Isinulat ni: KarenZ, Foresight News
Sa pagitan ng mababang interest rate sa tradisyonal na pamilihan ng pananalapi at mataas na hadlang sa crypto space, palaging kulang ang mga user ng isang produktong “mababang hadlang, mataas ang kita, at napakadaling gamitin” bilang gitnang opsyon.
Ang pinakamalaking Web3 lending protocol na Aave ay naglunsad ng mobile application na Aave App noong Nobyembre 17, na naglalayong gawing “internet bank” ang pinaka-mature na on-chain lending market at ilagay ito sa bawat smartphone, upang makapasok sa consumer finance track.
Ngunit ang mahalagang tanong: Ito ba ang tulay na magdadala ng DeFi sa Mass Adoption, o isa lamang itong laro ng paglilipat ng panganib sa ilalim ng tukso ng mataas na kita?
Pagpoposisyon ng Aave App: Gawing “Savings App” ang “On-chain Money Market”
Ang ambisyon ng Aave App ay gawing posible para sa karaniwang user na makinabang sa DeFi-level na kita nang hindi kailangang maintindihan ang blockchain. Ang mobile product na ito na nakatuon sa “high-yield savings” ay nakabatay sa Aave lending protocol, ngunit may napakasimpleng user experience na sumisira sa hadlang ng partisipasyon para sa mga user sa loob at labas ng crypto space.
Ang paraan ng pagdeposito sa Aave App ay tumutugon sa parehong crypto at non-crypto users: sinusuportahan nito ang koneksyon sa mahigit 12,000 bangko at debit card, pati na rin ang pagdeposito at pag-withdraw ng iba’t ibang pangunahing stablecoin (kabilang ang GHO, USDT, at USDC). Maaaring magdeposito at mag-withdraw ang mga user anumang oras, walang minimum deposit requirement, walang fixed-term subscription fee, walang asset management fee, at walang deposit fee. Bukod dito, ayon sa Aave, “Maaaring kumita ang mga user ng 6% annualized base yield sa pamamagitan ng pagdedeposito ng pondo, habang may proteksyon sa account balance na hanggang $1 milyon.”
Sa madaling salita, hindi bangko ang Aave App, ngunit gamit ang pamilyar na banking-level user experience, ginawa nitong available sa lahat ang 6% on-chain floating yield bilang isang “current +” na produkto. Sa kasalukuyan, ang Aave App ay nasa waiting list application stage pa lamang.
Logic ng Kita: 6%-6.5% Annualized, Ano ang Pinagmumulan?
Sa kasalukuyan, ipinagmamalaki ng Aave App ang savings rate na higit sa 6% bawat taon, na tiyak na kaakit-akit para sa mga investor na naghahanap ng asset appreciation. Ang partikular na pinagmumulan ng rate ay:
-
Base Rate: Ang kita ng Aave App ay nagmumula sa mga pondong ide-deposito ng mga user, na ilalagay sa Aave lending protocol bilang lender upang kumita ng interes. Nangangailangan ang Aave protocol na ang mga borrower ay mag-collateralize ng asset na mas mataas ang halaga kaysa sa hiniram, kaya’t may mataas na seguridad ang pinagmumulan ng kita.
-
Second-level Compounding: Kaibahan sa tradisyonal na account na “daily/monthly compounding”, sinusuportahan ng Aave App ang second-level compounding, kung saan bawat segundo ay agad na naidadagdag ang kita sa principal, na nagpapalaki ng asset growth efficiency. Bagaman maliit na pagkakaiba ito, sa paglipas ng panahon ay nagdudulot ito ng malaking pagkakaiba sa kita.
-
Rate Boost: Ayon sa opisyal na website ng Aave, magkakaroon pa ng iba’t ibang paraan ng value-add sa hinaharap, tulad ng pag-imbita ng kaibigan at pag-set ng automatic deposit, na magbibigay ng dagdag na 0.5% yield.
Mahalagang linawin na ang Aave App ay gumagamit lamang ng Aave bilang pinagmumulan ng kita. Ang rate na ito ay hindi fixed at maaaring magbago depende sa market lending demand, stablecoin supply at demand, atbp., ngunit nangangako ang protocol na ang base rate ay hindi kailanman magiging negatibo, upang maiwasan ang principal loss ng user.
Hadlang: Sinusuportahan ang Fiat at Stablecoin Deposit/Withdraw, Zero Deposit Fee, Zero Minimum Deposit
Upang makamit ang “Mass Adoption”, ginawa ng Aave App na napaka-user friendly ang disenyo ng “fee” at “deposit/withdraw method”:
-
Zero Fee: Walang account opening fee, walang management fee, walang deposit fee.
-
Napakababang Minimum Deposit: Karaniwang nangangailangan ang tradisyonal na savings account ng “minimum 100 yuan/100 dollars”, ngunit sinusuportahan ng Aave App ang minimum na $0.01, kaya’t maaaring magdeposito ang user ayon sa sariling kakayahan.
-
Iba’t ibang Paraan ng Pagdeposito: Sinusuportahan ang direktang pagdeposito ng fiat mula sa 12,000 bank accounts at debit cards, pati na rin ang direktang pagdeposito ng GHO, USDT, USDC at iba pang pangunahing stablecoin.
