英国の暗号資産税制の複雑さがユーザー離れを招いている理由

英国のデジタル資産課税へのアプローチは、暗号資産ユーザーの間でますます摩擦を引き起こしています。主な問題は、税務当局であるHMRCが暗号資産をどのように分類し、多くの人が負担と感じる取引記録や個人情報開示の要件を課していることに起因しています。

BeInCryptoのポッドキャストで、Bitcoin Policy UKのCEOであるSusie Violet Ward氏は、英国の現行の税制および規制政策が暗号資産業界に深刻な脅威をもたらしていると警告しました。彼女の見解では、緊急の改革がなければ、これらのルールは英国における業界の成長を永久に逆転させるリスクがあります。

暗号資産のジレンマ

英国では、暗号資産ユーザーが規制環境について深刻な懸念を表明しており、過剰規制、銀行サービスの停止、そして全体的な不透明さなどの問題が挙げられています。これらの問題の核心には、同国の税務当局がデジタル資産をどのように見なし、扱っているかがあり、多くの人がこのことが業界の成長を妨げていると主張しています。

英国の暗号資産ユーザーが直面する課題は多岐にわたり、デジタル資産の不適切な分類やキャピタルゲイン控除額の厳しい上限、大きなプライバシー懸念などが含まれます。

Bitcoinと「Crypto」の分断

多くの支持者にとって、英国のアプローチで最も根本的な欠陥は、Bitcoinとその他数千の暗号資産との明確な区別がないことです。

Financial Conduct Authority（FCA）はトークン分類法を持っていますが、Bitcoinを「エクスチェンジトークン」と広く分類し、全ての暗号資産に一律の規制の視点を適用しています。

Ward氏は、この一律のアプローチは誤っていると主張し、Bitcoinと他の暗号プロジェクトは本質的に異なると述べました。

「一方は完全に分散化されたプロトコルで、暗号資産業界全体の60%の時価総額を占めています。他方はテクノロジーやVC企業です。全く同じものではありません。しかし、FCAの下では全て同じリスクプロファイルが与えられており、そのような運用は混乱を招きます」と彼女は説明しました。

この分類の根本的な断絶は、政府が税務上であらゆる取引をどのように扱うかに現実的な影響を及ぼしています。

「スワップ」問題と記録管理の負担

英国の暗号資産投資家にとって、大きな税務上の問題は税務当局がデジタル資産をどのように分類するかにあります。英国の税務機関であるHMRCは、暗号資産を通貨とは見なしていません。その代わり、株式や宝石のような財産または資産として扱っています。

この重要な区別には大きな結果があります。ユーザーが資産を手放すたびに、それは「処分」と見なされ、課税イベントが発生する可能性があります。このイベントは特に暗号資産のスワップ、つまり一つの暗号資産を別のものと交換する場合に負担となります。

英国では、#Bitcoin をローンの担保として差し出すことは、思っているほど「税務上中立」ではないかもしれません。HMRCの現行の立場では、受益権の変更はすべて課税対象の処分と見なされます。 —つまり、BTCをプラットフォームに貸し出したり、担保として差し出した場合も…

— The Bitcoin & Crypto Accountant (@Thesecretinves2) 2025年8月16日

ユーザーがこれを単純な取引と見なしても、HMRCはこれを2つの別々の課税イベントと見なします。一方は資産を「売却」し、もう一方は新しい資産を「購入」することになります。

現金が一銭も動かなくても、処分した資産のキャピタルゲインまたは損失を、その時点の英ポンド価値で計算しなければなりません。このルールは、アクティブなトレーダーに対しても、すべての取引の詳細な記録を保持する義務を課しています。

「すべての取引やスワップが課税イベントになるなら、記録管理が非常に困難になります。そのため、税額を算出するのが非常に負担となり、高額で扱いにくくなります」とWard氏はBeInCryptoに語りました。

一方で、英国の暗号資産投資家に対する非課税利益控除額は縮小し続けており、以前よりも少ない利益に対して課税される必要があります。

縮小するキャピタルゲイン控除額

暗号資産スワップの複雑さに加え、英国の税制は投資家にとってもう一つの障害を生み出しています。それは、キャピタルゲイン税（CGT）控除額の縮小です。この用語は、資産（暗号資産を含む）を売却して得た利益のうち、課税前に控除される金額を指します。

暗号資産支持者から強い批判を受けている動きとして、英国政府はこの控除額を3年間で体系的に削減してきました。2022年には£12,300だったものが、2023年には£6,000、さらに1年後には£3,000に減少しました。

Ward氏は、この削減は投資を検討する人々にとって大きな抑止力であり、経済的観点からも逆効果だと考えています。

「課税を増やせば増やすほど、税収が増えるわけではありません。実際には税収が減ることになります…なぜなら、ある一定額に達すると人々は離れ始め、自分の資産を守ろうとするからです。そして、まさに今それが起きています」と彼女は説明しました。

Ward氏はさらに、英国ではすでに高額所得者や成功した投資家が、アラブ首長国連邦や米国、シンガポールなど、より税制が有利な地域に移住し始めていると付け加えました。

