暗号資産市場は、12月の始まりに弱気の領域で急落を記録しました。Bitcoin（BTC）やEthereum（ETH）を含む主要な暗号資産は、流動性の低下、過度なレバレッジ、そして6億ドルを超える清算により下落し、急激な反落を引き起こしました。暗号資産の時価総額は3兆ドルを下回り、BTCは約6%下落、ETHは6%以上下落して2,828ドルとなっています。
BTCは週末に90,000ドルを上回って堅調に推移し、投資家はリリーフラリーを期待していました。しかし、週明けには大きな暴落が発生し、主要な暗号資産は85,732ドルまで下落しました。BTCは過去24時間で約6%下落し、現在は85,984ドル付近で取引されています。一方、ETHは3,000ドルを下回り、5.50%下落して2,828ドル付近で推移しています。Ripple（XRP）は2ドルを維持しようと苦戦しながら約8%下落、Solana（SOL）は7%以上下落し、126ドル付近で取引されています。Cardano（ADA）はほぼ8%下落、Chainlink（LINK）は7%下落して12.09ドルとなっています。Stellar（XLM）、Hedera（HBAR）、Litecoin（LTC）、Toncoin（TON）、Polkadot（DOT）も週明けから赤字スタートとなりました。
Bitcoin（BTC）、アジア市場のオープンで反落
Bitcoin（BTC）は月曜日、アジア市場の再開とともに85,000ドルまで急落しました。この下落は、市場がより安定した足取りで始まったにもかかわらず、トレーダーが12月の利下げに楽観的だった中で発生しました。BTCは週末に90,000ドルを上回っていましたが、投げ売りではなく、市場の疲弊によって下落し始めました。しかし、その後、売りと清算の波が重要な日中の水準を突破し、価格は85,000ドルに向かって下落しました。売りのボリュームは強制清算と大規模なストップ注文の発動を示しており、価格をさらに押し下げました。あるアナリストはXで次のように述べています。
「日本国債が利上げ期待の再燃で急落：2年物JGB利回りが2008年以来初めて1%を超え、日経平均が急落。そして、Bitcoinは常に何かが下落すると連動するため、アジア取引でBitcoinが4%急落した。」
市場は12月のFRB政策を待つ
連邦準備制度理事会（FRB）が再び注目されており、市場や投資家は今週発表される製造業やサービス業に関する重要なデータに備えています。これらのデータは消費者信頼感もカバーし、ブラックフライデーからサイバーマンデーまでのホリデーシーズンの消費動向の早期指標となります。また、市場は今月後半のFRB政策会合に関するヒントを得るため、パウエル議長の発言にも注目しています。FRBの主要メンバーによる最近のハト派的な発言により、今月の利下げ期待が高まり、先物市場では87%の確率で利下げが織り込まれています。
今週のデータ発表は、43日間に及ぶ政府閉鎖による主要レポートの遅延を受けて行われます。そのため、政策立案者は古いデータに頼らざるを得ず、市場は地域FRB総裁のスピーチやコメントを政策の指針として頼る状況となりました。サンフランシスコ連邦準備銀行のMary Daly総裁やChristopher Waller理事の最近の発言は、緩和継続への期待を強めており、ニューヨーク連邦準備銀行のJohn Williams総裁もさらなる利下げの余地があると考えています。
Upbit、12月1日に業務再開へ
韓国の暗号資産取引所Upbitは、Solanaベースの資産を標的とした3,700万ドルのハッキング被害を受け、12月1日にデジタル資産の入出金を再開します。この侵害は11月27日に発生し、ハッカーがプラットフォームのホットウォレットから445億ウォン（3,000万～3,600万ドル）を盗みました。2019年の攻撃とは異なり、今回の攻撃はSolanaエコシステムを標的とし、SOL、USDC、BONKなどのトークンが狙われました。
Upbitは、古い入金アドレスの使用が遅延につながる可能性があると述べています。
「セキュリティ脆弱性の改善とウォレットシステムのメンテナンスのため、すべてのデジタル資産に新しい入金アドレスが必要です。」
プラットフォームはまた、ユーザーに対し、個人ウォレットや他のプラットフォームに登録されている既存のUpbit入金アドレスを削除し、今後の悪用を防ぐよう呼びかけました。出金と入金は段階的に再開され、ウォレットシステムの点検が完了したネットワークデジタル資産から順次再開されます。
Bitcoin（BTC）価格分析
