150億ドルが移動：分散型と称されるBTCはどのようにして米国政府に「押収」されたのか？

原文标题：《150 亿美元 BTC 易主：美司法部剿灭柬埔寨太子集团，摇身一变全球最大 BTC 巨鲸》

原文作者：Ethan，Odaily

アメリカ・ニューヨーク東地区連邦裁判所の訴状が、暗号資産の世界に大きな波紋を広げました。

10月14日、アメリカ司法省はカンボジアのPrince Group創設者であるChen Zhiに対して刑事告発を行い、彼が管理する127,271 BTC（時価約150億ドル）の没収を申請しました。これは、世界最大規模のビットコイン司法没収事件となりました。

「史上最も重大なバーチャルアセット没収行動」と司法省は発表で警告的な表現を用いました。また、公式に特に強調されたのは、これらのBTCが取引所に保管されていたのではなく、長期間にわたりChen Zhi本人が非カストディアルなプライベートウォレットで管理していたことです。これは暗号コミュニティの核心信条である「プライベートキーを持てば資産は奪われない」を揺るがすものとなりました。

実際には、暗号アルゴリズムを解読しなくても、アメリカ政府は法的手続きを通じて資産の「司法移転」を完了させることができます。オンチェーン追跡と国際協力を通じて、執行機関は複数のアドレスに分散されているものの、すべてChen Zhiが管理するビットコインを特定しました。裁判所はその後、差し押さえ命令を発行し、これらの資産を合法的にアメリカ政府の管理アドレスに移し、司法管理プロセスに入り、最終的な民事没収判決を待つことになります。

同時に、アメリカ財務省海外資産管理局（OFAC）は「Prince Group」を国際犯罪組織に指定し、関連する146人および団体に制裁を課しました。アメリカ金融犯罪取締ネットワーク（FinCEN）は「Patriot Act」に基づき、Huione Groupを「主要なマネーロンダリング懸念対象」と認定し、ドル決済システムへのアクセスを禁止しました。イギリスも同時にChen Zhiおよびその家族に対して資産凍結と渡航禁止措置を実施しました。

暗号市場の文脈において、この瞬間は非常に象徴的です。これは単なる犯罪組織への法執行だけでなく、国家機関がオンチェーン資産に直接コントロール権を行使することを公に示したものです。127,271 BTC――市場心理や規制の方向性を変えるに十分なこの数字は、ビットコイン規制史に刻まれ、重要なマイルストーンとなりました。

福建商人から詐欺帝国へ：Chen Zhiの資本戦略と産業化された犯罪​

アメリカ司法省の起訴状は、Chen ZhiおよびPrince Groupのもう一つの顔を明らかにしました。

東南アジアのメディア報道によれば、Chen Zhiはかつて「カンボジアの新貴」とされ、彼が支配するPrince Groupも不動産や金融など多岐にわたる事業を展開する多国籍コングロマリットとして宣伝されていました。しかし、アメリカ司法省はその背後に「二重構造」があると指摘しています。外向きには合法的なビジネス帝国、内向きには詐欺収益のための資金管理と決済システムです。

Chen Zhiは福建省出身で、若い頃カンボジアでギャンブルと不動産業で成功を収めました。2014年にカンボジア国籍を取得後、政財界との関係を活用して多数の開発許可や金融ライセンスを迅速に獲得しました。その後、彼は現地ビジネスにとどまらず、英領ヴァージン諸島の会社設立やシンガポールの持株構造などを通じて複雑な国際資産配置を構築し、イギリスの身分も持っている疑いがあり、異なる法域間で障壁を作り出していました。2024年4月にはカンボジア国王が王令を発し、Chen Zhiを上院議長Hun Senの顧問に任命し、現地での強固な政財基盤を示しました。

カンボジア国王ノロドム・シハモニは2024年4月19日、「王令」を発し、Prince Group会長Chen Zhi公爵をカンボジア上院議長Hun Sen親王の顧問に任命

