipin ninyo ang karaniwang pagbili at pagbenta ng stocks—minsan gumagamit tayo ng tinatawag na “options” na financial tool, na nagbibigay ng karapatang bumili o magbenta ng asset sa takdang presyo sa hinaharap, pero hindi ito obligasyon. Sa mundo ng blockchain, may ganitong pangangailangan din. Psychic, o mas eksakto, ang tinutukoy natin dito ay ang PsyOptions na proyekto, ay parang “option factory” at trading platform sa blockchain.

Sa madaling salita, ang PsyOptions ay isang decentralized options protocol na nakabase sa Solana blockchain. Ang pangunahing layunin nito ay gawing madali para sa lahat na lumikha, magbenta, bumili, at mag-settle ng iba’t ibang digital asset options sa blockchain. Isipin mo ito bilang isang highly automated, transparent, at global na options exchange—pero tumatakbo ito sa blockchain, pinamamahalaan ng code at hindi ng tradisyonal na institusyon.

Target na User at Core na Scenario:

• Options Trader: Mga propesyonal o hindi propesyonal na investor na gustong mag-hedge ng risk, mag-speculate, o kumita gamit ang options.
• Liquidity Provider: Mga user na gustong kumita ng option fee sa pamamagitan ng pag-provide ng asset.
• Developer: Ibang blockchain projects na gustong gamitin ang infrastructure ng PsyOptions para mag-integrate ng options sa kanilang app.

Tipikal na Gamit na Proseso:

Halimbawa, gusto mong mag-hedge ng risk sa pagbaba ng presyo ng isang Solana ecosystem token (SPL Token) na hawak mo, puwede kang bumili ng put option sa PsyOptions. Ang option na ito ay magiging SPL Token, at puwede mong i-trade sa kahit anong DEX na sumusuporta sa SPL Token. Kapag bumaba nga ang presyo sa expiry, puwede mong i-exercise ang option at ibenta ang token mo sa mas mataas na presyo, kaya nababawasan ang iyong talo.

Vision ng Proyekto at Value Proposition

Ang vision ng PsyOptions ay maging pangunahing on-chain financial service platform para sa global DeFi users. Layunin nitong dalhin ang mature na options trading experience mula TradFi papunta sa DeFi world.

Mga Core na Problema na Nilulutas:

• Mataas ang entry barrier sa tradisyonal na options market: Karaniwan, hindi friendly sa retail, komplikado ang proseso, at nangangailangan ng tiwala sa centralized institution.
• Limitasyon ng on-chain options market: Maagang on-chain options protocols ay may mababang capital efficiency, mabagal na trading, at mataas na fees.
• Kakulangan ng flexibility at composability: Maraming protocol ang mahigpit sa presyo, asset type, at trading method ng options.

Pagkakaiba sa Ibang Proyekto:

Ang unique sa PsyOptions ay ang “option factory” feature nito. Hindi ito nag-a-assume ng presyo, asset, o trading method ng options—ibig sabihin, kahit sino puwedeng gumawa ng options market para sa kahit anong SPL Token, at mag-customize ng strike price, expiry, at iba pang parameters. Ang openness at flexibility na ito ay nagpapababa ng barrier sa derivatives market at nagbibigay-daan sa ibang protocol na mag-build on top of it.

Dagdag pa rito, nakabase ang PsyOptions sa Solana blockchain, kaya napakabilis ng block time at mababa ang transaction fees—halos kasing bilis ng tradisyonal na exchange ang execution ng options trading, kaya mas maganda ang user experience.

Teknikal na Katangian

Ang core na teknikal na katangian ng PsyOptions ay ang implementation nito sa Solana blockchain at ang unique na paraan ng pag-handle ng options contracts.

