Injectiveの‌価格INJ

Injective Protocol: Web3ファイナンスにおけるブロックチェーンの深堀り

Injective Protocolは、Web3ファイナンスの要求の厳しい環境のために念入りに作られた目的特化型のLayer-1ブロックチェーンとして立っています。真に分散型で包括的な金融システムを育むために設計されたInjectiveは、高度な取引プラットフォームから革新的な貸付プロトコルまで、さまざまな分散型アプリケーション（dApps）のための頑健なインフラストラクチャを提供します。Binance Labsによってインキュベートされ、Pantera Capital、Jump Crypto、Mark Cubanなどの著名な投資家によって支援されているInjectiveは、既存のソリューションの主要な制限を解決することによって分散型ファイナンス（DeFi）を革新することを目指しています。 [4, 16, 20, 26]

コア技術とアーキテクチャ

Injectiveは、Cosmos SDKを使用して構築されており、TendermintベースのProof-of-Stake (PoS)コンセンサスメカニズムを活用しています。このアーキテクチャの選択により、Injectiveは、即時取引確定、高いスループット（毎秒25,000件を超えるトランザクション）、非常に低い、しばしばゼロに近い取引手数料など、いくつかの重要な利点を得ています。 [1, 2, 8, 20, 25]

Injectiveの際立った特徴は、その非常に相互運用可能な設計です。Injectiveは、ネイティブにインターブロックチェーン通信（IBC）をサポートしており、他のCosmosベースのブロックチェーンとのシームレスな資産移転と通信を許可します。Cosmosを超えて、InjectiveはPeggyやWormholeなどのさまざまなクロスチェーンブリッジを介して相互運用性を拡張し、Ethereum、Solana、Polygonなどの主要なLayer-1ネットワークとの接続を可能にします。さらに、Axelarのようなネットワークとの統合により、EVMチェーンとの効率的な接続能力が強化されます。 [1, 2, 7, 10, 16, 20, 31]

Injectiveのモジュラー設計は、完全に分散化されたMEV耐性を持つオンチェーンオーダーブックなど、開発者に「プラグアンドプレイ」の金融プリミティブを提供します。これにより、開発者は複雑で高性能なdAppsを迅速に構築することができます。プラットフォームは、CosmWasmを介して動的スマートコントラクトをサポートし、WASM、EVM、SVMをサポートする複数VM開発環境の提供において先駆者としての地位を築いています。 [1, 2, 7, 9, 16, 22, 25]

主要機能と提供内容

Injectiveの金融に特化した専門的な焦点は、いくつかのユニークな機能に現れています：

• 分散型オーダーブック: 多くの自動マーケットメイカー（AMM）ベースのDEXとは異なり、Injectiveは分散型オーダーブックモデルを提供し、資産に対する完全なユーザーコントロールを持つ中央集権的取引所に類似した取引体験を提供します。このインフラストラクチャは、さまざまな高度なオーダータイプをサポートします。 [2, 4, 5, 7, 8, 12]
• ゼロガス手数料: ユーザーと開発者にとっての大きな利点は、ガス手数料の排除であり、取引をよりコスト効果的でアクセス可能にしています。 [2, 8, 12]
• MEV耐性: Injectiveは、マイナーエクストラクト可能なバリュー（MEV)に対抗するために、頻繁なバッチオークション（FBA）などのメカニズムを取り入れており、公正で透明な取引環境を確保しています。 [16, 21, 35]
• カスタマイズ可能な市場創出: ユーザーは、新しい現物、永続的、先物、オプション市場を無許可でオンチェーンで作成および開始するユニークな能力を持っており、金融製品開発の革新を促します。 [12]
• 高度な取引機能: プラットフォームは、現物取引、デリバティブ（永続的、先物、オプション）、および合成資産を含む幅広い金融商品をサポートしています。 [4, 7, 12, 13, 25]

INJトークノミクス

INJトークンはInjectiveエコシステムのネイティブユーティリティおよびガバナンストークンであり、その機能性と分散化において重要な役割を果たしています。そのトークノミクスは、参加を奨励し、ネットワークを保護し、デフレ圧力を生み出すように設計されています。 [1, 6, 10, 19]

