150億ドル相当のBTCが移動：米司法省がカンボジアのプリンスグループを壊滅、世界最大のBTCクジラに変貌

著者：Ethan；編集：秦晓峰
制作 | Odaily

 

アメリカ・ニューヨーク東地区連邦裁判所の一通の訴状が、暗号資産の世界に大きな波紋を広げた。

10月14日、アメリカ司法省はカンボジアのPrince Group創設者であるChen Zhiに対して刑事訴追を発表し、彼が管理する127,271枚のBTC（時価約150億ドル）の没収を申請した。これは世界最大規模のビットコイン司法没収事件となった。

「史上最も重大な仮想資産没収作戦。」司法省は発表で極めて警告的な表現を用いた。また、公式に特に強調されたのは、これらのBTCは取引所に保管されていたのではなく、Chen Zhi本人が長期にわたり非カストディ型のプライベートウォレットで管理していたという点だ。これは暗号コミュニティの核心的信条、「プライベートキーを持てば資産は奪われない」を揺るがすものとなった。

実際には、暗号アルゴリズムを解読しなくても、アメリカ政府は法的手続きを通じて資産の「司法的移転」を実現できる。オンチェーン追跡と国際協力を通じて、法執行機関は複数のアドレスに分散しているがChen Zhiが管理するビットコインを特定した。裁判所はその後、差し押さえ命令を発出し、これらの資産を合法的にアメリカ政府管理のアドレスに移し、司法管理プロセスに入り、最終的な民事没収判決を待つこととなった。

同時に、アメリカ財務省海外資産管理局は「Prince Group」を国際犯罪組織に指定し、関連する146人および団体に制裁を実施した。アメリカ金融犯罪取締ネットワークは「パトリオット法」に基づき、Huione Groupを「主要なマネーロンダリング懸念対象」と認定し、ドル決済システムへのアクセスを禁止した。イギリスも同時にChen Zhiおよびその家族に資産凍結と渡航禁止を実施した。

暗号市場の文脈において、この瞬間は象徴的な意味を持つ。それは単なる犯罪組織への法執行にとどまらず、国家機関がオンチェーン資産に直接的なコントロール権を行使した公開デモンストレーションでもある。127,271枚のBTC――市場心理や規制の方向性を変えうるこの数字は、ビットコイン規制史に刻まれ、重要なマイルストーンとなった。

福建商人から詐欺帝国へ：Chen Zhiの資本配置と産業化犯罪

アメリカ司法省の起訴状は、Chen ZhiおよびPrince Groupのもう一つの顔を明らかにした。

東南アジアのメディア報道によれば、Chen Zhiはかつて「カンボジアの新興富豪」とされ、彼が支配するPrince Groupも不動産や金融など多分野に及ぶ多国籍コングロマリットとして宣伝されていた。しかし、アメリカ司法省はその背後に「二重運用ロジック」があると指摘する。外向きには合法的なビジネス帝国、内向きには詐欺収益のための資金コントロールと決済システムである。

Chen Zhiは福建省出身で、若い頃カンボジアでギャンブルと不動産業で成功した。2014年にカンボジア国籍を取得後、政財界のコネを活用して多くの開発許可や金融ライセンスを迅速に獲得した。その後、彼は現地ビジネスにとどまらず、英領ヴァージン諸島の会社設立やシンガポールの持株構造などを通じて複雑な国際資産配置を構築し、イギリスの身分も保有している疑いがあり、異なる法域間で障壁を作り出した。2024年4月には、カンボジア国王が王令を発出し、Chen Zhiを上院議長Hun Senの顧問に任命したことは、彼の現地での強固な政財界基盤を示している。

カンボジア国王ノロドム・シハモニは2024年4月19日、「王令」を発出し、Prince Group会長Chen Zhi公爵をカンボジア上院議長Hun Sen親王の顧問に任命した