起訴によれば、Chen Zhiがカンボジアで構築したテレコム詐欺システムは「産業化」された運営といえます。司法省の文書では「パーク」や「携帯ファーム」という概念が何度も言及され、その運営モデルは高度にシステム化されています：

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· 実体拠点​：「パーク」とはアウトソーシングサービス名義で登録され、実際には閉鎖的な管理が行われています。​

· 人的コントロール​：海外労働者は「高給求人」に惹かれて入国後、しばしば自由を制限されます。

· ​標準化作業​：オペレーターは一人で数百の「関係ライン」を管理し、統一されたスクリプトでソーシャル誘導や投資誘導を行い、CRMに似たプロセスです。​

· 技術的偽装​：「携帯ファーム」は大量のSIMカードとIPプロキシを利用し、仮想の身元や地理的位置を作り出し、実際の出所を隠します。

これは従来の小規模詐欺集団ではなく、分業が明確な「オンチェーン詐欺工場」です。すべての詐欺資金は最終的にPrince Groupの財務中継層に集約されます。報道によれば、Chen Zhiの犯罪収益は極めて贅沢な消費に使われ、名高い時計、ヨット、プライベートジェット、さらにはニューヨークでのピカソの絵画の購入にも及びました。

Prince Groupの二層ビジネス構造の整理

​資金のトレーサビリティ：ハッキングから詐欺による資金洗浄まで

本事件の127,271 BTCの由来は特に複雑です。EllipticやArkham Intelligenceなどのオンチェーン分析機関のレポートによると、このビットコインは2020年に「LuBian」という大手マイニング企業が被害に遭った事件と高度に一致しています。

記録によれば、2020年12月、LuBianのコアウォレットで異常な移動が発生し、約127,426 BTCが盗まれました。オンチェーンにはLuBianがハッカーアドレスに送った少額取引のメッセージも残されており、「Please return our funds, we'll pay a reward」と記されています。その後、この巨額資金は長期間動かず、2024年中頃に再び活発化し、その移動経路がPrince Groupの管理するウォレットクラスターと重なりました。（最新動向：10月15日、LuBian関連ウォレットは3年の沈黙の後、全9,757 BTC（11億ドル相当）を移動）

これは、調査で明らかになったのが単純な「詐欺-資金洗浄」チェーンではなく、より複雑なルートであることを意味します：​​「ハッカーによるマイニング場襲撃→長期潜伏→犯罪組織の資金プールに組み入れ→マイニングやOTC取引による資金洗浄の試み」​。この発見は本事件を新たな複雑さへと引き上げました。ハッキング攻撃やマイニングセキュリティの脆弱性だけでなく、グレーな交換ネットワークが異常な資金源をどのように吸収・隠蔽するかも明らかにしました。

ビットコインはどのように差し押さえられたのか？

暗号資産業界にとって、本事件の深遠な影響は単に詐欺首謀者を倒したことにとどまりません。司法および情報機関がオンチェーン資産に対する処理プロセスを完全に実演したことにあります：​オンチェーン特定 → 金融封鎖 → 司法接収。これは「オンチェーン追跡能力」と「伝統的な司法権力」がシームレスに連携した実戦的なサイクルです。

第一歩：オンチェーン追跡――「資金コンテナ」の特定​​

ビットコインの匿名性はよく誤解されています。実際には、そのブロックチェーンは公開台帳であり、すべての取引が記録されています。Chen Zhiグループは、典型的な「スプレー-ファンネル」モデルで資金洗浄を試みました。メインウォレットの資金をじょうろのように大量の中間アドレスに分散させ、短期間滞留させた後、再びいくつかのコアアドレスに集約するというものです。

この操作は一見複雑ですが、オンチェーン分析の視点から見ると、頻繁な「分散-集約」行動は独特のグラフパターンを形成します。調査機関（TRM Labs、Chainalysisなど）はクラスタリングアルゴリズムを用いて「資金回流マップ」を正確に描き、最終的にこれらの分散アドレスがすべて同じ管理主体――Prince Group――に帰属することを証明しました。

