Maraming mga indicator ng S&P Index ang nagpapakita ng signal ng pag-aadjust, mag-ingat sa panganib ng pagbaba!

(Ang artikulong ito ay may kasamang klasikong case analysis: Weibo_WB.)

I. Lingguhang Balik-aral ng Market: (09.22~09.26)

Ang opening price ngayong linggo ay 6654.28 puntos, naabot ang pinakamababang presyo na 6569.22 puntos noong Miyerkules, at naabot ang pinakamataas na presyo na 6699.52 puntos noong Biyernes, sa huli ay nagsara sa 6643.70 puntos. Ang lingguhang amplitude ay 1.96%, pagbaba ng 0.31%, at ang lingguhang K-line ay isang bearish na “doji star”, nagsara sa itaas ng 5-week moving average, at nagtala ng bagong all-time high para sa S&P 500 index. Sa linggong ito, sa ranking ng S&P 500 constituent stocks, nanguna ang Intel na may pagtaas na 20.01%, habang ang CarMax ay nasa huli na may pagbaba ng 23.22%. Ang average na paggalaw ng presyo ng constituent stocks ay 0.07%, habang ang average na paggalaw ng lahat ng US stocks ngayong linggo ay -0.72%.

Mula Abril 7 hanggang Setyembre 26, ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 25 linggo, kabuuang 120 trading days, na may kabuuang pinakamalaking pagtaas na humigit-kumulang 38.56%.

S&P 500 index weekly chart: (Momentum Quantitative Model * Sentiment Quantitative Model)

(Larawan 1)

S&P 500 index daily chart:

(Larawan 2)

S&P 500 index weekly chart: (Historical Data Backtest: March 6, 2009 to April 4, 2025)

(Larawan 3)

Ang pamagat ng aking artikulo noong nakaraang linggo ay "Mainly Hold Stocks Above the Lifeline, Beware of Wide Intraday Fluctuations!" Sa artikulo, batay sa multi-period technical indicator resonance at higit isang dekadang historical data backtest, gumawa ako ng forecast para sa index ngayong linggo.

Sa aspeto ng galaw ng index:

Ang index ay kasalukuyang gumagalaw pa rin sa loob ng upward channel na nabuo pagkatapos ng Mayo 2, mag-ingat sa malalaking intraday swings. Ang resistance ng index ay malapit sa upper channel; ang unang support ay malapit sa lower channel, ang pangalawang support ay nasa 6300 hanggang 6340 puntos, at ang mahalagang support ay nasa 6200 hanggang 6147 puntos na area.

Sa aspeto ng strategy sa operasyon:

1. Bagaman nawala na ang momentum high-level stagnation signal sa weekly level ng index, sa daily level at iba pang indicators, mataas pa rin ang risk ng pagbaba, at ang uptrend ay tumagal na ng 24 na linggo, kaya't manatiling maingat sa operasyon.

2. Kabuuang position: Dagdagan ang long position holdings sa humigit-kumulang 70%, kung ang index ay bumagsak sa ibaba ng lifeline channel, kailangang ibaba ang position sa mas mababa sa 30%.

2. Para sa mga short-term investors, maaaring kumuha ng humigit-kumulang 20% ng chips mula sa position, at gumawa ng "short-term arbitrage" batay sa support at resistance levels.

Ngayon, balikan natin ang aktwal na galaw ng market ngayong linggo:

Noong Lunes, bahagyang bumaba ang opening ng index at pagkatapos ay umakyat, ang trading volume ay mabilis na bumaba kumpara sa nakaraang araw, at nagtala ng maliit na bullish candlestick na may pagtaas na 0.44%;

Noong Martes, flat ang opening ng index, at pagkatapos ng opening ay nag-consolidate malapit sa 6690 puntos; sa ikalawang kalahati, mabilis na bumaba ang index, pagkatapos ay nag-consolidate sa mababang antas hanggang sa pagsasara, walang malaking pagbabago sa volume, nagtala ng maliit na bearish candlestick na may pagbaba na 0.55%, nagsara sa itaas ng 5-day moving average;

Noong Miyerkules, bahagyang tumaas ang opening ng index at pagkatapos ay nag-consolidate, pagkatapos ng halos dalawang oras ay mabilis na bumaba, at bahagyang bumawi bago mag-close, nagtala ng maliit na bearish candlestick na may pagbaba na 0.28%, nagsara sa ibaba ng 5-day moving average;

