Revisione dell'evento 🔍
Ieri sera, il mercato di ETH ha vissuto una forte volatilità dei prezzi. Poco dopo l'apertura del mercato, il prezzo di ETH si è attestato intorno ai 2718 dollari; successivamente, il sentiment di mercato è cambiato bruscamente e, in soli 50 minuti, il prezzo è sceso rapidamente dal massimo fino a circa 2620~2624 dollari, con un calo del 3,3%–3,48%. Dopo una fase di pressione di vendita, il mercato ha registrato un breve rimbalzo e attualmente il prezzo è risalito a circa 2731 dollari. L'intero processo mostra come gli investitori abbiano alternato vendite di panico dovute all'incertezza macroeconomica e ai rischi di leva elevata, seguite da acquisti di recupero.
Timeline ⏱️
- 19:30: Dopo l'apertura, ETH si è fissato intorno ai 2718 dollari. In questo momento, a causa dell'incertezza delle politiche macro e degli avvisi sui rischi di leva elevata, il sentiment rialzista del mercato ha iniziato a vacillare e gli investitori temevano che un calo avrebbe potuto innescare liquidazioni forzate.
- 19:30–20:20: Nei successivi 50-51 minuti, il prezzo di ETH è sceso rapidamente: secondo alcuni dati, da 2718 a 2624 dollari (calo del 3,48%), secondo altri da 2709 a 2620 dollari (calo del 3,30%). Durante questo periodo, le posizioni long sono state liquidate forzatamente, la pressione di vendita è aumentata e la liquidità si è rapidamente esaurita.
- 20:50: Dopo aver toccato il fondo, si è verificato un rimbalzo, con alcuni capitali che sono entrati per acquistare a prezzi bassi e il prezzo è tornato a circa 2731,36 dollari, mostrando segni di una temporanea stabilizzazione.
Analisi delle cause 🎯
Il crollo improvviso di ETH è stato principalmente determinato da due fattori:
- Incertezza delle politiche macro e delle aspettative di liquidità
- Le recenti dichiarazioni prudenti dei funzionari della Federal Reserve, le divergenze sulle prospettive di taglio dei tassi emerse nei verbali delle riunioni e l'assenza di pubblicazione di dati economici chiave hanno aumentato le preoccupazioni del mercato riguardo ai futuri cambiamenti di liquidità e tassi d'interesse.
- Ritardi nelle politiche e problemi come lo shutdown del governo hanno portato gli investitori a ridurre generalmente la propria esposizione al rischio; questo sentimento si è rapidamente diffuso al mercato degli asset crypto, inducendo il ritiro dei capitali più prudenti.
- Rischio di leva e impatto delle liquidazioni forzate
- Attualmente, il trading ad alta leva è diffuso sul mercato, con molte istituzioni e whale che utilizzano leve elevate su asset principali come ETH.
- Durante il calo dei prezzi, l'effetto delle liquidazioni forzate ha causato un'esplosione di ordini di vendita, aggravando la mancanza di liquidità e innescando una reazione a catena che ha portato a un forte calo dei prezzi in breve tempo.
Analisi tecnica 📊
【Fonte dati】Osservazione del grafico a 45 minuti del contratto perpetuo ETH/USDT su Binance USDT. I principali indicatori tecnici sono i seguenti:
Segnali KDJ e OBV
L'indicatore KDJ mostra uno stato divergente, mentre l'OBV attraversa la sua media mobile verso l'alto, suggerendo che gli acquisti stanno entrando e l'attività di mercato è aumentata.
Aumento dei volumi di scambio
Il volume di scambio è aumentato del 55% rispetto alla media, la media a 10 giorni è salita del 34,55% e quella a 20 giorni del 24,20%, indicando un aumento dell'attività di trading nel breve-medio termine; allo stesso tempo, ciò riflette anche un rilascio concentrato della pressione di vendita dovuta al panico.
Pattern delle candele e disposizione delle medie mobili
Sul grafico a candele è apparsa una doji, che rappresenta uno stato di indecisione del mercato e potrebbe preannunciare una possibile inversione di tendenza.
MA5, MA10 e MA20 sono disposte in modo ribassista e il prezzo si trova al di sotto di EMA20, EMA50 ed EMA120, mostrando una struttura di lungo termine ribassista; la pendenza di EMA120 è -0,57%, mentre le pendenze delle medie EMA24 e EMA52 sono rispettivamente -0,98% e -0,84%, confermando una tendenza ribassista di medio-lungo termine.
Da notare che l'istogramma MACD è in crescita continua, l'RSI ha superato la trendline ascendente e il TD Sequential è entrato nella fase di Setup rialzista (7/9), tutti segnali che indicano una possibile ripresa a breve termine e che parte dei capitali stanno già acquistando a prezzi bassi.
Liquidazioni e grandi transazioni di mercato
Nell'ultima ora, il valore totale delle liquidazioni sull'intera rete ha raggiunto i 20 milioni di dollari, di cui il 69% erano posizioni long. Allo stesso tempo, i dati sulle grandi transazioni mostrano un deflusso netto di circa 30 milioni di dollari, a conferma dell'elevata volatilità e del ricambio di capitali nel breve termine.
Prospettive future 🚀
Attualmente, nonostante ETH abbia subito un forte crollo, i segnali di un breve rimbalzo mostrano che il mercato ha iniziato ad assorbire parte dei minimi. Queste forti oscillazioni sono spesso accompagnate da aggiustamenti strutturali del mercato e le prospettive future potrebbero presentare i seguenti aspetti:
Possibile supporto e rimbalzo a breve termine
Nel breve termine, grazie ai segnali positivi di alcuni indicatori (MACD, RSI, TD Sequential) e ai segnali di acquisto a prezzi bassi, il prezzo potrebbe stabilizzarsi o rimbalzare vicino agli attuali livelli. Tuttavia, occorre prestare attenzione al fatto che la disposizione delle medie mobili di lungo termine resta ribassista, quindi l'entità del rimbalzo potrebbe essere limitata e la fase di aggiustamento potrebbe continuare.
Il rischio di ribasso a lungo termine persiste
In un contesto di liquidità macro in continuo restringimento e rischi di leva elevata non ancora completamente assorbiti, il prezzo di ETH rimane sotto pressione nel lungo termine. Ulteriori liquidazioni forzate potrebbero continuare a generare vendite; se il rimbalzo a breve termine non si trasformerà in un nuovo supporto, potrebbe verificarsi una correzione ancora più profonda.
Gestione del rischio e suggerimenti per l'allocazione delle posizioni
Per chi detiene posizioni, si consiglia di rafforzare la gestione del rischio, ridurre tempestivamente l'esposizione alla leva, monitorare l'andamento del mercato e attendere segnali di miglioramento dei fondamentali macro e di ripresa della liquidità. Gli investitori dovrebbero seguire da vicino la pubblicazione dei dati economici e le mosse della Federal Reserve per valutare i cambiamenti della liquidità complessiva del mercato e l'evoluzione dell'appetito per il rischio.
In sintesi, ETH si trova attualmente in una fase di forte "pulizia" dovuta all'azione combinata di molteplici fattori. Sebbene i segnali a breve termine suggeriscano una possibile ripresa, il sentiment di mercato resta cauto a causa dell'incertezza macro e dell'effetto leva. Si consiglia agli investitori di mantenere la calma, gestire razionalmente le proprie posizioni e attendere un chiaro miglioramento del settore e del contesto macro prima di pianificare ulteriori mosse.
