
- WisdomTreeは、低コストで物理的に裏付けられたStellar Lumens ETPを発売します。
- ティッカーXLMWのETPは、ユーロネクストのSIXに上場しており、間もなくドイツのXetra取引所に上場する予定です。
- ETPの保管はSwissquoteとCoinbaseで行われ、ステーキングや貸し出しは行われません。
世界的な資産運用会社ウィズダムツリーは、ステラルーメン(XLM)と結びついた新しい物理的に裏付けられた上場投資商品(ETP)を立ち上げ、 ビットコイン や イーサリアム の投資商品を超えた同社の拡大における重要な一歩となった。
この動きは、機関投資家向けの仮想通貨投資手段のヨーロッパ有数のプロバイダーの1つとしてのWisdomTreeの地位を強化し、市場最大のデジタル資産を超えたブロックチェーンネットワークに対する機関投資家の関心の高まりを示しています。
ETPはStellar(XLM)への機関投資家のアクセスを拡大します
正式名称の新製品は、 ウィズダムツリー 物理学 イカル ステラルーメンETP(ティッカー:XLMW) は、投資家に規制され、透明性があり、コスト効率の高いStellar Lumensへのアクセスを提供します。
ETPには年間0.50%の管理手数料がかかりますが、これはヨーロッパで入手可能な物理的に裏付けられたLumens製品の中で最も低いとWisdomTreeは述べています。
スイスSIX取引所、ユーロネクスト・パリ、ユーロネクスト・アムステルダムなど複数の主要取引所に上場しており、10月15日にドイツのゼトラでデビューする。
ETPの各株式は、コールドストレージに保管されている物理的なルーメンによって裏付けられており、Swissquote Bank LtdとCoinbase Custody Trustによって保管が管理されています。
この製品の構造は従来の商品 ETP の構造を反映しており、ステーキングやコイン貸し付けを伴わずに XLM への価格エクスポージャーを提供します。
これは、投資家がLumensの価格変動から0.50%の管理手数料を差し引いた利益を得ることを意味しますが、バリデーターの運用や利回りベースの商品に関連する追加のリスクにさらされることはありません。
リスクと市場の考慮事項
XLMWの立ち上げにより、Stellarエコシステムへの機関投資家のアクセスが拡大する一方で、WisdomTreeは潜在的なリスクについて透明性を保っています。
WisdomTreeは、ステラの固有のボラティリティ、技術的な混乱、取引所の流動性、カストディアンのリスクなどの要因を強調しています。
ステーキングがないためオフバランスシートのエクスポージャーは減少しますが、特にETPは米ドルで取引されていますが、EURやCHFを含む複数の通貨で取引されるため、投資家は依然として運用リスクと通貨リスクにさらされます。
この商品の純資産価値 (NAV) は、ロンドン時間 16:00 時点の CoinDesk ステラ ルーメン価格指数を使用して計算され、機関投資家に一貫性と簡素化された価格検証を提供します。
WisdomTreeは、複数通貨の上場構造により裁定取引の機会が増大し、スプレッドが縮小する一方で、米ドル以外のベースでリターンを測定する投資家にとっては為替のボラティリティが生じる可能性があると指摘している。
ステラネットワークを機関投資家の注目を集める
WisdomTreeの欧州最高経営責任者(CEO)であるアレクシス・マリノフ氏は、この立ち上げは「顧客が期待するセキュリティ、透明性、製品構造に支えられた革新的で差別化されたソリューション」で顧客をサポートするという同社の目標と一致していると述べた。
同社はすでに11の物理的に裏付けられた仮想通貨ETPで20億ドル以上を管理しており、準拠したデジタル資産エクスポージャーを求める投資家からの強力な資金流入が見られています。
高速かつ低コストの国境を越えた取引で知られるステラ ネットワークは、170 か国以上で 69 を超える規制対象金融機関とパートナーシップを確立しています。
WisdomTreeのデジタル資産調査担当ディレクターであるDovile Silenskyte氏は、Stellarを「決済と金融における現実世界の問題の解決に焦点を当てた、世界で最も確立されたブロックチェーンの1つ」と説明しました。
同氏は、Lumensの固定総供給量が500億トークンであるため、その希少性と長期的な金銭的信頼性が強化されていると付け加えた。
WisdomTreeの戦略的成長と製品範囲の拡大
XLMWの導入は、WisdomTreeがヨーロッパでの拠点を拡大し続ける中で行われました。
同社の欧州ETFおよびETP範囲は、今年だけで60億ドル以上の純流入に牽引され、最近運用資産が500億ドルを超えました。
世界的に、WisdomTreeは資産クラス全体で約1,400億ドルを管理しており、革新的で透明性の高い金融商品に対する投資家の強い需要を反映しています。
仮想通貨以外にも、同社の成功は、2025年のローンチ以来40億ドル以上の資産を集めたウィズダムツリー・ヨーロッパ・ディフェンスUCITS ETFなどのテーマ型ファンドに対する旺盛な需要によって後押しされている。
同社のUCITSプラットフォームは現在120億ドルを監督しており、WisdomTreeの物理的に裏付けられた金とコモディティのETPは合計資産で300億ドルを超えています。
ウィズダムツリーはまた、「スマートに働く」モデルと人材育成の取り組みを強化するために、 ビーナ・ジョセフを人事のグローバル責任者に任命 しました。
2014年にBoost ETPの買収を通じてWisdomTreeに入社したジョセフは、同社の人間第一主義の文化の形成に貢献しており、今後は同社の継続的な成長をサポートするためにグローバルな人事活動を主導することになります。
彼女の任命は、強力な文化がパフォーマンスを促進するというWisdomTreeの信念を強調しており、この原則は、従来の金融とデジタル資産経済の橋渡しを目的としたWisdomTree Prime®やWisdomTree Connect™などのブロックチェーンネイティブ製品の急速なグローバル拡大と継続的な開発に反映されています。
オルタナティブデジタル資産への関心が高まる中、XLMW ETPは、構造、コンプライアンス、そしてWisdomTreeの投資アプローチを長い間定義してきたのと同じイノベーションに基づいて構築された機関投資家の仮想通貨採用の次の段階を形作る上で極めて重要な役割を果たす可能性があります。