- Bitcoin ETFのデータは、30,000 BTCを超える大量流入が過去の急激な調整前のピーク時と同様に発生していることを示している。
- アナリストは、Bitcoin ETFにおける主要な流入スパイクのすべてが、短期的な流出による反転に続いていると指摘している。
- トレーダーは現在、ETFの流出トレンドを注視しており、これらのサイクルが次のサポートや底値形成フェーズを定義する可能性があると見ている。
IncomeSharksによる新たなチャートは、10月7日に記録されたBitcoin ETFへの急激な流入を明らかにしており、アナリストが重要な市場イベントと位置付けている。このグラフ「Total Bitcoin Spot ETF Net Inflow (BTC)」は、2024年初頭以降で最大級の流入スパイクの一つを示しており、ある日には30,000 BTCを超える流入があった。
歴史的に、このようなピークはBitcoinの市場サイクルにおけるローカルトップと一致してきた。過去の強い流入があった2回の事例では、同様のグリーンスパイクの後に顕著な調整が続いた。この観察結果から、トレーダーは近いうちに再び大規模な流出期間が訪れ、数週間以内にローカルボトムを形成する可能性があると予想している。
この可視化では、流入をグリーンバー、流出をレッドバーで分けており、数ヶ月にわたるファンドの動きを詳細に示している。チャートは2024年3月から2025年10月までをカバーし、ETF参加者による複数の売買サイクルを網羅している。
アナリストの観察と歴史的背景
IncomeSharksによると、急激な流入とその後の価格下落の繰り返しパターンは無視できないほど一貫性があるという。アナリストは「大きなグリーンスパイクが両方ともローカルトップを示している」と指摘している。この見解は、ETFの買いが短期的な楽観をもたらす一方で、トレーダーがエクスポージャーをリバランスするための利益確定フェーズの前兆となる可能性を示唆している。
データによれば、流入のピークはしばしば大口・個人投資家の活発な動きを引き寄せ、その後の利益確定によって大量の償還が発生する。2024年7月や2024年9月に見られたように、10,000 BTCを超える流出がこれらのグリーンスパイクに続いてきた。
直近のパターンでは、10月のグリーンバーが前回夏の流入規模とほぼ一致しており、再び調整局面が出現する可能性を示唆している。市場参加者は、今回の流出が過去の下落と同様になるのか、それとも投資家行動におけるより深い構造的変化を示すのかを注視している。
流入と流出のバランスは、短期的な市場トップを示す重要な指標となっている。トレーダーはこれらの指標を、市場心理、流動性の強さ、機関投資家の確信度を反映するものとしてますます解釈している。
市場への影響と「ローカルボトム」理論
BitcoinのETFフローのトレンドは、過去2年間にわたり価格リズムを理解する上で中心的な役割を果たしてきた。大規模な流入は一時的な熱狂のきっかけと見なされることが多く、その後の引き出しが新たな蓄積フェーズの舞台を整える。したがって、今回のスパイクは、調整的な下落が間もなく次の買い場を形成するのではないかという憶測を呼んでいる。
IncomeSharksは、今後の「大きなマイナス流出日」が実際にローカルボトムを示す可能性があると指摘し、ETF主導の需要サイクルにおけるパターンの繰り返しを強調した。データを分析するアナリストも、チャート上で最大のレッドバー（-20,000 BTCから-30,000 BTCの流出）が市場の安定化ポイントと一致することが多いと認めている。
このような状況が再び発生すれば、トレーダーはマクロ経済の不確実性や市場心理の変化に応じて、機関投資家がエクスポージャーを調整する中でボラティリティが継続すると予想している。
この観察結果は、ETFの動向を短期的なトレンド反転の予測ツールとして新たな深みを加えている。BitcoinのETFフローとの相関が強まる中、各流入・流出スパイクは個人投資家・機関投資家の双方にとって重要性を増している。
ETF流出は次のBitcoinボトムを示すのか？
市場が確認を待つ中、重要な疑問が浮かび上がる。次のETF流出の波がBitcoinの次の主要な底値を定義するのだろうか？
強い流入と調整的な流出の歴史的リズムは投資家の期待を形作り続けており、ETFデータは暗号資産分析において最も注目される指標の一つとなっている。