第二歩：金融制裁――「換金チャネル」の遮断​​

オンチェーン資産を特定した後、アメリカ当局は二重の金融制裁を開始しました：

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· 財務省（OFAC）制裁​：Chen Zhiおよび関連団体をリストに加え、アメリカの管轄下にあるいかなる機関も取引を禁じました。​

· 金融犯罪取締局（FinCEN）§311条項​：主要団体を「主要なマネーロンダリング懸念対象」とし、ドル決済システムへのアクセスを完全に遮断しました。

これにより、これらのビットコインはオンチェーン上ではプライベートキーで管理できるものの、最も重要な価値属性――「ドルへの換金能力」――が凍結されました。

第三歩：司法接収――「権利移転」の完了​​

最終的な没収はプライベートキーの暴力的な解読によるものではなく、法的手続きを通じて「署名権」を直接接収することによって行われました。執行官は捜索令状に基づき、助記フレーズやハードウェアウォレット、取引権限を取得し、資産の元所有者と同様に合法的な送金取引を発起し、ビットコインを政府管理のカストディアドレスに移しました。

この取引がブロックチェーンネットワークで承認された瞬間、「法的所有権」と「オンチェーンコントロール権」が統一されました。この127,271 BTCの帰属権は、技術的にも法的にも、正式にChen Zhiからアメリカ政府に移転されました。この一連の措置は、国家権力の前では「オンチェーン資産は奪われない」という信念が絶対ではないことを明確に示しています。

没収後、ビットコインはどこへ行くのか？

127,271 BTCが詐欺帝国のウォレットから「U.S. Government Controlled Wallet」に移された後、より戦略的な意味を持つ問題が浮上します。この巨額資産の最終的な行方は、アメリカ政府がビットコインをどのように位置づけているかを示すことになります――すぐに現金化すべき「盗品」なのか、それとも国家が保有すべき「戦略資産」なのか？

これまでアメリカ政府が没収したデジタル資産の処理方法は大きく分けていくつかあります。Silk Road事件のビットコインは、司法手続き完了後、公開オークションで民間機関投資家に売却されました。例えばTim Draperはその一部の落札者です。Colonial Pipelineの身代金BTCは回収後、司法省の政府口座に一時的に保管され、事件証拠や財務記録として利用されました。FTXについては、現在も司法管理段階にあり、公式には没収資産を政府所有とすることは確認されていません。大部分の資産は理論上、債権清算手続きでユーザー補償に使われるべきであり、直接国庫に組み入れられるものではありません。

上記のような公開オークションによる没収ビットコインの処理（Silk Road事件など）とは異なり、本事件では重要な変数があります：​2025年3月、アメリカホワイトハウスは「戦略ビットコイン備蓄」メカニズムの設立を行政命令で署名しました。​​ これは、Chen Zhi事件のBTCが単純にオークションにかけられるのではなく、国家が保有する備蓄資産として直接転用される可能性が高いことを意味します。

これにより、アメリカは前例のない「オンチェーン資産規制サイクル」を構築しつつあります。オンチェーン追跡でターゲットを特定し――制裁手段で法定通貨への出口を遮断し――司法手続きで法的所有権を剥奪し――最終的に資産を政府管理下に移す。このプロセスの核心は、市場流通を制限することではなく、「キーコントロール権」の合法的帰属を再定義することです。

司法手続きで資産が犯罪収益と認定されると、その属性は「個人管理の暗号資産」から「国家管轄下のデジタルアセット証書」へと変わります。

127,271 BTCの移転により、アメリカはすでに世界で最も多くビットコインを保有する主権主体となりました。​​ これは前例のない没収行動であるだけでなく、国家権力によるオンチェーン資産の体系的管理時代の到来を示唆しています。