Previsione a due anni di Banmuxia: Bitcoin entra in un mercato orso iniziale, il mercato azionario statunitense è ancora lontano dalla fine della corsa al rialzo

Titolo originale dell'articolo: "Logica dietro le previsioni per i prossimi due anni"

Autore originale dell'articolo: Ban Mu Xia, Trader rinomato

Introduzione

Chi ha letto i miei 23 anni di condivisione strategica a medio termine su Weibo dovrebbe ricordare che il mio quadro di previsione del mercato è "Ciclo + Liquidità (Aspettativa) + Forma Tecnica". Successivamente, aggiungendo la teoria delle onde al livello di analisi tecnica, la questione del livello ciclico è diventata più chiara. Dopo oltre un anno di rodaggio, ora, combinando la teoria delle onde con il precedente quadro di analisi nei miei registri di trading, il tasso di accuratezza può superare il 60%. Quindi questa volta voglio condividere con tutti la previsione di mercato per i prossimi due anni formata da questo quadro di analisi.

1. Ciclo

Bitcoin ha concluso il tradizionale ciclo di 4 anni ed è entrato nella fase iniziale del mercato orso. I recenti rally esplosivi di molte altcoin storiche lo hanno anche confermato. Alla fine di ogni ciclo rialzista di Bitcoin, le altcoin storiche sperimentano un super pump. Tuttavia, è probabile che questo ciclo di mercato orso sia significativamente abbreviato a causa dell'arrivo della bolla AI nel mercato azionario statunitense.

L'oro si trova in un grande ciclo di transizione tra vecchi e nuovi sistemi monetari. Durante questo periodo di transizione, finché non sarà terminato, l'oro continuerà a salire. Pertanto, dopo la fine di questo round di ritracciamento dell'oro, si può continuare a detenerlo a lungo termine per 10 anni.

Il ciclo del mercato azionario statunitense è fondamentalmente il ciclo del debito degli Stati Uniti. Secondo le opinioni di diversi esperti economici, il ciclo del debito degli Stati Uniti è nelle sue fasi finali ma non è ancora terminato perché alcuni indicatori di surriscaldamento non sono ancora comparsi. Allo stesso tempo, ci sono già alcuni segnali di surriscaldamento.

Questa rivoluzione AI creerà inevitabilmente una bolla? Quasi certamente, perché ogni grande cambiamento tecnologico induce i partecipanti a temere di perdere l'occasione, portando a spese di capitale eccessive e persino a forti indebitamenti, e all'inizio della narrazione.

Tutto ciò costituisce una base molto rialzista per i prossimi due anni.

2. Liquidità (Aspettativa)

In termini di liquidità, si considera solo la situazione negli Stati Uniti. Recentemente, a causa dello shutdown del governo e del tapering in corso, la situazione della liquidità negli Stati Uniti è stata molto tesa, con lo spread SOFR-RRP che ha raggiunto livelli visti durante la pandemia di COVID. Questo potrebbe essere anche parte della ragione del recente calo del mercato azionario statunitense e di Bitcoin. Pertanto, le prospettive a breve termine per il mercato azionario statunitense e Bitcoin non sono ottimistiche.

Tuttavia, la recente fine dello shutdown del governo degli Stati Uniti migliorerà la recente stretta di liquidità. Con questa aspettativa, il mercato ha registrato un rapido rimbalzo. Tuttavia, questo miglioramento da solo non costituisce le condizioni per un mercato rialzista continuo.

A partire da dicembre, la Federal Reserve interromperà la riduzione del bilancio ed è molto probabile che riprenda l'espansione; a quel punto, l'ambiente di liquidità per il mercato azionario statunitense e Bitcoin continuerà a migliorare in modo significativo. Tuttavia, questo è solo un ritorno alla liquidità normale, simile a ottobre 2019. La vera iniezione di liquidità su larga scala potrebbe dover attendere fino a maggio del prossimo anno, dopo che Trump prenderà il controllo della Fed, simile a marzo 2020.

Quanto sopra costituisce la base per una visione recente di volatilità del mercato nel breve termine, una leggera tendenza al rialzo nel medio termine e un aumento significativo nel lungo termine.

3. Analisi Tecnica

Bitcoin:

Attualmente Bitcoin si trova in una correzione di ampia portata di Onda 4 (la visione mainstream è che questa Onda 1 dovrebbe essere conteggiata dall'inizio di Bitcoin, ma qui prendo il punto più basso del 12 marzo 2020 come punto di partenza dell'Onda 1 perché ciò non influisce sull'analisi successiva, quindi non c'è cambiamento), generalmente, l'Onda 4 sarà una correzione laterale, specialmente quando l'Onda 2 è stata una correzione ripida. Questo è il motivo per cui si prevede che Bitcoin subirà una correzione laterale nei prossimi mesi, e l'analisi dei cicli e della liquidità non supporta un forte calo di Bitcoin.

Per la determinazione del punto più basso di questo ciclo di mercato orso e del punto più alto del prossimo ciclo di mercato toro, fare riferimento al post su Weibo del 3 novembre.

Oro:

Come si vede nel grafico, l'oro si trova in una fase di ritracciamento di un mercato toro decennale, e questo livello di ritracciamento difficilmente potrà essere completato in due o tre settimane. Tuttavia, poiché l'oro si trova in un grande ciclo di transizione tra vecchi e nuovi sistemi monetari, con acquisti continui da parte delle banche centrali dei paesi emergenti come supporto, l'entità del ritracciamento in questo ciclo dell'oro non sarà troppo ampia.

Pertanto, il livello di ritracciamento 0,382 a 3100 può essere considerato come prezzo obiettivo in condizioni estreme. Lo scenario più probabile è trovare la fine del ritracciamento tra 3350 e 3750. Se hai paura di perdere il prossimo trend rialzista decennale dell'oro, puoi acquistare direttamente sotto i 3750.

Mercato azionario statunitense:

L'incertezza del ritracciamento del mercato azionario statunitense è la più alta, ma poiché il ciclo rialzista è tutt'altro che concluso, ogni correzione rappresenta un'opportunità di acquisto.

Le bolle AI sono destinate a verificarsi, ma scoppieranno inevitabilmente? Questo potrebbe essere il destino delle prime fasi di ogni rivoluzione tecnologica. Le aziende che si indebitano pesantemente e fanno leva nelle fusioni e acquisizioni all'inizio di una rivoluzione tecnologica, temendo di perdere l'occasione, potrebbero affrontare bassi ritorni di capitale quando il mercato è ancora immaturo. Una volta che ciò diventa evidente, potrebbero emergere crepe nella narrazione. Se a questo punto la Federal Reserve dovesse inasprire la politica monetaria a causa dell'eccessiva liquidità che porta a un aumento dell'inflazione, la bolla scoppierebbe.

Ci sono diversi indicatori osservabili che possono servire come base per anticipare il picco di un futuro periodo di bolla: 1. Emergono acquisizioni a prezzi esorbitanti. 2. L'inflazione aumenta e l'aspettativa di un inasprimento della politica monetaria da parte della Federal Reserve diventa significativa. 3. Qualsiasi titolo legato all'AI sale solo, con valutazioni estremamente esagerate.

Certo, non si tratta di vendere immediatamente quando si verificano questi eventi, ma piuttosto di essere vigili, godersi la bolla e allo stesso tempo preparare una strategia di uscita.