INJの主要なユーティリティは以下のとおりです：

• ガバナンス: INJホルダーはプロトコルの分散型ガバナンスに参加でき、ネットワークのアップグレード、パラメータ、およびその他の重要な決定について提案および投票できます。提案が投票段階に進むためには、最小限のINJデポジットが必要です。 [1, 6, 8, 11, 14, 15, 37]
• ステーキング: ユーザーはバリデーターノードにINJトークンをステークしてネットワークを保護し、TendermintのPoSコンセンサスに貢献し、ステーキング報酬を得ることができます。 [1, 2, 6, 8, 11, 25]
• デフレメカニズム: Injectiveのトークノミクスのユニークな側面は、毎週のオンチェーンバーンオークションです。Injective上のdAppsによって生成されたすべての取引手数料の60％が収集され、INJトークンを買い戻して永久に焼却するために使用され、総供給量を継続的に減少させます。このメカニズムは、ネットワークの活動をトークンの価値に直接結びつけて、デフレ圧力を生み出すことを目的としています。 [1, 10, 14, 15, 25, 35]
• 担保およびインセンティブ: INJはデリバティブの担保化、市場形成者のインセンティブ、リレーのインセンティブに使用されており、プラットフォームのコア金融操作にさらに組み込まれています。 [1, 11]
• ガス手数料: INJトークンはネットワークの取引手数料の支払いに使用されます。 [6]

INJの最大供給量は100,000,000トークンであり、流通の大部分は2024年初頭までにベスティングスケジュールを完了したものになります。 [1, 14, 19, 28]

エコシステムとパートナーシップ

Injectiveは、100以上のプロジェクトと世界的なコミュニティを持つ急成長するエコシステムを育んでいます。 [25] その戦略的パートナーシップは成長にとって重要であり、以下のコラボレーションを含みます：

• オラクル: Chainlinkは、Injectiveのスマートコントラクトに信頼できる改ざん防止の価格データフィードを提供します。 [17, 18, 21]
• クロスチェーン相互運用性: AxelarおよびLayerZero Labsは、EVM互換チェーンを含むさまざまなブロックチェーンネットワーク間でシームレスに資産を転送するInjectiveの能力を強化します。 [17, 31]
• 伝統的金融統合: Republicのようなエンティティとのパートナーシップは、プライベートマーケットへのアクセスを民主化することを目指しており、さらに画期的なトークン化インデックスがBlackRockのBUIDL Fundを追跡し、機関投資家向けの資産エクスポージャーを提供します。 [3, 17]
• インフラおよび開発: Google Cloudはバリデーターとして機能し、ネットワークのセキュリティおよび信頼性を向上させます。またInjectiveは、$150百万のエコシステムファンドやアクセラレータープログラムといったイニシアティブを通じてエコシステムの成長をサポートし、そのプラットフォームにビルダーを引き寄せています。 [20, 26, 34]

ユースケース

Injectiveのアーキテクチャは、幅広い金融アプリケーションやユースケースをサポートしています：

• 分散型取引: 現物、永続的、先物、オプション取引のための高度な分散型取引所をパワーアップします。 [2, 4, 7, 13]
• 貸付と借入: 無許可の貸付プロトコルを可能にします。 [13]
• 予測市場: 様々なイベントのための予測市場の創出を促進します。 [7, 13]
• 実世界資産（RWA）トークン化: 株式、商品、不動産などの実世界の資産のトークン化をサポートし、それらの分散型取引を可能にします。 [2, 13]
• 合成資産: 基礎資産の価格に連動する合成資産の作成を行い、ヘッジや投機に役立てます。 [13]
• データ可用性: ロールアップのためのデータ可用性を提供し、開発者がInjective上に新しいLayer-2ソリューションを構築できるようにします。 [8, 11]

競争環境

Injectiveは、Ethereum、Solana、Avalancheなどの他のLayer-1ブロックチェーンと競争する競争の激しいブロックチェーン環境で活動しています。これらのジェネラルパーパスチェーンが広範な機能を提供する一方で、Injectiveは金融に特化した焦点を通じて自身を差別化しており、高性能なDeFiアプリケーションに最適化された特注の環境を提供しています。そのユニークな分散型オーダーブックモデル、ゼロガス手数料、および頑丈な相互運用能力は、専用の金融ブロックチェーンを求めるトレーダーや開発者を引き寄せる際に明確な利点を提供します。 [2, 24]

未来の展望と開発

Injectiveは、技術能力の向上とエコシステムの拡大に焦点を当てた明確なロードマップを持って進化し続けています。最近および今後の開発には、Mainnet 2.0およびLyora Mainnetの立ち上げ、さらなる機関パートナーシップの確立、オプション取引や構造化商品などの高度な取引機能の統合が含まれます。このプロトコルは、Layer-2スケーリングソリューションの実装に取り組むことにもコミットしており、オンチェーンファイナンスにおける人工知能の統合を探求しています。 [22, 23, 25, 28]

継続的な革新と分散化および相互運用性への強いコミットメントを持って、InjectiveはWeb3ファイナンスの未来に向けたリーディングインフラプロバイダーとしての軌道を維持する準備が整っています。 INJトークンの取引に関心がある方には、Bitgetなどの主要な暗号通貨取引所でINJ/USDTのような現物および先物取引ペアが利用可能です。 [27, 30, 32, 33]