YieldBlox: protocollo di mercato monetario decentralizzato basato su Stellar

Cosa è YieldBlox

Amici, immaginate di depositare denaro in banca per guadagnare interessi, oppure di chiedere un prestito per una necessità. Nel mondo della blockchain esistono servizi simili, ma sono più aperti, trasparenti e non richiedono intermediari come le banche. YieldBlox (abbreviato YBX) è una sorta di “banca digitale” costruita sulla rete blockchain Stellar, specializzata in servizi di prestito decentralizzato e contratti forward su valute estere.

Potete vederlo come un gestore finanziario intelligente:

• Deposito e interessi (Lending): Se possedete degli asset digitali (ad esempio USDC), e non li usate al momento, potete depositarli nel pool di YieldBlox, proprio come mettere soldi in una “cassaforte digitale” condivisa, e guadagnare interessi.
• Prestiti per emergenze (Borrowing): Se avete bisogno di liquidità ma non volete vendere i vostri asset digitali, potete usarli come garanzia per prendere in prestito altri asset digitali da YieldBlox.
• Contratti FX Forward: Si tratta di un’operazione finanziaria avanzata, in cui si stabilisce in anticipo il prezzo e la data per scambiare due valute diverse, così da proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di cambio.
• Staking: Potete bloccare i token YBX sulla piattaforma, partecipare alla gestione e governance, e potenzialmente ricevere ricompense.

Tutte queste operazioni sono gestite tramite smart contract (protocolli automatici e immutabili sulla blockchain), garantendo automazione e trasparenza.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione di YieldBlox è diventare il primo protocollo DeFi (finanza decentralizzata) sulla rete Stellar. Il suo valore principale è risolvere due problemi storici dell’ecosistema Stellar: bassa efficienza del capitale e struttura di incentivi debole.

Per fare un esempio, la rete Stellar è come un’autostrada veloce per i trasferimenti, ma mancavano “aree di servizio” e “stazioni di rifornimento”, così i fondi, una volta trasferiti, spesso uscivano dal sistema senza generare valore continuo.

L’arrivo di YieldBlox è come costruire queste “aree di servizio” sull’autostrada Stellar:

• Attivazione dei fondi inattivi: Permette agli asset digitali “passivi” (come USDC) di generare rendimento tramite prestiti, invece di restare fermi nel wallet.
• Aumento dell’efficienza del capitale: Gli utenti “attivi” possono usare asset come garanzia per ottenere prestiti e investire in altri progetti, migliorando la liquidità e l’efficienza dell’ecosistema.
• Costruzione di meccanismi di incentivo: Grazie al sistema di ricompense YBX, gli utenti sono incentivati a partecipare a prestiti e governance, favorendo lo sviluppo sano della piattaforma e la prosperità dell’ecosistema Stellar.

In sintesi, YieldBlox vuole rendere i fondi sulla rete Stellar più “attivi” e “produttivi”, creando valore per utenti e per l’intero ecosistema.

Caratteristiche tecniche

Il cuore tecnologico di YieldBlox è la sua costruzione sulla blockchain Stellar e l’utilizzo della tecnologia Turing Signing Server (TSS) di Stellar.

• Rete Stellar: Stellar è una blockchain focalizzata su pagamenti transfrontalieri e emissione di asset, nota per transazioni rapide e a basso costo. YieldBlox ha scelto Stellar proprio per questi vantaggi, offrendo infrastruttura efficiente per applicazioni DeFi.
• Stellar Turrets (TSS): Stellar Turrets è una tecnologia che potenzia le funzionalità degli smart contract su Stellar, permettendo logiche e operazioni più complesse, così YieldBlox può offrire prestiti, contratti forward e altre funzioni DeFi avanzate.
• Smart contract: Tutte le funzioni chiave di YieldBlox, come prestiti, garanzie, calcolo degli interessi, sono gestite automaticamente da smart contract sulla rete Stellar. Una volta distribuito, il contratto non può essere modificato arbitrariamente, aumentando trasparenza e fiducia.
• Token del pool (Pool Tokens): Quando depositate asset nel pool di prestiti di YieldBlox, ricevete uno speciale “token del pool”, che funge da ricevuta di deposito e rappresenta la vostra quota nel pool. Questi token sono asset Stellar, trasferibili e negoziabili, e aumentano di valore nel tempo grazie agli interessi pagati dai debitori.

Tokenomics

Il token nativo del progetto YieldBlox è YBX, che svolge diversi ruoli nell’ecosistema: non solo mezzo di scambio, ma anche motore per lo sviluppo e la governance della piattaforma.