-
Maaaring I-withdraw Anumang Oras: Maaaring magkaroon ng maliit na network fee kapag nag-withdraw ng stablecoin.
Seguridad: Paano ang Account Protection at Defense Mechanism?
Bilang produktong pinansyal, ang seguridad ay pangunahing alalahanin ng mga user. Binubuo ng Aave App ang security system mula sa tatlong layer: asset base, account protection, at operation defense.
Dahil nangangailangan ang Aave protocol na ang mga borrower ay mag-collateralize ng asset na mas mataas ang halaga kaysa sa hiniram, mas mataas ang seguridad ng pinagmumulan ng kita. Sa katunayan, ang savings fund ng user ay may garantiya na higit sa 100% ng halaga.
Sa aspeto ng account protection, paulit-ulit na binibigyang-diin ng Aave Labs sa opisyal na website, App Store description, at FAQ na ang bawat account ay may maximum protection na hanggang $1 milyon. Ngunit dapat tandaan na sa kasalukuyan, hindi pa sinisimulan ng Aave ang insurance protection plan na ito; kapag sinimulan na, ilalathala ang final terms, policy limit, at qualification standards. Dapat lubos na maintindihan ng user ang mga detalye bago sumali.
Pangalawa, may biometric recovery mechanism. Kung makalimutan ng user ang password, maaaring gumamit ng facial recognition at iba pang biometric method para sa recovery. Bukod dito, nag-aalok ang Aave App ng two-factor authentication, withdrawal whitelist, at iba pang advanced security features. Pinapayagan ng withdrawal whitelist na magpadala lamang ng pondo sa pre-approved na address, na lubos na nagpapababa ng panganib ng unauthorized transfer.
Siyempre, inilista rin ng Aave ang ilang potensyal na panganib, kabilang ngunit hindi limitado sa loan risk, infrastructure risk, at market risk.
Ecological Layout at Strategic Acceleration ng Aave
Ang paglulunsad ng Aave App ay hindi aksidente, kundi isang mahalagang hakbang ng Aave ecosystem mula sa “professional DeFi lending” patungo sa “consumer financial product”, na may serye ng masinsinang strategic layout sa likod nito:
-
Kumpletong Tech Stack: Nakabuo na ang Aave ng kumpletong service system na sumasaklaw sa “institutional-grade product (Horizon), DeFi (Aave protocol), at consumer-grade product (Stable at mobile app)”, na sumasaklaw sa iba’t ibang user group.
-
Acquisition Reinforcement: Noong Oktubre 23, binili ng Aave Labs ang San Francisco fintech company na Stable Finance. Nakabuo ang Stable Finance ng consumer-facing stablecoin savings app at pinasimple ang proseso ng stablecoin savings. Ayon kay Aave Labs founder Stani Kulechov, lalo pang pinatatag ng acquisition na ito ang kanilang commitment na gawing bahagi ng pang-araw-araw na pananalapi (earning interest, lending, at saving) ang on-chain finance.
-
Compliance First: Noong Nobyembre 13, inanunsyo ng Aave Labs na ang subsidiary nitong Push Virtual Assets Ireland Limited ay nakakuha ng authorization bilang crypto asset service provider (CASP) mula sa Central Bank of Ireland ayon sa EU Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR). Ang authorization na ito ay para lamang sa fiat-to-stablecoin deposit/withdraw service ng Push.
Buod
Ang kahalagahan ng Aave App ay hindi lamang sa “6%” na mataas na kita, kundi pati na rin sa pagdadala ng on-chain yield nang direkta sa mga consumer, habang sinusuportahan ang fiat at stablecoin, at second-level compounding.
Mula sa aspeto ng produkto, ang paglulunsad ng Aave App ay, sa esensya, ang pag-“encapsulate” ng DeFi technical advantage ng Aave sa isang “savings tool” na maiintindihan ng karaniwang user—hindi na kailangang malaman ng user ang mga terminong tulad ng “smart contract”, “lending”, atbp., at maaaring mag-operate na parang ordinaryong bank savings upang makinabang sa DeFi yield. Ang Aave App ay hindi lamang savings tool, kundi tulay din na nag-uugnay sa tradisyonal na pananalapi at crypto world. Ang ganitong “downscaling” na operasyon ay hindi lamang makakatulong sa pagpapalawak ng user base ng Aave ecosystem, kundi maaari ring magsilbing reference sample para sa “Mass Adoption” ng DeFi industry.
Siyempre, habang ginagawang simple ng Aave App ang “savings”, ginagawa rin nitong mas tago ang “risk”. Akala ng user ay lumipat lang siya sa isang high-yield bank/savings app, ngunit sa katunayan ay nakatayo pa rin siya sa tatlong matutulis na gilid ng smart contract, over-collateralization, at company credit.
Kung handa mong ituring ang Aave bilang “mas mataas ang risk kaysa sa bangko, mas mababa kaysa sa DeFi” na middle layer, walang duda na ang Aave App ay isang Fintech product na sulit subukan. Ngunit kung ituturing mo ang $1 milyon na proteksyon bilang “absolute safety”, maraming beses nang napatunayan ng kasaysayan: Ang mataas na kita ay hindi kailanman libre.
