LEND: Bukas na Desentralisadong Lending Protocol

Ano ang LEND

Mga kaibigan, isipin ninyo, kung gusto mong mangutang, kadalasan pupunta ka sa bangko, tama ba? Ang bangko ay parang isang “tagapamagitan”, kinokolekta nito ang pera ng mga may pera at ipinapautang sa mga nangangailangan, kumikita mula sa serbisyo. Ang proyekto ng LEND ay parang inilagay ang “bangko” na ito sa blockchain, at ginawa itong mas bukas at direkta. Sa madaling salita, ang LEND ay isang desentralisadong peer-to-peer lending platform (DeFi protocol), na nagpapahintulot sa mga nangungutang at nagpapautang mula sa iba’t ibang panig ng mundo na direktang makipagtransaksyon, nang hindi kailangan ang tradisyonal na bangko o institusyong pinansyal bilang tagapamagitan. Ang “desentralisado” dito ay nangangahulugang walang isang sentral na institusyon na kumokontrol sa lahat, kundi gumagamit ng blockchain technology at smart contract para awtomatikong isagawa at pamahalaan ang proseso ng pagpapautang at pangungutang. Ang smart contract ay parang awtomatikong kontrata sa batas, kapag natugunan ang mga kondisyon, kusa itong tumatakbo, tinitiyak ang transparency at seguridad ng transaksyon. Ang target na user ng LEND ay ang mga gustong magpautang o mangutang gamit ang cryptocurrency. Halimbawa, kung may hawak kang ilang crypto asset pero ayaw mong ibenta, maaari mong gamitin ito bilang collateral para mangutang ng fiat o ibang crypto. Sa kabilang banda, kung may sobra kang crypto, pwede mo itong ipautang at kumita ng interes.

Layunin ng Proyekto at Value Proposition

Ang layunin ng LEND ay bumuo ng isang global lending network, isulong ang financial inclusion, at gawing mas madali para sa marami ang makakuha ng serbisyo sa credit. Nilalayon nitong lutasin ang mga pangunahing problema ng tradisyonal na sistema ng pananalapi gaya ng mabagal na proseso, mataas na bayarin, at diskriminasyon sa ilang sektor (halimbawa, mga walang bank account). Ang value proposition ng LEND ay makikita sa mga sumusunod:

• Mas mababang hadlang, isinusulong ang financial inclusion: Layunin nitong tulungan ang mga hindi naaabot ng tradisyonal na bangko upang makaranas din ng lending services.
• Transparency at seguridad: Lahat ng record ng transaksyon ay nasa blockchain, bukas, transparent, at mahirap baguhin, kaya nababawasan ang panganib ng panlilinlang.
• Mas mababang bayarin: Dahil tinanggal ang mga tagapamagitan, kadalasang mas mababa ang transaction fees sa LEND platform kumpara sa tradisyonal na institusyong pinansyal.
• Mas mabilis na transaksyon: Ang awtomatikong pagpapatupad ng smart contract ay nagpapabilis sa proseso ng pagpapautang, kaya mas mabilis na natatanggap ng borrower ang pondo.
• Cross-chain lending: Layunin ng LEND na magpatupad ng cross-chain asset lending (halimbawa, Ethereum, BNB Chain, Polygon, atbp.), ibig sabihin, maaari kang mag-collateral sa isang chain at mangutang sa iba, na nagbibigay ng mas malaking flexibility at mas mahusay na paggamit ng pondo.

Teknikal na Katangian

Bilang isang blockchain lending project, ang teknikal na core ng LEND ay nakatuon sa mga sumusunod:

• Blockchain technology: Ito ang pundasyon ng buong platform, tinitiyak ang decentralization, transparency, at immutability ng mga transaksyon.
• Smart contract: Lahat ng lending agreement ay awtomatikong isinasagawa sa pamamagitan ng smart contract, tulad ng pag-lock ng collateral, pagkalkula at pagbabayad ng interes, at pag-release ng collateral pagkatapos ng bayad. Parang isinulat ang kontrata sa code, kaya awtomatikong ginagawa ng computer, iniiwasan ang manual intervention, human error, at korapsyon.
• Peer-to-peer (P2P) lending: Gumagamit ang LEND ng P2P model, kaya direktang nakikipag-ugnayan ang borrower at lender, nababawasan ang pagdepende sa tradisyonal na tagapamagitan.
• Over-collateralization: Para maprotektahan ang lender, kadalasang kailangan ng borrower na magbigay ng collateral na mas mataas sa halaga ng uutangin. Halimbawa, kung gusto mong mangutang ng $100, maaaring kailangan mong mag-collateral ng $150 na halaga ng crypto. Sa ganitong paraan, kahit bumaba ang halaga ng collateral, may sapat na proteksyon ang lender.
• Algorithmic interest rate model: Ang interest rate ay awtomatikong tinutukoy ng algorithm base sa supply at demand ng asset sa market, kaya mas patas at market-driven ang rate.
• Cross-chain functionality: Layunin ng LEND na magpatupad ng “non-bridged” cross-chain lending, ibig sabihin, puwedeng magpautang at mangutang ng asset sa iba’t ibang blockchain ecosystem nang hindi kailangan ng komplikadong bridging process.