起訴によれば、Chen Zhiがカンボジアで構築した通信詐欺システムは「産業化」運営といえる。司法省の文書では「パーク」や「携帯ファーム」という概念が何度も言及され、その運営モデルは高度にシステム化されている：

• 実体拠点：いわゆる「パーク」はアウトソーシングサービス名目で登録されているが、実際は閉鎖管理が行われている。
  
• 人材コントロール：海外労働者は「高給求人」で入国を誘われるが、多くの場合、自由を制限される。
  
• 標準化作業：オペレーターは一人で数百の「関係ライン」を管理し、統一されたスクリプトでソーシャル誘導や投資誘導を行い、プロセスはCRMに似ている。
  
• 技術的偽装：「携帯ファーム」は大量のSIMカードとIPプロキシを利用し、仮想IDや地理情報を偽装して実際の出所を隠す。

これは従来のバラバラな詐欺グループではなく、分業が明確な「オンチェーン詐欺工場」である。すべての詐欺資金は最終的にPrince Groupの財務中継層に集約される。報道によれば、Chen Zhiの犯罪収益は極めて贅沢な消費に使われ、名門時計、ヨット、プライベートジェット、さらにはニューヨークのオークションでのピカソ作品の購入にも及んだ。

Prince Groupの二層ビジネス構造の整理

資金のトレーサビリティ：ハッカー強奪から詐欺による洗浄まで

本件の127,271枚BTCの出所は特に複雑である。EllipticやArkham Intelligenceなどのオンチェーン分析機関のレポートによれば、このビットコインは2020年の「LuBian」と呼ばれる大手マイニング企業の盗難事件と高度に一致している。

記録によれば、2020年12月、LuBianのコアウォレットが異常に移転され、約127,426枚のBTCが盗まれた。オンチェーンにはLuBianがハッカーアドレスに向けて送ったメッセージ付きの少額取引も残されている：「Please return our funds, we'll pay a reward」。その後、この巨額資金は長期間沈黙し、2024年中頃に再び動き出し、その移動経路がPrince Group管理のウォレットクラスターと重なった。（最新動向：10月15日、LuBian関連ウォレットが3年の沈黙の後、全9,757枚のBTC（11億ドル相当）を移転(https://www.odaily.news/zh-CN/newsflash/452472)）

これは、調査が明らかにしたのは単純な「詐欺-マネーロンダリング」チェーンではなく、より複雑な経路であることを意味する：「ハッカーによるマイニング場強奪→長期潜伏→犯罪組織の資金プールに組み入れ→マイニングやOTC取引による洗浄の試み」。この発見は本件を新たな複雑さへと引き上げた。ハッカー攻撃やマイニングセキュリティの脆弱性だけでなく、グレーな交換ネットワークが異常な資金をどのように吸収し隠蔽するかも明らかにした。

ビットコインはどのように差し押さえられたのか？

暗号資産業界にとって、本件の深遠な影響は単に詐欺首謀者を倒したことにとどまらず、司法および情報機関がオンチェーン資産に対する処分プロセスを完全に実演した点にある：オンチェーン特定 → 金融封鎖 → 司法接収。これは「オンチェーン追跡能力」と「伝統的司法権力」をシームレスに接続した実戦サイクルである。

第一歩：オンチェーン追跡――「資金コンテナ」の特定

ビットコインの匿名性はよく誤解される。実際には、そのブロックチェーンは公開台帳であり、すべての送金に痕跡が残る。Chen Zhiグループは、典型的な「スプレー-ファネル」モデルでマネーロンダリングを試みた：メインウォレットの資金をじょうろのように大量の中間アドレスに分散し、短期間滞留させた後、再び川のように少数のコアアドレスに集約する。

この操作は複雑に見えるが、オンチェーン分析の視点では、頻繁な「分散-集約」行動が独特のグラフパターンを形成する。調査機関（TRM LabsやChainalysisなど）はクラスタリングアルゴリズムを用いて「資金回流マップ」を正確に描き、最終的にこれらの一見分散したアドレスがすべて同一のコントロール主体――Prince Group――に帰属することを証明した。

