Bitget US Stock Morning Report｜Apat na sunod-sunod na araw ng pagbaba ng US stocks, Oracle AI financing naantala, mga gold at oil & gas stocks tumaas laban sa trend, Micron performance lampas sa inaasahan at sumikad nang husto pagkatapos ng trading; (Disyembre 18, 2025)

Una, Mainit na Balita

Paggalaw ng Federal Reserve

Sinusuportahan ni Federal Reserve Governor Waller ang karagdagang pagbawas ng interest rate sa susunod na taon

• Ipinahayag ni Federal Reserve Governor Waller na, sa ilalim ng malamig na labor market at kontroladong inflation, may espasyo pa ring magbaba ng interest rate ng 50 hanggang 100 basis points sa susunod na taon, na binibigyang-diin ang unti-unting pagsasaayos upang balansehin ang paglago at presyo.

• Punto uno: Walang matinding paglala sa employment data, nagbibigay ng buffer para sa banayad na pagbaba ng interest rate; Punto dos: Matatag ang inflation expectations, iniiwasan ang sobrang higpit ng polisiya na maaaring magdulot ng paghina ng ekonomiya; Punto tres: Natapos na ang ikatlong pagbaba ng interest rate para sa 2025, at ang hinaharap na landas ay nakadepende sa datos.

• Epekto sa merkado: Ang pahayag na ito ay nagpalakas ng inaasahan sa bond market, ngunit kung tumaas muli ang inflation, maaaring malimitahan ang lawak ng interest rate cut at magdulot ng mas malaking short-term volatility sa stock market.

Pandaigdigang Kalakal

Nag-rebound ang presyo ng langis sa itaas ng $60, ginto at pilak umabot sa record high

• Tumaas ang presyo ng langis sa pandaigdigang merkado dahil sa geopolitical factors, bumalik ang Brent crude oil sa itaas ng $60, at ang presyo ng ginto at pilak ay umabot sa kasaysayang pinakamataas na antas.

• Punto uno: Tumaas ang WTI crude oil ng higit 1% sa $56.28/barrel, ang Brent ay tumaas ng halos 2% sa $60.01/barrel, apektado ng balitang blockade sa Venezuela; Punto dos: Umakyat ang gold futures sa $4304.50/ounce, platinum sa $1922.20/ounce, at sabay na nag-record high ang presyo ng pilak; Punto tres: Bahagyang tumaas ang presyo ng natural gas at gasolina, sumusuporta sa kabuuang energy sector.

• Epekto sa merkado: Ang rebound ng commodities ay nagpapagaan sa inflation concerns, ngunit kung magpapatuloy ang kahinaan ng global demand, maaaring hadlangan ang karagdagang pag-akyat ng energy stocks.

Macroeconomic Policy

Inaasahan ng mga CFO na tataas ng higit 4% ang presyo sa US sa susunod na taon, nananatiling pangunahing alalahanin ang tariffs

• Patuloy na nag-aalala ang mga executive ng US companies sa tariff policy, at inaasahan na lalampas sa 4% ang pagtaas ng presyo pagsapit ng 2026, kasabay ng panganib ng government shutdown.

• Punto uno: Itinuturing ang tariffs bilang pinakamalaking external pressure, maaaring magpataas ng import costs; Punto dos: Bumaba sa pinakamababang antas sa dalawang termino ang economic approval rating ni Trump, tumindi ang policy uncertainty; Punto tres: Sa pagpasok ng 2026, positibo ang ekonomiya dahil sa policy at AI, ngunit maaaring hadlangan ng shutdown risk ang paglago.

• Epekto sa merkado: Pinalalaki ng policy uncertainty ang market volatility, at ang posibleng pagtaas ng tariffs ay maaaring magpalala ng inflation expectations at makaapekto sa kita ng multinational companies.

Dalawa, Pagsusuri sa US Stock Market

Pagganap ng Index

• Dow Jones: Bumaba ng 0.5% (230 puntos), apat na sunod na araw ng pagbaba, naapektuhan ng tech sector ngunit may buffer mula sa energy stocks.

• S&P 500: Bumaba ng 1.1%, nagtapos sa 6721.43 puntos, apat na sunod na pagbaba na pinangunahan ng tech-heavy stocks.