Tokenomics

May sariling native token ang LEND project, na tinatawag ding LEND.

• Token symbol: LEND
• Issuing chain: Maagang impormasyon ay nagpapakitang nakabase ang platform sa BSC network, ngunit dahil sa cross-chain feature, posible itong gumana o compatible sa maraming chain.
• Total supply: Ang kabuuang supply ng LEND token ay 1,000,000,000 (isang bilyon).
• Gamit ng token:
  • Kumita mula sa protocol revenue: Ang mga may hawak ng LEND token ay maaaring mag-stake o mag-lock ng token para makibahagi sa kita ng protocol. Halimbawa, may impormasyon na ang LEND token holders ay awtomatikong makakakuha ng 25% revenue share ng protocol. Parang bumili ka ng shares ng kumpanya at nakikibahagi sa kita.
  • Sumali sa governance: May karapatan ang LEND token holders na bumoto sa mahahalagang desisyon ng proyekto, tulad ng pagbabago ng protocol parameters, direksyon ng bagong features, atbp. Sa ganitong paraan, sama-samang nagdedesisyon ang komunidad sa kinabukasan ng proyekto.
• Token allocation: Ayon sa kasalukuyang impormasyon, ang distribution ng LEND token ay ganito:
  • Seed Round: 12%
  • Private Round: 7.5%
  • Public IDO: 0.5%
  • Lenders & Borrowers: 40%
  • LEND LP Rewards: 15%
  • Airdrops: 10%
  • Collaborator Incentives: 7.5%
  • TEN Finance Dev Team: 7.5%
• Kasalukuyan at hinaharap na sirkulasyon: Ang initial circulating supply ay humigit-kumulang 14.25 milyon LEND, o 1.425% ng total supply. Ayon sa CoinMarketCap, ang self-reported circulating supply ay 0 LEND at market cap ay 0, na maaaring nangangahulugang nasa early stage pa ang proyekto o hindi pa updated ang data.

Koponan, Pamamahala at Pondo

Kaunti lamang ang impormasyong makikita tungkol sa core team ng LEND sa mga public search result. Gayunpaman, nabanggit sa token allocation na ang “TEN Finance Dev Team” ay nakatanggap ng 7.5% ng token, na maaaring nagpapahiwatig ng koneksyon o incubation ng TEN Finance team. Sa usaping governance, gumagamit ang LEND ng DAO (Decentralized Autonomous Organization) model. Ibig sabihin, ang mga may hawak ng LEND token ay maaaring bumoto at makilahok sa pamamahala at mga desisyon ng proyekto, sama-samang tinutukoy ang direksyon ng protocol. Layunin ng modelong ito na bigyan ng mas malaking boses ang komunidad at pataasin ang transparency at fairness ng proyekto. Sa usaping pondo, nakatanggap ang LEND ng suporta mula sa ilang rounds ng fundraising, kabilang ang seed round, private round, at public IDO. Halimbawa, nakalikom ng $1.2 milyon sa seed round sa presyong $0.01/token, $2.25 milyon sa private round sa $0.03/token, at $0.35 milyon sa IDO sa presyong $0.07/token. Ang mga pondong ito ay gagamitin para sa development, operasyon, at ecosystem building ng proyekto.

Roadmap

Sa kasalukuyang public information, walang detalyadong timeline ng mga mahahalagang milestone at future plans ng LEND. Gayunpaman, mula sa project introduction, makikita ang ilang development direction:

• Early stage: Nakatuon sa pagbuo ng decentralized P2P lending platform at planong mag-operate sa BSC network.
• Mid-term goal: Palawakin ang lending services sa iba pang industriya at magpatupad ng cross-chain lending, suportado ang Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, atbp., at planong palawakin sa Solana at Cosmos SDK ecosystem.
• Long-term vision: Maging top stablecoin sa lahat ng crypto at isulong ang financial inclusion, tulungan ang mga walang bank account na makakuha ng loan services.