Bitcoin（BTC）は月曜日、レバレッジ、流動性の低下、6億ドルを超える清算により大きく下落しました。主要な暗号資産は週末に91,000ドルを上回ってスタートし、金曜日に0.45%下落、土曜日にもわずかに下落しました。日曜日も弱気の値動きが続き、BTCは0.50%下落して90,369ドルとなりました。現在進行中のセッションでは弱気感が強まり、価格は4.57%下落して86,240ドルとなっています。
BTCは週末に92,000ドルを突破できず、12月の始まりとともに3時間で5%以上下落しました。価格は11月末にかけて91,000～92,000ドルの間で推移し、調整が続いていましたが、清算の波が崩壊を引き起こしました。The Kobeissi LetterはXで、今回の下落には大きなきっかけがなかったとし、次のように述べています。
「暗号資産の流動性問題：今年何度も見られたように、金曜夜と日曜夜には大きな暗号資産の動きがよく発生します。つい先ほど、Bitcoinが数分で4,000ドル下落しましたが、ニュースは一切ありません。なぜか？流動性が薄いからです。」
このメディアは、価格急落の原因を「突然の売りボリュームの急増」とし、レバレッジポジションの清算によってドミノ効果的な売りが拡大したとしています。
「この暗号資産の『弱気市場』は依然として構造的なものです。これを本質的な下落とは見ていません。」
過去24時間で18万人以上のトレーダーが清算され、総清算額は現在5億3,900万ドルに達し、増加中です。CoinGlassのデータによると、清算のほぼ90%がロングポジションであり、その大半がBTCとETHでした。
この下落は、BTCが2018年以来最悪の11月を記録し、全体的に強気だった月を約18%下落で終えた後に発生しました。
BTCは前週末、弱気の領域でスタートし、金曜日に80,524ドルまで下落した後、反発して85,068ドルで落ち着きました。土曜日も売り手が主導権を握り、価格は0.45%下落して84,684ドルとなりました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、BTCは日曜日に2.51%上昇し、85,000ドルを回復して週末を86,808ドルで終えました。月曜日も価格は上昇を続け、1.68%上昇して88,266ドルとなりました。しかし、火曜日には再び売り圧力が戻り、BTCは1.07%下落して87,325ドルとなりました。水曜日には強気感が戻り、価格はほぼ4%上昇して90,000ドルを回復し、90,468ドルで落ち着きました。
出典：TradingView
木曜日も買い手が主導権を握り、BTCはほぼ1%上昇して91,316ドルとなりました。金曜日には日中高値93,161ドルを記録しましたが、勢いを失い90,902ドルで落ち着き、最終的に0.45%下落しました。週末も弱気の値動きが続き、BTCは土曜日にわずかに下落、日曜日には0.50%下落して90,369ドルで落ち着きました。月曜日には売り圧力が強まり、BTCは約5%下落して86,179ドルとなっています。
Ethereum（ETH）価格分析
Ethereum（ETH）は週明けに急落し、週末に3,000ドルを割り込みました。アルトコインは金曜日にわずかに上昇した後、土曜日に1.33%下落して2,992ドルで落ち着きました。日曜日もわずかに下落した後、現在進行中のセッションで5%以上急落し、2,839ドルとなっています。
ETHは再び大きな下落からの回復に苦しんでいる一方で、BlackRockがCoinbaseから80,121ETH（2億3,500万ドル相当）を取得したことを発表し、機関投資家の関心が依然として強いことを示しています。BlackRockはEthereum ETFの中で最大の資金流入も記録しており、ETHAには5,022万ドルの純流入がありました。ETHの最新の下落により、アルトコインは過去1カ月で約27%下落し、10月10日の暴落以降、勢いを取り戻すのに苦戦しています。
しかし、市場アナリストはETHの取引所準備金の大幅な減少に注目しています。CryptoQuantのデータによると、取引所準備金は7月初旬の2,090万ETHから1,680万ETHに減少しています。取引所供給の減少は、即座に売却されるトークンが少なくなり、即時の売り圧力が減少することを示します。取引所供給が少ないことは一般的に強気と見なされます。また、Ethereumの今後のFusakaアップグレードにも大きな関心が寄せられています。アナリストは、このアップグレードがラリーの主要なきっかけになると予想しています。Fusakaは「The Merge」以来最大のアップグレードであり、ロールアップのデータ可用性というEthereumの最も差し迫ったボトルネックの一つに対処することが期待されています。
