Bitcoin, Ethereum si preparano alla scadenza di opzioni da 17 miliardi di dollari questo venerdì

I mercati delle criptovalute si preparano a una grande volatilità poiché opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 17 miliardi di dollari scadranno venerdì.

I mercati crypto si preparano a un evento che potrebbe indurre una forte volatilità. Venerdì 31 ottobre, oltre 17 miliardi di dollari in contratti di opzioni su Bitcoin ed Ethereum scadranno sull’exchange di derivati crypto Deribit.

Per Bitcoin (BTC), 72.716 contratti di opzioni call e 54.945 contratti di opzioni put, per un valore totale di 14,4 miliardi di dollari, scadranno venerdì. Dall’altra parte, opzioni su Ethereum (ETH) per un valore di 2,6 miliardi di dollari scadranno lo stesso giorno.

Scadenza delle opzioni su Bitcoin e open interest, che mostrano picchi il 31 ottobre e il 26 dicembre | Fonte: Coinglass

Poiché le call dominano sulle put, i trader stanno scommettendo che BTC salirà prima della scadenza. In particolare, per Bitcoin, il livello di massimo dolore è a 114.000 dollari, ovvero il livello in cui la maggior parte delle opzioni diventerà senza valore. Questo è significativo, poiché i market maker possono coprirsi in modo da spingere il prezzo verso questo livello, soprattutto vicino alla scadenza.

Per i trader, c’è una chiara preferenza per posizioni speculative. L’82,5% dei contratti di opzioni sono out-of-the-money, il che significa che i trader non coprono le loro posizioni. Invece, queste opzioni rappresentano scommesse sul prezzo futuro di BTC ed ETH.

La scadenza delle opzioni su Bitcoin ed Ethereum potrebbe innescare volatilità

Gli eventi di scadenza delle opzioni tipicamente aumentano la volatilità del mercato. Possono innescare grandi movimenti nel mercato spot mentre i trader chiudono le loro posizioni e riequilibrano i portafogli. Questo effetto è ancora più marcato quando c’è una grande quantità di opzioni out-of-the-money.

L’evento coincide anche con importanti eventi macroeconomici, tra cui la decisione sui tassi di interesse della FOMC e i risultati trimestrali di grandi aziende. Questi eventi potrebbero ulteriormente amplificare la volatilità a breve termine nel mercato.