第二歩：金融制裁――「換金チャネル」の遮断

オンチェーン資産を特定した後、アメリカ当局は二重の金融制裁を開始した：

• 財務省（OFAC）制裁：Chen Zhiおよび関連団体をリストに追加し、アメリカ管轄下のいかなる機関も取引を禁止。
  
• 金融犯罪取締局（FinCEN）§311条項：主要団体を「主要なマネーロンダリング懸念対象」とし、ドル決済システムへのアクセスを完全に遮断。

これにより、これらのビットコインはオンチェーン上ではプライベートキーで管理できるものの、最も重要な価値属性――「ドルへの換金能力」は凍結された。

第三歩：司法接収――「権利移転」の完了

最終的な没収はプライベートキーの暴力的な解読によるものではなく、法的手続きを通じて「署名権」を直接接収することで実現された。法執行官は捜索令状に基づき、助記フレーズ、ハードウェアウォレット、または取引権限を取得し、その後、資産の元所有者と同様に合法的な送金取引を発起し、ビットコインを政府管理のカストディアドレスに移転した。

この取引がブロックチェーンネットワークで承認された瞬間、「法的所有権」と「オンチェーンコントロール権」が統一された。この127,271枚のBTCの帰属権は、技術的にも法的にも正式にChen Zhiからアメリカ政府へと移転された。この一連の措置は明確に示している：国家権力の前では、「オンチェーン資産は奪われない」というのは絶対ではない。

没収後、ビットコインはどこへ行くのか？

127,271枚のBTCが詐欺帝国のウォレットから「U.S. Government Controlled Wallet」に移されたとき、より戦略的な意味を持つ問いが浮かび上がる：この巨額資産の最終的な行き先は、アメリカ政府がビットコインをどのように位置付けているかを示す――すぐに現金化すべき「盗品」なのか、それとも国家が保有する「戦略資産」なのか？

歴史的に、アメリカ政府が没収したデジタル資産の処理方法はいくつかのタイプに分かれる。Silk Road事件のビットコインは、司法手続き完了後に公開オークションで民間機関投資家に売却された。例えばTim Draperはその一部の落札者である。Colonial Pipelineの身代金BTCは回収後、司法省の政府口座に一時的に保管され、事件証拠や財務記録として利用された。FTXについては、現在も司法管理段階にあり、公式には没収資産を政府所有とすることは確認されていない。大部分の資産は理論上、債権清算プロセスでユーザーへの補償に使われるべきであり、直接国庫に組み入れられるものではない。

これまでの公開オークションによる没収ビットコイン処理（Silk Road事件など）とは異なり、本件では重要な変数が存在する：2025年3月、アメリカ大統領府は「戦略ビットコイン備蓄」メカニズムを設立する大統領令に署名した。 これは、Chen Zhi事件のBTCが単純にオークションで売却されるのではなく、国家が直接保有する備蓄資産に転換される可能性が高いことを意味する。

これにより、アメリカは前例のない「オンチェーン資産規制サイクル」を構築しつつある：オンチェーン追跡でターゲットを特定――制裁手段で法定通貨への出口を遮断――司法手続きで法的所有権を剥奪――最終的に資産を政府管理下に移転。このプロセスの核心は、市場流通を制限することではなく、「キーコントロール権」の合法的帰属を再定義することである。

司法手続きで資産が犯罪収益と認定されると、その属性は「個人が管理する暗号資産」から「国家管轄下のデジタル資産証書」へと変わる。

127,271枚のBTCの移転により、アメリカはすでに世界で最も多くビットコインを保有する主権主体となった。 これは前例のない没収作戦であるだけでなく、国家権力によるオンチェーン資産の体系的管理時代の到来を予示している。

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