Ang impormasyon sa Tokenomics sa GitBook (maaaring mula sa ibang LEND project o updated version) ay nabanggit ang ilang design principles, tulad ng “no trading token at launch”, “progression from testnet to mainnet based on points”, atbp., na maaaring nagpapahiwatig ng kanilang strategy sa product launch at user incentives.

Mga Karaniwang Paalala sa Panganib

Ang pag-invest sa anumang blockchain project ay may kaakibat na panganib, at hindi exempted dito ang LEND. Narito ang ilang karaniwang panganib na dapat pagtuunan ng pansin:

• Teknikal at seguridad na panganib:
  • Smart contract vulnerabilities: Kahit layunin ng smart contract na gawing mas ligtas ang sistema, maaaring may bug sa code na kapag na-exploit ng hacker ay magdudulot ng pagkalugi.
  • Stability ng platform: Bilang isang DApp, nakasalalay ang operasyon ng platform sa stability at security ng underlying blockchain network.
• Ekonomikong panganib:
  • Pagbabago ng presyo ng crypto: Kabilang sa LEND ang collateralized lending gamit ang crypto, at dahil volatile ang crypto market, maaaring bumaba ang halaga ng collateral at magdulot ng liquidation risk.
  • Liquidity risk: Sa ilang matinding market conditions, maaaring kulangin ang liquidity sa lending pool, kaya hindi agad makapag-withdraw o makautang ang user.
  • Liquidation risk: Kapag bumaba ang halaga ng collateral sa isang threshold, awtomatikong ili-liquidate ng system ang collateral para bayaran ang loan, kaya maaaring malugi ang user.
• Regulatory at operational risk:
  • Regulatory uncertainty: Patuloy na nagbabago ang global regulation sa crypto at DeFi, kaya maaaring maapektuhan ang operasyon ng LEND sa hinaharap.
  • Competition risk: Mataas ang kompetisyon sa DeFi lending, at malalaking proyekto gaya ng Aave at Compound ay may malaking market share na, kaya kailangang mag-innovate ng LEND para makipagsabayan.

Paalala: Ang impormasyon sa itaas ay para sa reference lamang at hindi investment advice. Bago magdesisyon sa anumang investment, siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik (DYOR).

Checklist ng Pagbeberipika

Kapag masusing pinag-aaralan ang LEND, narito ang ilang key information na maaari mong i-verify:

• Blockchain explorer contract address: Ang contract address ng LEND token sa BNB Chain ay `0xe4D242194757584423338d4678e7d1D2558d59f0`. Maaari mong tingnan sa BNB Chain explorer ang token holder distribution, transaction history, atbp.
• GitHub activity: Suriin ang GitHub repository ng proyekto para makita ang update frequency ng code, aktibidad ng developer community, at kung may unresolved issues.
• Opisyal na website at whitepaper: Hanapin ang opisyal na website at pinakabagong whitepaper ng LEND para sa pinaka-authoritative at detalyadong impormasyon.
• Community forum at social media: Sundan ang opisyal na account at community discussion ng proyekto sa Medium, Twitter, Telegram, Discord, atbp. para malaman ang project progress at community sentiment.
• Audit report: Hanapin ang third-party security audit report ng smart contract ng proyekto para masuri ang seguridad nito.

Buod ng Proyekto

Layunin ng LEND na bumuo ng isang desentralisado at cross-chain na peer-to-peer lending platform, gamit ang blockchain technology para lutasin ang mga problema ng tradisyonal na lending, magbigay ng mas transparent, efficient, at low-cost na financial service, at isulong ang financial inclusion. Ginagamit nito ang smart contract para gawing automated ang lending process, at gumagamit ng over-collateralization at algorithmic interest rate model para balansehin ang risk at reward. Ang LEND token ay hindi lang value carrier ng ecosystem, kundi nagbibigay din ng karapatang sumali sa governance ng komunidad. Gayunpaman, bilang isang bagong blockchain project, nahaharap ang LEND sa mga panganib gaya ng smart contract security, market volatility, liquidity, at regulatory uncertainty. Bagama’t malaki ang vision nito, kailangan pa rin ng matibay na technical capability, aktibong suporta ng komunidad, at kakayahang mag-adapt sa pagbabago ng market para magtagumpay. Para sa mga interesado sa LEND, mariin kong inirerekomenda na manatiling objective at huwag magpadala sa hype. Siguraduhing magsagawa ng sariling pananaliksik, basahin ang opisyal na dokumento, at unawain ang mga posibleng panganib. Ang mundo ng blockchain ay puno ng oportunidad, pero may kasamang hamon—mahalaga ang tamang paghusga. Para sa karagdagang detalye, magsaliksik pa nang sarili.