Raydiumが4ドルに到達するまでの道のり：テクニカルモメンタムと市場ファンダメンタルズの評価

Raydium（RAY）は、Solanaの分散型取引所（DEX）エコシステムにおいて重要な役割を果たしており、その価格動向や戦略的な取り組みが投資家から大きな注目を集めています。トークンが重要な価格帯に近づく中、強気派はテクニカルモメンタムと進化する市場ファンダメンタルズを慎重に見極め、戦略的なエントリーポイントを特定し、リスクを効果的に管理する必要があります。

テクニカルモメンタム：強気のセットアップか？

RAYの現在価格$3.62〜$3.77は、$3.10〜$3.20の主要サポートと$3.90〜$4.00のレジスタンスに挟まれた上昇トレンドチャネル内に位置しています[6]。RSI指標は52.88で買いシグナルを示しており、移動平均線やIchimoku Cloud、MACDなどのオシレーターも強気バイアスと一致しています[1]。$3.90を上抜ければ、フィボナッチエクステンションやトライアングルパターンの高さを活用し、$4.20〜$4.80への上昇が期待できます[6]。一方、$3.10を下回ると$2.72や$2.20といった下値が意識され、アルトコイン全体のセンチメントが弱まれば$1.06までの下落リスクもあります[6]。

市場ファンダメンタルズ：エコシステムの成長と戦略的優位性

Raydiumのエコシステムは2025年第2四半期に堅調な発展を遂げており、LaunchLabプラットフォームは$13 millionの報酬を分配し、$1.1 billionの取引高を生み出しました[4]。トークンのデフレメカニズムとして、取引手数料の12%がRAYの買い戻しに充てられており、2025年7月以降で345万トークンがバーンされ、長期的な価値を強化しています[3]。また、RaydiumはSolanaのDEX取引高の28.9%を占めており（第1四半期の44.9%からは減少）、その支配力を示しています。さらに、TVLは54.7%増加し$1.8 billionに達しました[4]。

プラットフォームの競争優位性は、BONKfunなどのサードパーティプラットフォームとの統合や、Solanaで予定されているFiredancerアップグレードによるスケーラビリティ向上によってさらに強化されています[3]。しかし、PumpFunやJupiterの76.7%のパーペチュアル取引高シェアなどの競合も存在し、継続的なイノベーションの必要性が浮き彫りになっています[2]。

戦略的エントリーポイントとリスク管理

RAYの強気派にとって、戦略的エントリーポイントは$3.90のレジスタンスを明確に上抜けることが鍵となります。$3.10のサポートを下回った場合のストップロス設定で下落リスクを軽減でき、主要移動平均線（例：50日線$3.45）を上回るトレーリングストップで上昇時の利益確定も狙えます[1]。ポジションサイズはトークンのボラティリティを考慮し、ポートフォリオの10〜15%をRAYに割り当てるのが高リスク・高リターンのプロファイルに適しています。

結論：計算された強気シナリオ

Raydiumのテクニカルセットアップとエコシステム主導のファンダメンタルズは$4を目標とする説得力のあるシナリオを示していますが、成功には短期的なボラティリティを乗り越え、SolanaのDeFi普及に対する信頼を維持することが不可欠です。強気派は規律あるリスク管理を優先し、テクニカルシグナルやオンチェーンデータを活用してエントリーとエグジットのタイミングを図るべきです。Solanaネットワークが進化する中、RaydiumがLaunchLab、手数料削減、流動性メカニズムなどを通じてイノベーションを継続できるかが、市場でのリーダーシップ維持の鍵となります。

Source:
[1] Raydium USD (RAY-USD) Price History & Historical Data
[2] State of Solana Q2 2025
[3] Raydium Buyback RAY: How Programmatic ...
[4] Raydium Q2 2025: LaunchLab Emerges