Iniulat na Nawalan ng $350,000,000 ang mga Mamumuhunan mula sa Asset Manager na Nangakong Garantisadong Proteksyon sa Kapital

Ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay inaakusahan ang isang asset manager na nakabase sa New York ng pagpapatakbo ng panlilinlang sa loob ng maraming taon na diumano'y nang-akit sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng mga pangakong ligtas ang kanilang kapital.

Ayon sa reklamo ng SEC, ang Prophecy Asset Management at ang kanilang chief executive, si Jeffrey Spotts, ay nakalikom ng mahigit kalahating bilyong dolyar sa pamamagitan ng pagsasabing ang pondo ng mga mamumuhunan ay protektado sa pamamagitan ng isang network ng mga propesyonal na trader na naglalagay ng cash collateral upang mapunan ang mga pagkalugi.

Sa halip na ilaan ang pondo ng mga mamumuhunan sa mga sub-adviser na nagte-trade ng liquid securities, inakusahan ng SEC na malaking bahagi ng pera ay napunta lamang sa isang sub-adviser, si Brian Kahn, na ang mga trade ay nagdulot ng malalaking pagkalugi na higit pa sa kanyang inilagay na collateral.

Ayon sa SEC, sina Spotts, Kahn, at ang chief compliance officer ng Prophecy na si John Hughes, ay lumikha ng mga pekeng dokumento at nagsagawa ng mga huwad na transaksyon upang itago ang lumalaking pagkalugi mula sa mga auditor at administrator.

Pagsapit ng Marso 2020, ang mga pagkalugi ay lumobo na lampas sa $350 milyon, na nagpilit sa Prophecy na ipagpaliban ang pag-withdraw ng mga mamumuhunan nang walang hanggan.

“Ayon sa reklamo ng SEC, ang Prophecy Asset Management ay nakalikom ng mahigit $500 milyon mula 2014 hanggang 2020 para sa mga hedge fund na kanilang pinapayo, na nilinlang ang mga mamumuhunan na maniwalang protektado ang kanilang mga investment laban sa pagkalugi.”

Kinasuhan ng SEC ang Prophecy, Spotts, at Kahn ng paglabag sa mga antifraud provision ng Securities Act, Exchange Act, at Investment Advisers Act. Kinasuhan din ang Prophecy at Spotts ng paglabag sa Exchange Act Rule 10b-5(b) at Advisers Act Rule 206(4)-8(a)(1).

Nais ng regulator na magpatupad ng mga injunction, civil penalties, at pagbawi ng mga kita, kasama ang officer-and-director bars laban kina Spotts at Kahn.

Suriin ang Price Action

I-explore ang Daily Hodl Mix

Generated Image: Midjourney