Mirrored Tesla: un asset sintetico che traccia il prezzo delle azioni Tesla

Cosa è Mirrored Tesla (mTSLA)

Amici, immaginate di voler investire nelle azioni Tesla, ma senza aprire un conto presso un broker tradizionale, senza essere vincolati agli orari di negoziazione, e senza possedere fisicamente il certificato azionario, desiderando invece comprare e vendere facilmente nel mondo della blockchain. Come fare? Mirrored Tesla, abbreviato mTSLA, nasce proprio per soddisfare questa esigenza come un “gemello digitale”.

In parole semplici, mTSLA è un asset sintetico (Synthetic Asset). Potete pensarlo come un “ombra” o “sosia digitale” delle azioni Tesla sulla blockchain. Questa “ombra” segue da vicino le oscillazioni di prezzo delle vere azioni Tesla. Ciò significa che quando il prezzo delle azioni Tesla sale, anche il valore di mTSLA aumenta; e viceversa. Ma ciò che possedete è un token sulla blockchain, non un’azione tradizionale.

mTSLA viene creato principalmente su un protocollo blockchain chiamato Mirror Protocol. Questo protocollo consente agli utenti di bloccare altri asset cripto come collaterale (Collateral) per coniare (mint) asset sintetici come mTSLA.

Target utenti e scenari principali:

• Investitori globali: Coloro che, a causa di restrizioni geografiche, requisiti normativi (come KYC, ovvero “Know Your Customer”, il processo con cui le istituzioni finanziarie verificano l’identità dei clienti) o costi elevati, non possono acquistare direttamente azioni USA, possono ottenere esposizione al prezzo delle azioni Tesla tramite mTSLA.
• Appassionati di criptovalute: Utenti che desiderano includere la volatilità degli asset tradizionali nel proprio portafoglio all’interno dell’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi, ovvero “finanza decentralizzata”, applicazioni finanziarie costruite su blockchain che non dipendono da banche o intermediari tradizionali).
• Trading 24/7: I mercati azionari tradizionali hanno orari di apertura e chiusura, ma mTSLA può essere scambiato ininterrottamente sulla blockchain.
• Investimenti frazionari: Permette agli utenti di acquistare “frazioni” di azioni Tesla, abilitando investimenti di piccolo importo.

Flusso tipico di utilizzo:

Immagina di possedere una certa quantità di criptovaluta, ad esempio una stablecoin (criptovaluta dal prezzo relativamente stabile).

1. Blocchi questa stablecoin in uno smart contract di Mirror Protocol (Smart Contract, ovvero “contratto intelligente”, programma informatico sulla blockchain che si esegue automaticamente al verificarsi di condizioni predefinite) come collaterale.
2. Il protocollo, in base al valore del collaterale, ti permette di coniare una certa quantità di mTSLA.
3. Una volta coniato, puoi scambiare questi mTSLA su exchange decentralizzati (DEX) supportati, proprio come qualsiasi altra criptovaluta.
4. Se vuoi recuperare il collaterale, devi bruciare (burn) una quantità equivalente di mTSLA.

È importante sottolineare che Mirrored Tesla è un prodotto basato sul protocollo Mirror, che faceva parte dell’ecosistema Terra. Dopo il collasso dell’ecosistema Terra nel 2022, lo sviluppo e l’attività di Mirror Protocol sono stati gravemente compromessi, e le sue funzionalità principali e la liquidità sono notevolmente diminuite.

Visione del progetto e proposta di valore

La visione centrale di Mirrored Tesla, o meglio del protocollo Mirror che rappresenta, è abbattere le barriere tra finanza tradizionale e mondo cripto, permettendo agli utenti globali di accedere alle oscillazioni di prezzo degli asset finanziari tradizionali in modo decentralizzato e senza permessi (permissionless).

Problemi chiave che si propone di risolvere:

• Barriere di accesso alla finanza tradizionale: Molti non possono partecipare ai mercati azionari internazionali a causa di limiti geografici, di capitale, di verifica dell’identità (KYC), ecc. mTSLA offre una via per aggirare questi ostacoli.
• Limitazioni di orario di negoziazione: I mercati azionari tradizionali hanno orari fissi, mentre il mercato cripto è aperto 24/7; mTSLA porta questa flessibilità.
• Frazionamento degli asset: Permette agli utenti di acquistare “frazioni” di azioni costose, abbassando la soglia d’ingresso.