• Nakabase sa Solana blockchain: Ginagamit ng PsyOptions ang high throughput at low latency ng Solana para siguraduhing mabilis at efficient ang settlement ng options trading. Parang nagte-trade ka sa isang malapad at mabilis na highway—konti ang traffic at waiting time.
• SPL Token Standard: Ginagawang standard token (SPL Token) sa Solana ang options ng PsyOptions. Ibig sabihin, puwede itong i-trade sa kahit anong DEX na sumusuporta sa SPL Token, kaya mas mataas ang liquidity at composability. Isipin mo ang SPL Token bilang “universal building block” sa Solana ecosystem—options ay isa lang sa mga piraso na puwedeng i-connect sa iba pang blocks.
• “Option Factory” Mode: Walang preset na presyo, asset type, o trading method ang protocol. Kahit sino puwedeng gumawa ng bagong options market at mag-customize ng strike price, expiry, at underlying asset. Parang open mold factory—ikaw ang bahala kung anong specs ng options ang gusto mong gawin, hindi ka limitado sa preset na choices.
• Walang External Dependency: Sa V1 ng PsyOptions, hindi kailangan ng external oracle para sa price info kapag gumagawa ng options. Mas decentralized at trustless ang proseso ng option creation. Ang oracle ay parang “external informant” sa blockchain world—pero sa ilang core function, hindi ito kailangan ng PsyOptions, kaya mas mababa ang single point of failure risk.
• Collateral Mechanism: Fully collateralized ang V1 ng PsyOptions—kailangan i-lock ng option seller ang buong underlying asset bilang collateral. Medyo mababa ang capital efficiency, pero siguradong trustless ang settlement. Parang nagbebenta ka ng lottery ticket, kailangan nakahanda na ang premyo para siguradong makukuha ng winner ang pera.
• Mula American Option papuntang European Option: Nagsimula ang PsyOptions sa American options (puwedeng i-exercise anytime bago expiry), pero plano nitong lumipat sa European option (puwedeng i-exercise sa expiry lang) para mas mataas ang capital efficiency.
• PsyFinance Integration: Sa pag-acquire ng Tap Finance at pag-rebrand bilang PsyFinance, na-integrate ng PsyOptions ang decentralized options vaults (DOVs) para mag-offer ng automated options strategies at tulungan ang users na kumita.

Tokenomics

Ang token ng PsyOptions ay PSY, na pangunahing ginagamit bilang governance token.

• Token Symbol/Issuing Chain: PSY, issued sa Solana blockchain.
• Total Supply: Maximum supply ng PSY ay 1,000,000,000 (isang bilyon).
• Gamit ng Token: Ang core na gamit ng PSY ay governance. Ang mga may hawak ng PSY ay puwedeng makilahok sa protocol decisions—halimbawa, pag-upgrade ng smart contract, pamamahala ng treasury, at pagboto sa future direction ng protocol. Parang shareholder ng kumpanya, bumoboto sa mga major decisions.
• Revenue Distribution: Kumukuha ng kita ang PsyOptions protocol mula sa minting at exercise fees, licensed Serum market trading volume, at affiliate fees mula sa UI na integrated sa Serum order book. Ang mga fees na ito ay nilalagay sa address na kontrolado ng governance protocol, at ang mga PSY holders ay puwedeng mag-propose at bumoto kung paano gagamitin o ipapamahagi ang funds.
• Allocation at Unlock Info (bahagi):
  • Initial Funding Round: Noong Oktubre 2021, nakumpleto ng PsyOptions ang $3.5M seed round sa $70M fully diluted valuation, na nagbenta ng 5% ng PSY supply sa strategic investors. Ang mga token na ito ay may 4-year lock at 1-year cliff (walang unlock sa unang taon, linear unlock pagkatapos).
  • DAO Treasury: 60% ng PSY ay nakalaan sa DAO treasury, at ang allocation at paggamit ay idadaan sa governance vote.
  • IEO (Initial Exchange Offering): PSY ay nag-IEO sa FTX at Gate, at ang mga IEO participants at investors ay bumili sa $0.0012/PSY.
  • Incentives: Bahagi ng token ay para sa incentives ng participants at protocol usage.
• Inflation/Burn: Walang malinaw na info sa inflation o burn mechanism ng PSY token sa mga dokumento.
• Current at Future Circulation: Hanggang Enero 2022, ang circulating supply ng PSY ay nasa 62,000,000 (6.2% ng total). Karamihan ng PSY ay naka-lock ng 4 na taon para siguraduhin na aligned ang incentives ng team, investors, community, at governance participants.