Informazioni di base sul token

• Simbolo: YBX
• Blockchain di emissione: Rete Stellar
• Offerta totale e meccanismo di emissione: L’offerta totale di YBX è attualmente fissata a 1,5 miliardi di token. Inizialmente, 69 milioni di YBX sono stati assegnati a YieldBlox DAO (organizzazione autonoma decentralizzata), ai primi contributori, ai bounty per bug, al marketing e ai membri dell’ecosistema Stellar. Gli 810 milioni di YBX rimanenti saranno distribuiti principalmente come ricompensa agli utenti che partecipano al protocollo di prestito.
• Inflazione/Burn: Le ricompense di emissione YBX diminuiscono nel tempo secondo una curva logaritmica, il che significa che i primi partecipanti possono ottenere ricompense più alte, mentre la velocità di emissione rallenta nel lungo periodo.

Utilità del token

Il token YBX è progettato come “asset produttivo”, e i possessori possono partecipare e beneficiare del protocollo in vari modi, definiti come “cinque livelli di produttività YBX”:

1. Ottenere diritti di governance: Tramite prestiti su YieldBlox, gli utenti ricevono YBX come ricompensa, acquisendo il diritto di partecipare alla governance della piattaforma.
2. Partecipare alla governance (veYBX): Gli utenti possono bloccare (escrow) i token YBX per ottenere veYBX (Vote-escrowed YBX), una sorta di “scheda elettorale” per votare su proposte riguardanti lo sviluppo futuro, la modifica dei parametri, ecc.
3. Guadagnare commissioni AMM: In futuro, gli utenti potranno bloccare le quote AMM di YBX con altri asset (es. YBX:USDC o YBX:XLM), ottenendo veYBX e guadagnando anche le commissioni di trading.
4. Usare come garanzia per prestiti: Gli utenti possono usare YBX bloccati o quote AMM YBX come garanzia per ottenere prestiti nel protocollo YieldBlox, dando a YBX potenziale di leva finanziaria.
5. Votare la distribuzione delle ricompense YBX: I possessori di veYBX possono votare su come distribuire le ricompense YBX tra i diversi pool di prestito, permettendo alla comunità di indirizzare i flussi di capitale e incentivare specifiche attività di prestito.

Distribuzione e sblocco dei token

Per garantire lo sviluppo stabile a lungo termine, la distribuzione e lo sblocco dei token YBX seguono un piano preciso:

• Investitori iniziali: I token assegnati agli investitori iniziali saranno bloccati per un anno.
• Membri del team: I token assegnati al team saranno bloccati per quattro anni, con un cliff di un anno, e poi sbloccati gradualmente in modo lineare.
• Tesoreria YieldBlox DAO: Questi token sono gestiti direttamente dal sistema di governance di YieldBlox, a supporto dello sviluppo continuo e della crescita dell’ecosistema.

Team, governance e fondi

Team

Il progetto YieldBlox è sviluppato dal team Script3. Script3 è un gruppo focalizzato sulla creazione di protocolli DeFi sulla rete Stellar, impegnato ad espandere le funzionalità di Stellar per renderla una rete finanziaria decentralizzata più completa.

Meccanismo di governance

YieldBlox adotta un modello di governance decentralizzato, il che significa che le decisioni importanti non sono prese da pochi, ma da tutti i possessori di token YBX.

• Voto veYBX: Gli utenti che bloccano YBX per ottenere veYBX possono votare sulle proposte del protocollo, come la modifica dei tassi di interesse, il supporto a nuovi asset, o la distribuzione delle ricompense YBX. Questo sistema mira a garantire che lo sviluppo del protocollo rispecchi gli interessi collettivi della comunità.
• YieldBlox DAO: Anche la tesoreria del progetto (YieldBlox DAO Treasury) è gestita dal sistema di governance, così la comunità può decidere tramite voto come usare i fondi, ad esempio per upgrade del protocollo, incentivi all’ecosistema o audit di sicurezza.

Tesoreria e runway finanziario

La tesoreria YieldBlox DAO è una parte fondamentale del protocollo, detiene una quantità di token YBX ed è gestita dalla governance comunitaria. Questi fondi possono essere usati per sostenere l’operatività, lo sviluppo e la crescita a lungo termine del progetto. Sebbene i dettagli su riserve e runway non siano pubblicati, il controllo DAO sulla tesoreria di solito implica supervisione e decisione comunitaria sui fondi.

Roadmap

YieldBlox ha già raggiunto alcune tappe importanti e ha piani per il futuro. Ecco alcune delle milestone storiche e delle pianificazioni future:

Milestone storiche

• Q2-Q3 2021: Sviluppo del protocollo YieldBlox TSS.
• Q3-Q4 2021: Sviluppo dell’app web YieldBlox e lancio della beta pubblica.
• Ottobre 2021: Inizio della distribuzione dell’airdrop YBX.