Differenze rispetto a progetti simili:

Mirror Protocol, nel suo periodo di massimo splendore, è stato uno dei pionieri degli asset sintetici nel settore DeFi. Ha introdotto un meccanismo unico di conio tramite collaterale, combinato con oracoli (Oracle, ovvero “oracolo”, ponte informativo tra blockchain e dati del mondo reale) per ottenere i prezzi degli asset off-chain, realizzando la mappatura degli asset tradizionali sulla blockchain. Sebbene siano poi nati altri protocolli di asset sintetici, la posizione e l’innovazione iniziale di Mirror Protocol nell’ecosistema Terra lo hanno reso molto seguito per un certo periodo.

Tuttavia, a causa del collasso dell’ecosistema Terra, l’attività e l’affidabilità di Mirror Protocol e degli asset come mTSLA sono notevolmente diminuite. Questo ci ricorda che anche le visioni più promettenti necessitano di solide basi tecnologiche e di supporto ecosistemico.

Caratteristiche tecniche

La base tecnologica di Mirrored Tesla deriva principalmente dal protocollo Mirror. Sfrutta la decentralizzazione della blockchain e l’automazione degli smart contract per simulare il valore delle azioni tradizionali.

Architettura tecnica:

• Base blockchain: Mirror Protocol è stato inizialmente costruito su Terra, poi esteso anche a Ethereum e Binance Smart Chain per aumentarne l’accessibilità. Ciò significa che mTSLA esiste sia come CW20 (standard token su Terra) che come ERC20 (standard token su Ethereum).
• Smart contract: Tutte le logiche di conio, bruciatura, collaterale e trading sono eseguite automaticamente dagli smart contract, garantendo trasparenza e assenza di fiducia.
• Oracolo: È la chiave per tracciare il prezzo reale delle azioni Tesla. Mirror Protocol utilizza reti di oracoli decentralizzati come Band Protocol per trasmettere in modo sicuro i dati di prezzo delle azioni Tesla off-chain (fuori dalla blockchain) sulla chain (on-chain, cioè all’interno della blockchain), mantenendo il prezzo di mTSLA sincronizzato con quello reale.
• Meccanismo di collaterale: Gli utenti devono sovracollateralizzare asset cripto (ad esempio stablecoin) per coniare mTSLA. La sovracollateralizzazione serve a gestire la volatilità del mercato e prevenire la perdita di ancoraggio dell’asset sintetico.

Meccanismo di consenso:

Poiché Mirror Protocol inizialmente operava su Terra, eredita il meccanismo di consenso di Terra, ovvero Tendermint Delegated Proof of Stake (dPoS, ovvero “delegated proof of stake”, meccanismo di consenso blockchain in cui i possessori di token eleggono rappresentanti che validano le transazioni e mantengono la rete). Questo sistema punta a velocizzare le transazioni ed aumentare l’efficienza tramite l’elezione di pochi validatori.

Tuttavia, va ribadito che, dopo il collasso dell’ecosistema Terra, la manutenzione tecnica e lo sviluppo di Mirror Protocol sono fermi. Sebbene il concetto tecnico resti interessante, la stabilità e la sicurezza attuali non sono paragonabili al periodo di massimo splendore.

Tokenomics

Mirrored Tesla (mTSLA) è un asset sintetico il cui valore è direttamente ancorato al prezzo delle azioni Tesla. Non è un token di protocollo indipendente, ma uno dei tanti “mirror asset” nell’ecosistema Mirror Protocol. La sua tokenomics ruota attorno alle caratteristiche di asset sintetico.

