仮想通貨が主流の地盤を模索する中、WeFiは「脱銀行化」に賭ける

今年6月、バンコクのクイーン・シリキット・ナショナル・コンベンションセンターに2,000人以上が集まった時、その光景はまるでテクノロジー関連の集会、あるいはポップコンサートのようだった。著名人の登場、ギネス世界記録の認定、フェラーリの抽選会などが、この日の話題をさらった。しかし、その大げさな演出の下には、デオバンクの WeFiは 暗号通貨の銀行業務は通常の銀行業務になることができるのか、という根強い疑問に答えようとしていました。

オンチェーン銀行の構築

マクシム・サハロフ氏とテザーの創設者の一人であるリーブ・コリンズ氏によって設立されたWeFiは、自らを「デオバンク」、つまり分散型オンチェーン銀行と称しています。WeFiの売り文句は、ネオバンクは洗練されたモバイルアプリを備えているにもかかわらず、依然として従来の銀行インフラに依存しているということです。こうした依存は、旧来のシステムから引き継がれた手数料、遅延、そして規制上のボトルネックといった問題を引き起こすことが多いのです。

WeFiのビジネスモデルは異なります。完全に暗号資産を基盤として運営されており、非管理型口座、ステーブルコインベースの利回り、日常的な支払いに使えるカード、さらにはATMからの引き出しまで提供しています。サハロフ氏の言葉を借りれば、 「システムにパッチを当てているのではなく、オンチェーンで再構築しているのです。」

金融排除からモバイルファースト設計へ

同社の野望は、アーリーアダプターの域を超えている。 1.4億人が銀行口座を利用できないまま 　特にアジアでは大きな割合を占めています。フィリピンやマレーシアといった国では、携帯電話の普及率は高いものの、現金や高コストの送金手段に依存しているというギャップが顕著です。

WeFiは、使い慣れたフィンテックアプリに似せて設計されたモバイルファーストのインターフェースで、この層をターゲットにしています。その狙いは、ユーザーの学習曲線を低くすることです。ユーザーは、支払い、貯蓄、送金のためのシンプルなツールを通じて、トークン化された法定通貨と暗号通貨の残高を管理できます。舞台裏では、スマートコントラクトがステーキング報酬とプ​​ログラム可能な金融機能を処理しますが、フロントエンドは直感的に操作できるように設計されています。

分散化を維持しながらコンプライアンスを管理する

暗号資産バンキングの実験において最も難しい問題の一つは規制です。WeFiは「分散型ライセンス戦略」と呼ぶ戦略を推進してきました。グループ企業はカナダでマネーサービス事業ライセンス、チェコ共和国でVASP登録を取得しており、他の法域でも申請中です。

口座自体は非管理型であり、つまり企業ではなくユーザーが資産を管理する。この区別により、企業の顧客確認に関する直接的な義務は軽減される。しかし、規制当局の監視がなくなるわけではない。世界各国の当局は、ステーブルコインの利回りや DeFiこれに連動したサービスでは、WeFi は預金に対して最大 18% の利回りを約束しています。

スペクタクルと戦略のバランス

バンコクでの首脳会談では、 WeFiがギネス世界記録を獲得 YouTubeライブストリームの同時参加者数は、前回のイベントでは12万1,348人に達しました。この認知度は象徴的なものでした。数字を水増ししていると非難されることの多い業界において、認定された指標を持つことは大きな意味を持ちました。フェラーリの抽選や著名人の起用と相まって、このキャンペーンは、暗号資産金融の正当性確保における可視性の重要性を改めて強調しました。

しかし、可視性と普及率は必ずしも同じではありません。今、課題となっているのは、自己管理、ライセンス供与、そして消費者に優しいパッケージの組み合わせが、会議の場以外でも生き残れるかどうかです。この分野では、同様の約束が、規制当局の反発やセキュリティ上の不備に直面し、苦戦を強いられてきました。

「オンチェーン」バンキングの10年に向けて

サハロフ氏と彼のチームは、10年後には暗号資産がほとんどの金融取引の基盤となると予測しています。彼らは、高利回りのステーブルコイン口座、オンチェーンローン、そしてプログラム可能な給与計算システムが主流になると予測しています。WeFiは、「オンチェーン銀行口座」モデルを実験している複数のプロジェクトの一つです。これは、ステーブルコインとオンチェーンローンを組み合わせたアプローチです。 DeFi プロトコルとカード ネットワークを組み合わせて、監査可能、プログラム可能、法定通貨システムと相互運用可能なアカウントを作成します。

これらの実験が、コンプライアンス、ユーザー保護、そして市場のボラティリティといった現実的な要求に耐えられるかどうかは、依然として未解決のままです。今のところ、WeFiの認知度向上キャンペーンは、ブロックチェーンバンキングをニッチなアイデアから一般消費者に馴染みのあるサービスへと変革するための、最も注目度の高い取り組みの一つとなっています。