ETHは11月21日（金）に急落し、2,620ドルまで下落した後、2,700ドルを回復し2,766ドルで落ち着きました。土曜日にはわずかに上昇し、日曜日には1.18%上昇して2,802ドルで落ち着きました。月曜日には強気感が強まり、ETHは5.41%上昇して2,954ドルとなりました。火曜日も買い手が主導権を握り、価格はわずかに上昇して2,960ドルとなりました。水曜日には2.30%上昇して3,000ドルを回復し、3,028ドルで落ち着きました。
出典：TradingView
しかし、ETHは木曜日に勢いを失い、0.45%下落して3,014ドルとなりました。金曜日には0.60%上昇して3,032ドルとなりましたが、週末には再び売り圧力が戻り、ETHは土曜日に1.33%下落、日曜日にはわずかに下落して2,991ドルで落ち着きました。現在進行中のセッションでは弱気感が強まり、価格は5%以上下落して2,834ドルとなっています。
Solana（SOL）トレーディングビュー
Solana（SOL）は5日連続で下落を拡大し、現在進行中のセッションで7%以上下落しています。アルトコインは、デリバティブ市場でリスクオフのセンチメントが続き、投資家が資本を引き上げる中、強い売り圧力に直面しています。アルトコインの鈍い値動きは、BTCを85,000ドルまで押し下げ、6億ドルを超える市場清算を引き起こした広範な売りの一部です。
CoinGlassのデータによると、SOL先物の未決済建玉（OI）は過去24時間で6%減少しました。この減少は、投資家のリスク志向が低下し、市場の恐怖が高まっていることを示しています。OI加重ファンディングレートもマイナスに転じており、リスクオフのセンチメントと一致しています。3,100万ドルのロング清算も強い弱気感を反映しています。アナリストによると、SOLが126ドルを下回って終値をつけた場合、112ドルまで下落が拡大し、売り圧力が続けば100ドルを下回る可能性もあります。
SOLは前週末、弱気の領域でスタートし、121ドルまで下落した後、128ドルで落ち着きました。土曜日には0.83%下落しましたが、日曜日には2%以上上昇して130ドルで落ち着きました。月曜日には強気感が強まり、SOLは6%以上上昇して138ドルで落ち着きました。火曜日にはわずかに上昇し、水曜日にはほぼ3%上昇して140ドルを突破し、143ドルで落ち着きました。
出典：TradingView
しかし、木曜日には再び売り圧力が戻り、SOLは1.60%下落して140ドルとなりました。金曜日も売り手が主導権を握り、価格は2.41%下落して140ドルを下回り、137ドルで落ち着きました。週末も弱気の値動きが続き、SOLは土曜日に1.01%下落、日曜日には1.81%下落して133ドルで落ち着きました。現在進行中のセッションでは売り圧力が強まり、価格は4%以上下落して127ドルとなっています。
Celestia（TIA）価格分析
Celestia（TIA）は11月21日（金）に9%以上下落し、0.655ドルで落ち着きました。土曜日も売り手が主導権を握り、価格は5.46%下落して0.619ドルとなりました。しかし、日曜日にはわずかに上昇し、週末を0.622ドルのプラス圏で終えました。月曜日も価格は上昇を続け、3.49%上昇して0.644ドルとなりました。TIAは火曜日に再び弱気の領域に戻り、0.86%下落して0.639ドルとなりました。水曜日も売り圧力が続き、価格はほぼ1%下落して0.632ドルとなりました。
出典：TradingView
TIAは木曜日に回復し、2.50%上昇して0.648ドルとなりました。しかし、金曜日には再び売り圧力が戻り、価格は5%近く下落して0.618ドルで落ち着きました。週末は値動きがまちまちで、TIAは土曜日にわずかに下落した後、日曜日にはほぼ3%上昇して0.634ドルで落ち着きました。現在進行中のセッションでは売り圧力が強まり、価格は10%近く下落して0.571ドルとなっています。
Arbitrum（ARB）価格分析
Arbitrum（ARB）は11月21日（金）に6%以上下落し、0.201ドルで落ち着きました。土曜日にはほぼ1%下落した後、日曜日にはわずかに上昇して0.200ドルで落ち着きました。月曜日には強気感が強まり、ARBは8%以上上昇して0.217ドルとなりました。好調なセンチメントにもかかわらず、火曜日には再び弱気の領域に戻り、0.51%下落して0.216ドルとなりました。水曜日には1.06%上昇して0.218ドルとなりました。
出典：TradingView
木曜日も買い手が主導権を握り、ARBはほぼ1%上昇して0.220ドルとなりました。金曜日には再び売り圧力が戻り、価格は1.77%下落して0.216ドルとなりました。週末も弱気の値動きが続き、ARBは土曜日に1.11%下落、日曜日には2%近く下落して0.210ドルで落ち着きました。現在進行中のセッションでは売り圧力が強まり、価格は7%近く下落して0.196ドルとなっています。