最終的に、このような課税控除の削減は大口・小口投資家の双方に財政的負担をもたらし、英国の長期的な財政健全性を損なう可能性のある誤った経済戦略となっています。

英国の税務当局による暗号資産課税への最近のアプローチの変更は、データプライバシーとセキュリティに関しても重大な懸念を引き起こしています。

プライバシー、監視、そして「ハニーポット」データ

2026年1月から、英国の暗号資産プラットフォームはユーザーデータをHMRCと共有することが義務付けられます。この変化は、暗号資産コミュニティの多くにとって重大なプライバシー懸念を引き起こしています。

この新たな要件は、英国が採用するCryptoasset Reporting Framework（CARF）の一環であり、これは経済協力開発機構（OECD）が税逃れ対策のために策定したグローバルスタンダードです。

従来、英国の暗号資産課税コンプライアンスは主に個人の自主的な開示に依存していました。しかし新しいCARFフレームワークの下では、報告の責任がプラットフォーム自体に移り、HMRCに直接かつ包括的な取引データが提供されることになります。

来年から、暗号資産サービスプロバイダーはユーザーの包括的な身元情報および取引データを収集・報告しなければなりません。詳細には、氏名、生年月日、住所、納税者番号などが含まれ、HMRCはこれらを自己申告の税務申告と照合し、潜在的な不履行を特定します。

「[ユーザーは]本当に恐れるべきです。ほんの数か月前、HMRCが10万人分のユーザーデータをハッキングされ、現在ダークウェブで購入できるようになったばかりです」とWard氏は、2025年6月にHMRCが経験したフィッシング攻撃について言及しました。

この事件では、詐欺師がHMRCから£47 millionの税還付を不正に請求しました。彼らは個人データを使って約10万件のHMRCオンラインアカウントを作成または乗っ取りました。

Ward氏によれば、この懸念は単なる理論的なものではありません。

「これは現実世界で被害をもたらします。すでに…誘拐や指の切断などが発生し始めています。これは実際に身体的被害をもたらします。彼らは私たちについてすべてを知りたがっていますが、私たちのデータを本当に守るためには何もしません」と彼女は述べました。

CARFフレームワークは、暗号資産納税者のデータ収集を増やす既存の唯一のルールではありません。

FATFトラベルルール：誤った取り組み？

暗号資産分野を従来の金融と整合させるため、英国政府は2023年9月に暗号資産事業者向けにFinancial Action Task Force（FATF）トラベルルールを導入しました。この動きは、FATFが定めるマネーロンダリング防止およびテロ資金供与対策の国際基準に直接対応したものです。

このルールは、これらの事業者に対し、暗号資産送金の送信者および受信者に関する個人情報の収集・共有を義務付けています。FATFは、暗号資産分野の匿名性と国境を越えた送金の容易さにより、リスクが高まっていると指摘したことが動機となりました。

英国の暗号資産保有者は政府に£315Mの税金を支払う可能性があります。政府が暗号資産利益に対して適切な税金を徴収するため、トレーダーは取引所で本人確認を行う必要があります。違反した場合は£300の罰金となります。このルールにより、2030年までにBTC、XRPなどの利益から£315Mを回収することを目指しています。

— Coin Bureau (@coinbureau) 2025年7月6日

英国がこの基準を遵守したのは、グローバルスタンダードへのコミットメントを示すためでした。他国と異なり、英国には最低取引額の基準がなく、すべての暗号資産送金にこのルールが適用されます。

もともと電信送金向けに設けられたFATFトラベルルールは、従来の銀行システムにおいてもこれらのリスクを排除していません。このルールは透明性を高めるものの、犯罪者は依然として不正資金を移動させる方法を見つけており、完全な解決策ではないことが示されています。

Ward氏は、このルールを暗号資産に適用する論理に疑問を呈し、従来の金融における有効性も疑わしいと主張しました。

「私たちは、違法行為が従来のシステムで起きていることを知っていますし、FATFはそこで何も止められませんでした…もし彼らが私たちを守れず、実際に身体的被害が発生し、業界や金融、マネーロンダリング、違法行為などに何のプラスにもならないのであれば、なぜ彼らがこれを行うのか自問すべきです」とWard氏はBeInCryptoに語りました。

多くのものがかかっている中、英国の暗号資産課税政策をめぐる議論は重要な新局面を迎えています。

変革への呼びかけ

Ward氏の問題意識は、分散型テクノロジーの独自性に適していないと広く見なされている規制フレームワークに起因しています。これらの政策は単なる官僚的な障害ではありません。多くの暗号資産支持者の見解では、これらは英国から投資、イノベーション、才能を積極的に遠ざけています。

その一方で、英国全土の暗号資産ユーザー数は増加し続けています。FCAの最新データによると、現在英国成人の約12%が暗号資産を保有または保有経験があり、2021年のわずか4%から大幅に増加しています。

普及が進むにつれ、暗号資産の課税方法をめぐる議論は間違いなく激化していくでしょう。