Noong Huwebes, mababa ang opening at bumaba pa, pagkatapos ay bahagyang bumawi; sa ikalawang kalahati, dahil sa market news, mabilis na bumaba ang index, at nang umabot sa lower channel ay nakakuha ng support, naabot ang pinakamababang puntos na 6569.22 ngayong linggo, pagkatapos ay mabilis na umakyat, nagtala ng bearish "doji star" candlestick na may pagbaba na 0.50%, nagsara sa ibaba ng 10-day moving average;

Noong Biyernes, bahagyang tumaas ang opening ng index at pagkatapos ay umakyat, bagaman nagkaroon ng intraday swings, hindi malaki ang amplitude, nagtala ng maliit na bullish candlestick na may pagtaas na 0.59%, at muling bumalik sa itaas ng 10-day moving average ang index.

Sa linggong ito, ika-6 na beses nang bumagsak ang index sa lower channel at nakakuha ng support, muling pinatunayan ang kahalagahan ng lower channel bilang support.

Susunod, gagamitin ko ang multi-model technical indicators upang suriin ang kasalukuyang pagbabago sa index.

(I) Quantitative Model Signal Analysis:

1. Weekly perspective (tingnan ang Larawan 1):

①, Momentum Quantitative Model: Nawala na ang high-level stagnation signal, na nagpapahiwatig na sa susunod na panahon, hindi mabubuo ang weekly-level momentum bearish divergence. Sa kasalukuyan, dahan-dahang tumataas ang dalawang momentum lines, at ang volume (red) bar ay bahagyang nabawasan kumpara sa nakaraang linggo.

Model risk index for downside: Neutral

②, Sentiment Quantitative Model: Ang Sentiment 1 indicator strength ay nasa 4.74 (range 0~10), Sentiment 2 strength ay nasa 4.97, at ang peak signal indicator ay 11.90. Ipinapakita ng model data na pagkatapos ng matinding volatility ngayong linggo, bahagyang humina ang bullish sentiment.

Model risk index for volatility: High

③, Digital Monitoring Model: Walang signal na ipinakita ngayong linggo.

2. Daily perspective (tingnan ang Larawan 2):

①, Momentum Quantitative Model: Pagkatapos ng closing noong Huwebes, naglabas ng momentum bearish divergence signal, nagkaroon ng death cross sa mataas na antas ang dalawang momentum lines, at ang volume bar ay naging berde mula pula.

Model signals daily-level momentum bearish divergence, downside risk index: High

②, Sentiment Quantitative Model: Pagkatapos ng closing noong Biyernes, parehong 0 ang dalawang sentiment indicator strengths, at ang peak signal indicator ay 5.63, nagsimulang bumaba ang index mula sa high-risk zone.

Model risk index for downside: High

③, Digital Monitoring Model: Pagkatapos ng closing noong Lunes, ang monitoring signal ay "D" (signal range A~E), at hindi na nagbago ang number sa mga sumunod na araw, na nagpapahiwatig na naglabas ng daily-level top reversal signal ang index noong Lunes.

Model risk index for downside: High

(II) Trend Sequence at Historical Data Backtest Analysis (Larawan 3):

1. Ang aking itinakdang data backtest model:

①, Backtest data range: March 6, 2009 hanggang April 4, 2025, kabuuang 840 weekly K-lines.

②, Set adjustment rules: Pullback ≤2 weeks at pagbaba ≥5%, o pullback ≥3 weeks, may kabuuang 52 adjustments na tumutugma sa criteria sa backtest data.

2. Pag-analisa ng historical data para maghanap ng pattern: Tuwing ang index ay tuloy-tuloy na tumaas ng 25 linggo mula sa low point, ang probability ng adjustment ay higit sa 96%.

3. Sa aking backtest model, ang pinakamahabang uptrend cycle ay naganap mula July 19, 2017 hanggang January 26, 2018, kung saan tuloy-tuloy na tumaas ang index ng 29 na linggo bago nagkaroon ng pagbaba na 13.43%; may dalawa pang beses na nagkaroon ng malaking adjustment pagkatapos ng 26 na linggong pagtaas.