Team, Governance, at Pondo

Team:

Ang PsyOptions team ay nanalo ng first place sa Solana x Serum DeFi hackathon noong Marso 2021—dito nagsimula ang proyekto. Volunteer ang mga miyembro noong simula, pero naging full-time matapos ang funding, at patuloy na nagre-recruit ng world-class engineers. Sa pag-acquire ng Tap Finance, na-integrate din ang Tap Finance team para magtulungan sa pagbuo ng DeFi products.

Governance Mechanism:

Decentralized autonomous organization (DAO) ang governance ng PsyOptions. Pure governance token ang PSY—ang mga may hawak ay puwedeng bumoto on-chain para sa smart contract at treasury management. Ang proposals ay on-chain, at PSY ang ginagamit sa pagboto. Ibig sabihin, collective ang power ng PSY holders para mag-upgrade ng protocol at mag-create ng incentives para sa participation at protocol usage.

Pondo:

Noong Oktubre 2021, nakumpleto ng PsyOptions ang $3.5M seed round sa $70M valuation. May mga sumunod pang funding rounds, at successful ang IEO sa FTX at Gate. Ang protocol fees (hal. minting at exercise fees) ay nilalagay sa address na kontrolado ng governance protocol, at ang PSY holders ang magpapasya sa allocation sa pamamagitan ng pagboto.

Roadmap

Ang roadmap ng PsyOptions ay nakatutok sa 2022, narito ang ilang mahalagang historical milestones at future plans:

Mahahalagang Milestone at Events:

• Marso 2021: Nanalo ng first place sa Solana x Serum DeFi hackathon.
• Agosto 22, 2021: Nag-launch sa Solana mainnet.
• Oktubre 19, 2021: Nakumpleto ang initial funding round.
• Disyembre 15, 2021: Nag-launch ang Tap Finance (ngayon ay PsyFinance) sa Solana mainnet.
• Enero 2022: Successful ang IEO sa FTX at Gate, higit 20x oversubscribed.
• Febrero 1, 2022: Na-acquire ang Tap Finance at nirebrand bilang PsyFinance para magdagdag ng structured investment products.

Mga Mahahalagang Plano at Milestone sa Hinaharap (nakatuon sa 2022):

• Q1 2022:
  • I-launch ang PsyFinance v2: Improved DOV protocol na gagamit ng tokenized European options architecture ng PsyOptions para sa mas mataas na capital efficiency at user yield.
  • I-launch ang liquidity mining program para sa PsyFinance v2.
  • I-launch ang Psy Markets v1 sa Devnet.
  • I-launch ang options portfolio manager na may non-trading UI.
• Q2 2022:
  • I-launch ang Psy Markets v1 sa mainnet: European options protocol na may portfolio margin para sa mas mataas na capital efficiency.
  • I-expand ang PsyFinance DOV sa labas ng short volatility strategies.
• Q3 at Q4 2022:
  • Planong i-launch ang Psy Markets v2 sa Solana mainnet, na magdadagdag ng futures trading feature.
  • Layunin na mag-offer ng options at futures trading sa iisang margin system para maging mas kumpleto ang financial service platform.

Paalala: Ang roadmap na ito ay base sa public info noong simula ng 2022—maaaring magbago depende sa market at development progress.