Informazioni di base sul token:

• Simbolo token: mTSLA
• Blockchain di emissione: Emesso principalmente su Terra (standard CW20) ed Ethereum (standard ERC20).
• Quantità totale o meccanismo di emissione: La quantità di mTSLA è dinamica, dipende dal conio e dalla bruciatura da parte degli utenti. Quando gli utenti coniano mTSLA tramite collaterale, l’offerta aumenta; quando bruciano mTSLA per recuperare il collaterale, l’offerta diminuisce. CoinMarketCap mostra una supply circolante attuale di circa 2.26K mTSLA.
• Inflazione/bruciatura: mTSLA non ha un meccanismo fisso di inflazione o bruciatura; la supply è determinata interamente dalla domanda di mercato e dal comportamento di conio/collaterale.

Utilità del token:

• Esposizione al prezzo: La funzione principale è offrire agli utenti esposizione al prezzo delle azioni Tesla senza possederle direttamente.
• Trading: Può essere scambiato su exchange decentralizzati (DEX) come qualsiasi altra criptovaluta.
• Collaterale e fornitura di liquidità: Gli utenti possono usare mTSLA come collaterale, oppure combinarlo con altri asset in pool di liquidità (Liquidity Pool, ovvero “pool di liquidità”, fondi di criptovalute usati per il trading su exchange decentralizzati), guadagnando commissioni di trading o premi di mining.

Distribuzione e informazioni di unlock del token:

Poiché mTSLA viene creato tramite conio collaterale e non tramite pre-mining o emissione iniziale, non esiste una distribuzione tradizionale o un piano di unlock. La sua creazione e circolazione sono interamente guidate dal comportamento degli utenti. Tuttavia, Mirror Protocol ha un token di governance, MIR, la cui distribuzione e unlock influenzano l’ecosistema del protocollo.

Va notato che, dopo il collasso di Terra, la liquidità e il volume di trading di Mirror Protocol sono drasticamente diminuiti, il che può influenzare la reale disponibilità e profondità di trading di mTSLA.

Team, governance e fondi

Mirrored Tesla (mTSLA), come asset sintetico su Mirror Protocol, condivide team, governance e fondi con Mirror Protocol.

Membri chiave e caratteristiche del team:

Mirror Protocol è stato inizialmente sviluppato da Terraform Labs, la stessa società dietro la blockchain Terra. Il fondatore di Terraform Labs, Do Kwon, ha avuto un ruolo chiave nelle fasi iniziali. Il team si è distinto per l’impegno nella creazione di applicazioni DeFi innovative sulla blockchain, portando asset finanziari tradizionali nel mondo cripto.

Meccanismo di governance:

Mirror Protocol adotta una governance decentralizzata, dove i possessori del token di governance MIR votano sullo sviluppo futuro del protocollo, sui parametri e altro. I membri della community possono proporre idee, che vengono votate dai possessori di MIR.

Tesoreria e fondi:

La gestione dei fondi e della tesoreria di Mirror Protocol era strettamente legata all’ecosistema Terra. Prima del collasso, il protocollo accumulava fondi tramite vari meccanismi (commissioni di conio, penali di liquidazione, ecc.) per la manutenzione e lo sviluppo. Tuttavia, dopo il crollo di Terra, la situazione finanziaria e operativa di Mirror Protocol è stata gravemente compromessa. Attualmente, è difficile reperire informazioni dettagliate sulla tesoreria e sulla gestione dei fondi, e la capacità di operare nel tempo è incerta.

Considerando il collasso dell’ecosistema Terra nel 2022, lo sviluppo di Mirror Protocol è cessato e l’attività del team è drasticamente diminuita. Pertanto, parlare oggi di “team attivo” e “runway finanziario” dietro mTSLA non ha più senso pratico, e si tratta più di una retrospettiva storica.

Roadmap

Mirrored Tesla (mTSLA), come parte di Mirror Protocol, condivide la roadmap con la pianificazione generale del protocollo. Tuttavia, a causa del collasso dell’ecosistema Terra, lo sviluppo di Mirror Protocol è praticamente fermo, quindi quanto segue è una retrospettiva dei principali eventi storici, non una pianificazione futura attiva.