Piani futuri

Anche se i dettagli della roadmap futura sono poco aggiornati nelle fonti pubbliche, dalla visione del progetto e dagli articoli del team si possono dedurre alcune direzioni:

• Integrazione avanzata con piattaforme fintech: YieldBlox intende permettere agli utenti di delegare i rendimenti dei token ad altri account, così le piattaforme fintech potranno integrare YieldBlox in modo trasparente, offrendo prodotti di rendimento ai propri utenti senza che questi percepiscano la tecnologia blockchain sottostante.
• Ottimizzazione continua della tokenomics: Tramite il meccanismo veYBX, la comunità continuerà a ottimizzare la distribuzione degli incentivi YBX per massimizzare crescita ed efficienza del protocollo.
• Espansione dell’ecosistema Stellar: Offrendo mercati di capitale efficienti, attirerà più capitali nell’ecosistema Stellar, favorendo la liquidità del DEX Stellar e lo sviluppo di nuovi progetti.

Avvertenze sui rischi comuni

Ogni progetto blockchain comporta rischi, e YieldBlox non fa eccezione. Prima di partecipare, è importante conoscerli: questa non è una consulenza d’investimento.

• Rischi tecnici e di sicurezza:
  • Rischio smart contract: Gli smart contract sono pensati per automatizzare e aumentare la sicurezza, ma non sono infallibili. Bug nel codice possono essere sfruttati e causare perdite di fondi.
  • Rischio rete Stellar: YieldBlox dipende dalla rete Stellar; se questa presenta problemi tecnici o di sicurezza, anche YieldBlox può essere impattato.
• Rischi economici:
  • Rischio volatilità di mercato: Il mercato crypto è molto volatile, il prezzo di YBX può subire forti oscillazioni e causare perdite di valore degli asset.
  • Rischio di liquidità: Se il pool di prestiti non ha fondi sufficienti, gli utenti potrebbero non riuscire a prendere in prestito o ritirare asset tempestivamente.
  • Rischio di liquidazione: Se siete debitori e il valore della garanzia scende sotto una soglia, la vostra garanzia può essere liquidata per rimborsare il prestito.
  • Rischio di distribuzione delle ricompense YBX: La distribuzione delle ricompense YBX è decisa dalla governance; decisioni errate possono compromettere equità e sostenibilità delle ricompense.
• Rischi di conformità e operativi:
  • Incertezza regolatoria: Le normative su DeFi e crypto sono in evoluzione; cambiamenti futuri possono influenzare l’operatività del progetto.
  • Rischio di attività del progetto: Alcuni dati di mercato mostrano che YBX ha volumi bassi, o è segnalato come “non tracciato” o “inattivo”, il che può indicare bassa attività e influire su sviluppo e liquidità a lungo termine.

Checklist di verifica

Per approfondire la conoscenza di YieldBlox, ecco alcune risorse ufficiali e della community che potete consultare:

• Sito ufficiale: yieldblox.finance
• Documentazione/Whitepaper: YieldBlox Documentation (include il whitepaper tecnico)
• Attività su GitHub: Repository GitHub di Script3 (Script3 è il team di sviluppo di YieldBlox)
• Discussioni della community:
  • Discord: YieldBlox Discord
  • Keybase: YieldBlox Keybase
  • Medium: Script3 Medium (aggiornamenti e articoli approfonditi)
• Indirizzo del contratto su block explorer: YieldBlox è su Stellar, potete cercare contratti e asset su Stellar explorer (es. Stellar.expert).
• Dati di mercato: CoinGecko, Forbes Crypto Market Data, CoinMarketCap, DropsTab ecc. per prezzo YBX, volumi, ecc.

Riepilogo del progetto

YieldBlox è un protocollo DeFi costruito su blockchain Stellar, che offre servizi di prestito, contratti forward su valute e staking. Il suo obiettivo principale è aumentare l’efficienza del capitale e i meccanismi di incentivo nell’ecosistema Stellar, permettendo ai fondi inattivi di generare rendimento e offrendo agli utenti nuovi strumenti finanziari. Tramite il token YBX, gli utenti possono partecipare alla governance del protocollo, influenzare la direzione del progetto e beneficiare della crescita della piattaforma.

Come primo protocollo DeFi su Stellar, YieldBlox è innovativo e promettente, cercando di combinare la velocità e il basso costo di Stellar con la flessibilità e il potenziale di rendimento della DeFi. Tuttavia, come tutti i progetti blockchain emergenti, YieldBlox affronta rischi come bug tecnici, volatilità di mercato, liquidità insufficiente e incertezza regolatoria.

In sintesi, YieldBlox porta un’infrastruttura DeFi fondamentale all’ecosistema Stellar, offrendo nuove opportunità di valorizzazione degli asset e operazioni finanziarie. Ricordate però che investire in criptovalute è altamente rischioso: questo articolo è solo una presentazione del progetto e non costituisce consiglio d’investimento. Prima di qualsiasi decisione, fate sempre le vostre ricerche personali (DYOR).