Pagsusuri sa Pagganap ng DeFi Token at Aktibidad ng Whale Habang Nagbabago ang Sentimyento ng Merkado

Ipinapakita ng DeFi landscape sa Q3 2025 ang masalimuot na ugnayan sa pagitan ng dinamika ng presyo ng token, kilos ng mga whale, at nagbabagong sentimyento ng merkado. Sa pamamagitan ng pagsusuri ng on-chain data at mga sikolohikal na tagapagpahiwatig, natutuklasan natin ang mga pattern na muling nagtatakda sa tradisyonal na pananaw tungkol sa katatagan at pabagu-bagong galaw ng merkado.

Whale-Driven Volatility at Paninindigan ng mga Institusyon

Ang aktibidad ng mga whale ay nananatiling isang double-edged sword para sa mga DeFi token. Ang Measurable Data Token (MDT) ay halimbawa ng dualidad na ito: ang 107% na pagtaas ng presyo nito ay pinasigla ng mga teknikal na breakout at mga upgrade sa cross-chain utility, ngunit ang 82% na kontrol ng supply ng mga whale ay nagdudulot ng babala tungkol sa kahinaan ng liquidity [1]. Katulad nito, ang Hyperliquid (HYPE) ay nakakuha ng atensyon ng mga institusyon nang magdeposito ang isang whale ng $19.38M USDC upang mag-ipon ng token, na nagpapahiwatig ng kumpiyansa sa kakayahan ng protocol nito sa pamamahala ng volatility [6]. Ipinapakita ng mga kasong ito kung paano ang mga estratehiya ng whale—maging ito man ay speculative accumulation o infrastructure staking—ay maaaring magpalala o magpatatag ng mga merkado.

Halimbawa, ang mga Ethereum whale ay naglipat ng 3.8% ng circulating ETH sa mga institutional wallet noong Q2–Q3 2025, na inuuna ang staking yields kaysa speculative trading [1]. Ito ay tumutugma sa pag-abot ng Ethereum’s Total Value Locked (TVL) sa $200 billion, na nagpapakita ng pag-mature ng DeFi infrastructure [2]. Sa kabilang banda, ang mga Bitcoin whale ay nagpakita ng bearish na panandaliang sentimyento sa pamamagitan ng paglilipat ng 40,000 BTC ($4.35 billion) sa cold storage noong Hulyo 2025, habang nananatili ang long-term bullish positioning [1].

Sikolohiya ng Merkado at Pagkakasabay ng Presyo

Ipinakita ng fear and greed index (FGI) sa Q3 2025 ang U-shaped na relasyon sa mga galaw ng presyo. Sa panahon ng matinding takot (FGI <10 noong Abril 2025), ang price range ng Bitcoin ay lumiit habang sinisipsip ng mga whale ang volatility sa pamamagitan ng infrastructure staking [1]. Ang stabilizing effect na ito ay kabaligtaran ng mga greed-driven peaks, kung saan ang magkakasabay na pagtaas ng presyo (hal., 42% July rally ng Saga) ay kadalasang nauuna sa mga correction [2].

Ang kilos ng mga whale ay nakakaapekto rin sa cross-chain arbitrage. Ang $2.59 billion BTC-to-ETH transfer noong Q3 2025 ay nagpakita kung paano ginagamit ng mga whale ang mga DeFi platform upang i-optimize ang returns, na kadalasang sumasalamin sa mas malawak na pagbabago ng sentimyento [1]. Halimbawa, ang 50% July crash ng Bedrock (BR) ay kasunod ng $47.59M na liquidity withdrawals, ngunit ang mga kasunod na INDODAX listings at network integrations ay nagpapahiwatig ng mga whale-driven recovery attempts [3].

Estratehikong Implikasyon para sa mga Mamumuhunan

Kailangang balansehin ng mga mamumuhunan ang technical analysis sa behavioral insights. Ang mga token tulad ng Kyber Network Crystal v2 (KNC), na may 84% ng supply na nakatuon sa mga whale, ay nahaharap sa mas mataas na panganib ng volatility sa kabila ng mga governance upgrades [5]. Sa kabilang banda, ang mga proyekto na may diversified whale activity (hal., $40.3 billion TVL ng Aave V3) ay nagpapakita ng katatagan sa pamamagitan ng yield optimization at cross-chain liquidity [3].

Ang Wrapped ETH (WETH) ay higit pang nagpapakita ng tensyon sa pagitan ng inobasyon at seguridad. Ang $11M Aave trade ng isang whale noong Hulyo 2025 ay nakaapekto sa liquidity, ngunit ang estratehikong papel ng token sa DeFi bridges ay nagpapahiwatig ng pangmatagalang halaga [4].

Konklusyon

Ang ebolusyon ng DeFi sa 2025 ay nakasalalay sa symbiosis ng kilos ng mga whale at sikolohiya ng merkado. Habang ang matitinding paggalaw ng sentimyento (takot/kasakiman) ay nagtutulak ng panandaliang volatility, ang whale-driven infrastructure staking at cross-chain arbitrage ay lumilikha ng mga pwersang nagpapastabilize. Ang mga mamumuhunan na nagmamasid sa on-chain whale activity kasabay ng mga sentiment indicators—tulad ng TVL at FGI—ay mas makakagalaw sa pagitan ng speculative fervor at institutional-grade strategies.

Source:
[1] Whale Activity as a Leading Indicator in Crypto Market Trends
[2] Altcoin Liquidity and TVL Trends in 2025
[3] On-Chain Behavior of Major Crypto Whales as a Leading Indicator of DeFi Market Trends
[4] Latest WETH (WETH) News Update
[5] Kyber Network Crystal v2 (KNC) Price Prediction
[6] Latest Hyperliquid (HYPE) News Update