4. Mula Abril 7 hanggang Setyembre 26, tuloy-tuloy na tumaas ang index ng 25 linggo.

II. Forecast ng Market Para sa Susunod na Linggo: (09.29~10.03)

1. Sa daily level, parehong naglabas ng momentum bearish divergence signal at top reversal signal ang dalawang modelo, at ipinapakita rin sa historical data backtest model na pagkatapos ng 25 linggong tuloy-tuloy na pagtaas ng index, higit sa 96% ang probability ng adjustment. Sa kasalukuyan, maraming data ang nagko-converge, kaya't pinapaalalahanan ko ang mga investors na mag-ingat sa downside risk ng index.

2. Nakakuha ng support ang index malapit sa lower channel noong Huwebes, kailangang obserbahan pa rin sa susunod na linggo ang bisa ng support na ito.

3. Ang resistance ng index ay malapit sa upper channel; ang unang support ay malapit sa lower channel, ang pangalawang support ay nasa 6300 hanggang 6340 puntos, at ang mahalagang support ay nasa 6200 hanggang 6147 puntos na area.

III. Strategy sa Operasyon Para sa Susunod na Linggo: (09.29~10.03)

1. Kabuuang position: Long position holdings 70%; kung ang index ay bumagsak sa ibaba ng lifeline channel, kailangang ibaba ang position sa mas mababa sa 30%.

2. Para sa mga short-term investors, maaaring kumuha ng humigit-kumulang 20% ng chips mula sa position, at gumawa ng "short-term arbitrage" batay sa support at resistance levels.

3. Sa short-term trading, inirerekomenda na ilipat ang analysis period sa 60 minutes o 120 minutes na mas maliit na cycle upang makakuha ng mas tumpak na entry at exit points.

4. Ang trading ng individual stocks ay maaari ring sumunod sa nabanggit na strategy sa operasyon.

IV. Espesyal na Paalala:

Para sa swing trading ng individual stocks, kahit long o short position, agad na mag-set ng initial stop loss pagkatapos magbukas ng position. Kapag ang presyo ng stock ay kumita ng 5%, agad na ilipat ang stop loss sa break-even point upang matiyak na hindi malulugi ang trade; kapag umabot sa 10% ang kita, itaas ang stop loss sa 5% profit level. Pagkatapos nito, tuwing tataas ng 5% ang kita, itaas din ang stop loss ng parehong halaga upang dynamic na maprotektahan ang realized profit (tungkol sa 5% profit setting, maaaring magdesisyon ang investors ayon sa sariling kagustuhan).

IV. Klasikong Case Analysis: (Para lamang sa case analysis, hindi investment recommendation)

1. Weibo (stock code_WB): (Long position)

Weibo (WB) daily chart:

1. Buy conditions (long position): Buy price is $11.50~$12.00, initial stop loss is $10.80, first target is $14.5~$15, swing trading.

2. Mula sa weekly chart, mula Setyembre 2023, ang stock na ito ay patuloy na nag-consolidate sa pagitan ng $6.2~$11.58, na tumagal ng halos dalawang taon. Sa simula ng buwang ito, ang presyo ng stock ay lumampas sa upper box na may volume, kung mag-pullback sa upper box na walang breakdown, maaaring bumili ng long position.

3. Ang opening price ng stock na ito ngayong linggo ay $12.33, highest price $12.58, lowest price $11.94, closing price $12.33, at nagtala ng bearish "doji star" candlestick na may pagbaba na 1.60% sa weekly chart. Noong Martes, ang presyo ay bumaba sa $11.94 at bumawi, na-trigger ang buy point na ibinigay ko; noong Miyerkules, nag-rally ang presyo ng stock, na may maximum gain na humigit-kumulang 4.5%; sa sumunod na dalawang araw, nag-pullback pagkatapos ng rally, at noong Biyernes ay nagtala ng "T-shaped" candlestick na bumawi mula sa low, kaya't mag-hold ng stock at maghintay ng pagtaas sa susunod na linggo. (Kung ang presyo ng stock ay kumita ng higit sa 5% sa susunod na linggo, itataas ko ang stop loss sa humigit-kumulang $12)

Dahil mabilis magbago ang market news, aayusin ko ang strategy at mga rekomendasyon sa tamang panahon. Para sa pinakabagong impormasyon, mangyaring sundan ang link sa ibaba.

Author: Cody Feng