Late-2025 crypto investor playbook: Rate cuts, regulation, ETFs, at stablecoins nagsasama-sama
Ang Federal Reserve, mga regulator ng merkado sa US, at mga pandaigdigang institusyon sa pananalapi ay sabay-sabay na nire-rekalibrate ang kanilang mga polisiya, na lumilikha ng isang pagsasanib na muling humuhubog sa tanawin para sa parehong tradisyonal at crypto markets.
Para sa mga mamumuhunan, ang huling quarter ng 2025 ay nagtatampok ng kapaligiran na kinikilala ng mga pagbabago sa interest rates, harmonisasyon ng regulasyon, mga pag-apruba ng ETF, at pagpapakilala ng mga bagong balangkas para sa stablecoin at custody.
Landas ng rate ng Fed at mga pag-unlad sa regulasyon
Ang Federal Reserve ay nagbaba ng benchmark rate nito ng 25 basis points noong Setyembre 17, inililipat ang target range sa 4.00% hanggang 4.25%.
Ayon sa September Summary of Economic Projections ng Fed, inaasahan ng mga policymaker na bababa pa ang federal funds rate sa humigit-kumulang 3.50%–3.75% pagsapit ng Disyembre.
Ipinapahiwatig ng landas na iyon ang dalawang karagdagang 25 basis-point na pagbabawas bago matapos ang taon. Katulad ng interpretasyon ng Fidelity sa mga dots, napansin nilang karamihan sa mga kalahok ay nakikita ang tatlong kabuuang pagbawas sa 2025.
Para sa mga mamumuhunan, ito ay nagpapahiwatig ng paglipat mula sa restrictive patungo sa neutral na polisiya, na siyang humuhubog sa mga inaasahan para sa credit spreads, equity valuations, at crypto liquidity. Kasabay ng monetary easing, ang mga regulator ng US ay sumusulong sa isang magkakaugnay na balangkas para sa digital assets.
Noong Setyembre, naglabas ng magkasanib na pahayag ang CFTC at Securities and Exchange Commission (SEC), na nilinaw na ang mga rehistradong exchange ay maaaring maglista ng spot crypto commodities.
Sinundan ito ng anunsyo ng CFTC noong Setyembre 23 tungkol sa isang bagong programa na nagpapahintulot sa tokenized collateral sa derivatives markets, habang nangako si SEC Chair Paul Atkins ng isang “innovation exemption” para sa digital assets bago matapos ang taon.
Noong Setyembre 29, nag-organisa ang mga regulator ng isang roundtable upang isulong ang harmonized frameworks para sa perpetual contracts, prediction markets, at margining.
Ang pampublikong crypto strategy ng administrasyon ni President Donald Trump ay nagpatibay sa regulatory realignment na ito.
Mga pag-apruba ng ETF at access sa merkado
Ang koordinasyon ng regulasyon ay kasabay ng pagbilis ng mga pag-apruba ng crypto ETF.
Kamakailan ay pinagtibay ng SEC ang generic listing standards, inalis ang pangangailangan para sa indibidwal na 19b-4 filings para sa mga token-specific na ETF.
Noong Setyembre 29, iniulat ng mamamahayag na si Eleanor Terrett na hiniling ng SEC sa mga issuer na bawiin ang kanilang mga naunang filing para sa Solana, XRP, Litecoin, Cardano, at Dogecoin ETF, dahil awtomatikong saklaw na ng mga bagong patakaran ang mga asset na ito.
Nauna nang binigyang-diin ng Bloomberg ETF analyst na si James Seyffart noong Setyembre 26 na in-update ng mga issuer ang kanilang Solana ETF prospectuses.
Napansin ng senior ETF analyst ng Bloomberg na si Eric Balchunas noong Setyembre 29 na ang tsansa ng pag-apruba para sa altcoin ETF ay “talagang 100% na ngayon,” at idinagdag na maaaring lumabas ang mga bagong altcoin ETF anumang araw.
Ang regulasyong ito ay lumalampas pa sa mga ETF. Sa US, nagbibigay na ngayon ang GENIUS Act ng pederal na balangkas para sa payment stablecoins, at binuksan na ng Treasury ang pormal na panahon ng komento.
Ang mga kalahok sa merkado, kabilang ang Circle at Coinbase, ay tinanggap ang mga patakaran bilang paraan upang maisama ang stablecoins sa mga pagbabayad at derivatives markets.
Sa ibang bansa, ang Bank of England at ang pinakamalalaking tagapagpahiram ng bansa ay sumusulong sa isang pilot upang i-tokenize ang mga deposito ng customer, inuuna ang pamamaraang ito kaysa sa mga stablecoin na inisyu ng bangko.
Ang HSBC, NatWest, at Lloyds ay nagsasagawa ng eksperimento sa tokenized deposits para sa mga pagbabayad at settlement, habang ang mga European lenders ay naghahanda ng euro-denominated stablecoin.
Mga estratehikong oportunidad at panganib
Ang pagsasanib ng monetary easing, magkakaugnay na regulasyon sa US, access sa merkado ng ETF, at mga bagong balangkas para sa stablecoin ay lumilikha ng bihirang pagkakatugma ng macro at micro na puwersa.
Para sa mga mamumuhunan, kabilang sa mga oportunidad ang muling pagposisyon ng mga portfolio patungo sa risk assets na nakikinabang mula sa rate cuts, pag-access sa mas malawak na hanay ng crypto ETF nang hindi na kailangan ng komplikadong offshore vehicles, at paggamit ng tokenized collateral para sa pinahusay na capital efficiency sa derivatives.
Kasabay nito, nananatili ang mga panganib. Ang mga pagbawas ng Fed ay nakasalalay pa rin sa katatagan ng labor market, habang ang mga patakaran ng SEC at CFTC ay nasa draft na yugto pa lamang.
Dapat maghanda ang mga mamumuhunan para sa ika-apat na quarter, iposisyon ang kanilang sarili para sa patuloy na easing ng Fed, subaybayan ang mga rollout ng produkto ng ETF bilang mga access point para sa parehong institutional at retail na daloy, at tasahin ang regulatory clarity bilang pangunahing salik sa custody, margining, at collateral strategies.
Ang integrasyon ng crypto at tradisyonal na pananalapi ay hindi na teoretikal. Nangyayari ito sa pamamagitan ng sinadyang polisiya, mga bagong produkto, at institusyonal na pag-aampon, na lumilikha ng estruktura ng merkado kung saan ang oportunidad at panganib ay hindi mapaghihiwalay.
Ang post na Late-2025 crypto investor playbook: Rate cuts, regulation, ETFs, and stablecoins converge ay unang lumabas sa CryptoSlate.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin

Ang Unibersidad sa Indonesia ay Naglunsad ng On-chain na mga Rekord nang Walang Bayad para sa mga Estudyante
Ang mga Bitcoin options na naka-link sa BlackRock’s IBIT ang paborito ngayon ng Wall Street
SEC, CFTC Nangakong Magtutulungan at Magkakaroon ng 'Harmonization' sa Crypto at Pagsubaybay sa Merkado
Trending na balita
Higit paMga presyo ng crypto
Higit pa