• Nasdaq: Bumaba ng 1.8%, nagtapos sa 22693.32 puntos, lumala ang pagbebenta ng tech stocks, at ang AI concerns ang pangunahing dahilan.

Paggalaw ng Malalaking Tech Companies

• Apple: Bumaba ng higit 1%, naapektuhan ng pangkalahatang kahinaan ng tech sector, nanatiling stable ang iPhone demand expectations ngunit walang bagong highlights.

• Amazon: Bumaba ng 0.6%, matatag ang e-commerce business, ngunit ang AI investment concerns ay nakaapekto sa cloud computing division.

• Google: Bumaba ng higit 3%, hindi nakatulong ang Gemini AI model update, tumindi ang kompetisyon sa search business.

• Meta: Bumaba ng higit 1%, positibo ang ad revenue expectations, ngunit patuloy ang regulatory pressure.

• Microsoft: Bumaba ng halos 2%, bumagal ang paglago ng cloud services, at may pagdududa sa returns ng AI spending.

• Nvidia: Bumaba ng 3.8%, pinangunahan ang pagbaba dahil sa AI chip valuation bubble concerns at malinaw na capital outflow.

• Tesla: Bumaba ng higit 4%, nahirapan ang EV sales, at walang bagong catalyst sa autonomous driving progress. Sa pangkalahatan, bumaba ang pitong malalaking kumpanya, pangunahing sanhi ay ang AI funding concerns at mataas na valuation, pinangunahan ng Nvidia at Tesla ang pagbaba.

Pagmamasid sa Paggalaw ng Sektor

Tech Sector bumaba ng halos 2%

• Kinatawang stocks: Oracle bumaba ng higit 5%, Broadcom bumaba ng higit 4%.

• Mga dahilan: Tumaas ang AI funding concerns, at ang mga proyekto ng data center ay nahirapan, na nagpalala ng pagbebenta ng high-valuation tech stocks.

Energy Sector tumaas ng higit 1%

• Kinatawang stocks: ExxonMobil tumaas ng higit 2%, Chevron tumaas ng higit 1%.

• Mga dahilan: Ang rebound ng presyo ng langis ay sumusuporta sa oil at gas stocks, at ang geopolitical tensions ay nagpalakas ng supply concerns.

Precious Metals Sector tumaas ng halos 1.5%

• Kinatawang stocks: Newmont Mining tumaas ng higit 1%, Barrick Gold tumaas ng higit 1%.

• Mga dahilan: Ang presyo ng ginto at pilak ay umabot sa record high, na pinapalakas ng safe-haven demand at inflation expectations.

Tatlo, Malalimang Pagsusuri ng Indibidwal na Stocks

Oracle - Nahinto ang AI Data Center Financing

Buod ng Kaganapan: Itinigil ng pinakamalaking partner ng Oracle, ang Blue Owl Capital, ang negosasyon sa financing at equity investment para sa $10 billions data center project sa Michigan, na nagdulot ng higit 5% na pagbagsak ng stock price. Ang proyekto ay orihinal na nakalaan para sa mga kliyenteng tulad ng OpenAI, ngunit ang debt burden at AI spending concerns ay nagpalala ng deadlock sa negosasyon. Nahaharap ang kumpanya sa pressure ng AI transformation, matatag ang quarterly performance ngunit may pagdududa ang merkado sa hinaharap na cash flow. Interpretasyon ng Merkado: May pagkakaiba ang pananaw ng mga institusyon, naniniwala ang Barclays na ang pagkaantala ng financing ay nagpapakita ng mataas na gastos sa AI infrastructure, kaya't short-term ay under pressure ang stock price; itinuturing naman ng Goldman Sachs na pansamantalang adjustment lang ito at nananatiling malakas ang long-term AI demand. Investment Insight: Pangunahing focus sa short-term risk aversion, kung muling magbubukas ang financing ay maaaring abangan ang rebound opportunity, ngunit mag-ingat sa panganib ng AI bubble burst.