Eventi e tappe storiche principali:

• 2020: Lancio di Mirror Protocol, con l’obiettivo di permettere agli utenti di creare e scambiare asset sintetici (mAssets), inclusi mTSLA.
• Inizio 2021: Mirror Protocol ottiene rapidamente attenzione, diventando uno dei pionieri DeFi nell’introdurre azioni tradizionali sulla blockchain. Molti media mainstream ne hanno evidenziato l’innovazione.
• 2021: Mirror Protocol si espande su Ethereum e Binance Smart Chain, aumentando accessibilità e liquidità.
• 2022: Il collasso dell’ecosistema Terra (inclusi UST e LUNA) colpisce duramente Mirror Protocol. Lo sviluppo si ferma, l’attività degli utenti e la liquidità crollano, le funzionalità principali sono compromesse.

Pianificazione e tappe future:

Considerata la situazione attuale di Mirror Protocol, non esistono roadmap o piani di sviluppo futuri attivi. Il progetto non è più in fase di sviluppo. Sebbene il suo concetto abbia avuto un impatto profondo nel settore DeFi, il suo sviluppo è ormai fermo.

Avvertenze sui rischi comuni

Investire in Mirrored Tesla (mTSLA) o in qualsiasi asset sintetico comporta molteplici rischi, soprattutto considerando che il protocollo sottostante (Mirror Protocol) non è più attivamente sviluppato. Ecco alcuni rischi da tenere particolarmente in considerazione:

1. Rischi tecnici e di sicurezza:

• Vulnerabilità degli smart contract: Anche se gli smart contract sono stati sottoposti ad audit, potrebbero esserci bug non rilevati che causano perdite di fondi.
• Attacchi/fallimenti degli oracoli: Il prezzo di mTSLA dipende fortemente dalla precisione dei dati forniti dagli oracoli. Se un oracolo viene manipolato o fallisce, il prezzo di mTSLA può scollegarsi da quello reale delle azioni Tesla, causando perdite.
• Manutenzione del protocollo ferma: Lo sviluppo di Mirror Protocol è cessato, quindi eventuali nuove vulnerabilità o problemi tecnici potrebbero non essere risolti tempestivamente, aumentando il rischio.

2. Rischi economici:

• Rischio di depeg: Nonostante i meccanismi di collaterale e arbitraggio, in condizioni di mercato estreme il prezzo di mTSLA può scollegarsi significativamente da quello reale delle azioni Tesla.
• Rischio sul collaterale: Coniare mTSLA richiede di bloccare altri asset cripto. Se il valore del collaterale scende drasticamente, si rischia la liquidazione.
• Rischio di liquidità: Con il calo dell’attività su Mirror Protocol, la liquidità di mTSLA può essere molto bassa, rendendo difficile comprare o vendere a prezzi ragionevoli.
• Rischio sull’ecosistema sottostante: Mirror Protocol dipendeva fortemente da Terra. Il collasso di Terra ha causato il declino di Mirror Protocol, dimostrando che la salute dell’ecosistema blockchain sottostante è cruciale per i progetti di asset sintetici.

3. Rischi normativi e operativi:

• Incertezza regolatoria: La posizione normativa degli asset sintetici e delle azioni tokenizzate è ancora poco chiara a livello globale; potrebbero essere soggetti a regolamentazioni severe o essere dichiarati illegali.
• Rischi legali: Poiché mTSLA simula azioni reali, potrebbe incorrere in problematiche legate alle leggi sui titoli, con rischi legali potenziali.
• Rischio operativo: Il protocollo non è più mantenuto attivamente, quindi l’affidabilità operativa a lungo termine non è garantita.

Non è un consiglio d’investimento: Considerando i rischi sopra descritti e lo stato attuale di Mirror Protocol, si raccomanda vivamente di condurre ricerche e valutazioni indipendenti estremamente approfondite prima di qualsiasi operazione con mTSLA. Questo non è un consiglio d’investimento.

Checklist di verifica

Per progetti come Mirrored Tesla (mTSLA), data la sua storia e situazione attuale, la checklist di verifica si concentra su dati storici e informazioni residue.