Karaniwang Risk Reminder

Ang pag-invest sa kahit anong blockchain project ay may risk, at hindi exempted ang PsyOptions. Narito ang ilang karaniwang risk reminder:

• Teknikal at Security Risk:
  • Smart Contract Vulnerability: Kahit may audit, puwedeng may undiscovered bug sa smart contract na magdulot ng fund loss.
  • Solana Network Risk: Bilang bahagi ng Solana ecosystem, puwedeng maapektuhan ng performance, stability, o security issues ng Solana mismo.
  • Protocol Complexity: Mataas ang complexity ng options protocol, mahirap ang technical implementation, at puwedeng may unexpected errors.
• Economic Risk:
  • Market Volatility: Mataas ang volatility ng crypto market, at ang options trading ay inherently high risk—puwedeng matalo ang principal.
  • Liquidity Risk: Kahit layunin ng PsyOptions na pataasin ang liquidity, puwedeng kulang ito sa ilang options market o sa extreme market conditions, na makaapekto sa execution.
  • Competition Risk: Mataas ang kompetisyon sa on-chain options at derivatives—puwedeng ma-pressure ang PsyOptions mula sa ibang protocol.
  • Token Price Volatility: Bilang governance token, ang presyo ng PSY ay apektado ng supply-demand, project development, at market sentiment—puwedeng mag-fluctuate nang malaki.
• Compliance at Operational Risk:
  • Regulatory Uncertainty: Hindi pa malinaw ang global regulation sa crypto at DeFi—puwedeng maapektuhan ang operasyon ng project sa hinaharap.
  • Governance Risk: Kahit DAO ang layunin, kung concentrated ang token distribution o kulang ang community participation, puwedeng mababa ang governance efficiency o ma-control ng iilan.
  • Team Execution Risk: Naka-depende ang roadmap sa kakayahan ng team—kung mahina ang execution, puwedeng hindi maabot ang target sa oras.

Hindi Investment Advice: Ang lahat ng impormasyon sa itaas ay para lang sa project introduction, hindi ito investment advice. Bago sumali sa kahit anong crypto project, siguraduhing mag-due diligence, alamin ang risks, at magdesisyon ayon sa sariling risk tolerance.

Verification Checklist

Para mas maintindihan ang PsyOptions project, puwede mong tingnan ang mga sumusunod na info:

• Blockchain Explorer Contract Address: Hanapin ang contract address ng PSY token sa Solana, pati na ang mga smart contract ng PsyOptions protocol, para ma-verify ang on-chain activity at token holdings.
• GitHub Activity: Bisitahin ang GitHub repo ng PsyOptions (hal.
  mithraiclabs/psyoptions
  ), tingnan ang code update frequency, bilang ng contributors, at issue resolution para ma-assess ang development activity.
• Official Website at Documentation: Bisitahin ang official website ng PsyOptions at PsyFi docs para sa latest project info, technical details, at community guide.
• Community Channels: Sumali sa Discord, Telegram, o Twitter ng project para malaman ang community discussion, project announcements, at team interaction.
• Audit Report: Hanapin ang third-party security audit report ng project smart contracts para ma-assess ang security.
• CoinMarketCap/CoinGecko: Tingnan ang market data, trading volume, market cap, at historical price ng PSY token.

Project Summary

Ang PsyOptions (PSY) ay isang decentralized options protocol na nakabase sa Solana blockchain, na layuning magbigay ng open, flexible, at efficient na on-chain options trading platform para sa DeFi users. Sa pamamagitan ng tokenization ng options bilang SPL Token at “option factory” mode, puwedeng malayang gumawa at mag-trade ng iba’t ibang options products, kaya bumababa ang barrier sa tradisyonal options market. Ang PSY token ang governance core ng project—binibigyan nito ng kapangyarihan ang holders na makilahok sa protocol decisions, kabilang ang smart contract upgrades at treasury management. Aktibo ang project team sa Solana ecosystem, at sa pag-acquire ng PsyFinance, patuloy na lumalawak ang product line para maging global DeFi financial service platform.

Pero, tulad ng lahat ng bagong blockchain projects, may risks ang PsyOptions—smart contract bugs, market volatility, regulatory uncertainty, at competition. Bago mag-invest, siguraduhing alam ang risks at mag-research nang mabuti. Tandaan, ang lahat ng content sa itaas ay project introduction lang, hindi investment advice. Para sa karagdagang detalye, mag-research pa ang user.