Micron Technology - Lumampas sa Inaasahan ang Performance Guidance

Buod ng Kaganapan: Inanunsyo ng Micron Technology na ang Q1 performance ay lumampas sa inaasahan ng mga analyst, at ang guidance para sa Q2 revenue, gross margin, at EPS ay malaki ang itinaas, kasabay ng pagtaas ng capital expenditure para sa fiscal year 2026 sa $20 billions. Dahil sa pag-init ng demand para sa memory chips at expansion ng AI applications, tumaas ng halos 7% ang stock price pagkatapos ng trading hours. Interpretasyon ng Merkado: Karamihan sa mga analyst sa Wall Street ay nagtaas ng target price, sinabi ng Citi na malakas ang HBM chip orders at nakikinabang sa data center expansion; binigyang-diin ng Morgan Stanley na ang pagtaas ng capex ay nagpapakita ng kumpiyansa sa AI storage market. Investment Insight: Ang pagbangon ng memory cycle ay nagbibigay ng suporta, angkop para sa medium-to-long term holding, ngunit kailangang bantayan ang volatility ng semiconductor supply chain.

Broadcom - Lalong Lumala ang Pag-aalala sa AI Chip Valuation

Buod ng Kaganapan: Bumaba ng higit 4% ang stock price ng Broadcom, naapektuhan ng AI funding concerns at pangkalahatang tech sell-off. Bagaman malakas ang paglago ng AI chip business ng kumpanya, may pagdududa ang merkado sa sustainability ng mataas na valuation, at bagaman matatag ang mga order kamakailan, nahaharap pa rin sa tumitinding kompetisyon at pagtaas ng supply chain costs. Interpretasyon ng Merkado: Binaba ng UBS ang rating, sinabing ang paglamig ng AI craze ay maaaring magpabagal ng revenue growth; nanatili naman sa buy ang Jefferies, binigyang-diin na ang demand para sa custom chips ay susuporta sa long-term growth. Investment Insight: Maaaring magbigay ang short-term volatility ng magandang buying opportunity, ngunit kailangang suriin ang AI investment return cycle.

Nvidia - Nanguna sa Pagbagsak sa Tech Rout

Buod ng Kaganapan: Bumaba ng 3.8% ang Nvidia, bilang nangunguna sa AI chip, naapektuhan ng lumalalim na skepticism sa AI trade. Maayos ang deployment ng Blackwell chips ng kumpanya, ngunit nangingibabaw ang capital outflow at valuation bubble concerns sa market. Interpretasyon ng Merkado: Nagbabala ang Goldman Sachs sa panganib ng pagbagal ng AI infrastructure investment; optimistiko naman ang Piper Sandler, naniniwala na ang adoption ng mga platform tulad ng Nebius ay magpapalakas ng demand. Investment Insight: Nanatili ang core technology advantage, maaaring abangan pagkatapos ng pullback, ngunit mag-ingat sa macro policy changes.

Amazon - Reorganisasyon ng AI Team

Buod ng Kaganapan: Bumaba ng 0.6% ang stock price ng Amazon, inanunsyo ang pagsasama ng AGI, chip, at quantum computing divisions, at nagtalaga ng bagong AI executive. Layunin ng kumpanya na i-optimize ang efficiency ng AI projects, ngunit nag-aalala ang merkado sa cloud computing competition at return ng spending. Interpretasyon ng Merkado: Itinuturing ng JPMorgan na ito ay strategic optimization upang mapalakas ang competitiveness ng Nova model; binanggit ng Evercore ISI na maaaring bumaba ang short-term cost dahil sa integration, ngunit kailangang obserbahan ang execution effect. Investment Insight: Pinapagana ng e-commerce at cloud business, angkop para sa long-term allocation.

Apat, Mahahalagang Macro Data:

Beijing Time 21:30: US November non-seasonally adjusted CPI year-on-year, US November seasonally adjusted CPI month-on-month, US initial jobless claims for the week ending December 13 (in ten thousands)

bitget Research Institute View: Noong Disyembre 18, 2025, malaki ang ibinagsak ng US stock market sa pagtatapos ng kalakalan, pinangunahan ng tech stocks ang pagbaba. Ipinapakita ng performance na ito ang pag-aalala ng mga investor sa policy shift ng Federal Reserve, kahit na malakas pa rin ang paglago ng stock market sa buong taon, ngunit lumala ang short-term volatility; naniniwala kami na sa 2026, ang US stock market ay mangunguna sa paglago sa ilalim ng friendly policy environment, inaasahan ang double-digit returns sa developed at emerging markets, na sumusuporta sa positive outlook para sa global equities;

Disclaimer: Ang nilalaman sa itaas ay inayos ng AI search, manu-manong na-verify at inilathala, hindi ito itinuturing na anumang investment advice.