• Indirizzo del contratto su block explorer:
  • Indirizzo contratto CW20 (Terra): Puoi cercare l’indirizzo del contratto mTSLA su Terra Classic block explorer.
  • Indirizzo contratto ERC20 (Ethereum): Puoi cercare l’indirizzo del contratto mTSLA su Etherscan o altri block explorer Ethereum.
  • Scopo: Verificare l’autenticità del token, vedere la cronologia delle transazioni, il numero e la distribuzione degli indirizzi detentori.
• Attività su GitHub:
  • Repository GitHub di Mirror Protocol: Cerca il repository GitHub di Mirror Protocol.
  • Scopo: Controllare la cronologia dei commit, la frequenza degli aggiornamenti e il contributo della community. Tuttavia, dato lo stato attuale del progetto, l’attività sarà presumibilmente molto bassa.
• Sito ufficiale/documentazione:
  • Sito ufficiale di Mirror Protocol: Prova ad accedere al sito ufficiale di Mirror Protocol (ad esempio mirror.finance).
  • Scopo: Consultare whitepaper, documentazione e annunci storici. Attenzione: queste informazioni potrebbero essere obsolete o non riflettere più lo stato attuale del progetto.
• Forum/community social:
  • Community storica: Cerca le community storiche legate a Mirror Protocol (ad esempio Reddit, Discord, Twitter).
  • Scopo: Capire le discussioni della community, la storia del progetto e il feedback degli utenti. Anche queste piattaforme potrebbero non essere più attive.
• Report di audit:
  • Audit storici: Cerca i report di audit degli smart contract di Mirror Protocol.
  • Scopo: Capire l’impegno sulla sicurezza e le vulnerabilità rilevate.
• Supporto degli exchange:
  • Coppie di trading attuali: Verifica se exchange principali e decentralizzati supportano ancora le coppie di trading mTSLA, e il relativo volume e liquidità.
  • Scopo: Valutare la reale negoziabilità del token.

Attenzione: a causa della situazione particolare di Mirror Protocol, molti link potrebbero essere inattivi o le informazioni non più aggiornate. Durante la verifica, concentrati sui dati storici e mantieni la massima cautela riguardo allo stato attuale.

Riepilogo del progetto

Amici, Mirrored Tesla (mTSLA) è un progetto molto rappresentativo, che è stato un audace tentativo nel settore della finanza decentralizzata (DeFi), mirato a portare le oscillazioni di prezzo degli asset finanziari tradizionali (come le azioni Tesla) sulla blockchain. Potete pensarlo come un “mirror digitale” delle azioni Tesla nel mondo cripto, che permette agli utenti globali di partecipare alle variazioni di prezzo di Tesla 24/7 tramite criptovalute, senza bisogno di un conto broker tradizionale.

Il progetto è stato inizialmente costruito sul protocollo Mirror, che operava su Terra, sfruttando smart contract e oracoli per garantire che il prezzo di mTSLA seguisse da vicino quello delle azioni reali. Richiedeva agli utenti di sovracollateralizzare asset cripto per coniare mTSLA, mantenendo l’ancoraggio del prezzo.

mTSLA ha aperto una finestra per quegli investitori limitati da geografia, capitale o regolamentazione, permettendo loro di accedere alle azioni delle principali aziende globali in modo più flessibile e decentralizzato. Ha mostrato il grande potenziale della blockchain nel superare le barriere della finanza tradizionale.

Tuttavia, il progetto è anche un caso emblematico dei rischi e delle opportunità del mondo cripto. Con il collasso dell’ecosistema Terra nel 2022, Mirror Protocol ha subito un colpo devastante. Lo sviluppo si è fermato, la liquidità è evaporata, molte funzionalità chiave non sono più operative. Questo significa che, sebbene l’idea e l’architettura tecnica di mTSLA siano state innovative, il suo valore come strumento attivo e affidabile di investimento o trading è fortemente diminuito.

In sintesi, guardando a Mirrored Tesla, vediamo un progetto pieno di spirito innovativo che però non ha saputo resistere ai rischi sistemici. Ci ricorda che anche le applicazioni blockchain più promettenti dipendono dalla solidità dell’ecosistema sottostante e sono sempre soggette a rischi tecnici, economici e regolatori. Chiunque sia interessato a mTSLA deve essere consapevole della sua storia e situazione attuale, e condurre ricerche indipendenti estremamente prudenti. Questo non è un consiglio d’investimento: i rischi del mondo cripto devono essere valutati e assunti individualmente.

Per maggiori dettagli, si invita l’utente a fare ricerche autonome.