- Ethereum difende il supporto a $3.940, segnalando una rinnovata forza degli acquirenti nel Q4.
- L’open interest raggiunge $46,8 miliardi, riflettendo una crescente fiducia istituzionale in ETH.
- Una rottura sopra $4.270 potrebbe innescare una ripresa verso i target di $4.476 e $4.758.
Ethereum sta mostrando una rinnovata resilienza dopo un brusco ritracciamento dal recente massimo di $4.758, con l’azione dei prezzi che suggerisce una crescente fiducia del mercato. Sul grafico a 4 ore, ETH viene scambiato intorno a $4.164, tentando di riconquistare le medie mobili di breve termine. La ripresa coincide con un aumento dell’attività sui futures e un miglioramento dei flussi sugli exchange, entrambi indizi di una possibile fase di rimbalzo dopo settimane di consolidamento.
Gli acquirenti difendono la zona di supporto a $3.940
In modo significativo, Ethereum ha mantenuto una forte difesa sopra la zona $3.940–$3.950, che coincide con il ritracciamento di Fibonacci 0.382. Questo livello ha rappresentato una base chiave dall’inizio di ottobre, impedendo ulteriori ribassi.
Mantenersi sopra questo livello rafforza la stabilità di breve termine e supporta l’ipotesi di una rinnovata accumulazione. La resistenza immediata ora si trova tra $4.250 e $4.270, dove convergono la 200-EMA e il ritracciamento di Fibonacci 0.618. Una rottura netta oltre questa regione potrebbe aprire la strada a target più alti vicino a $4.476 e, infine, $4.758.
ETH Price Dynamics (Fonte: TradingView) Inoltre, la EMA a 20 giorni si sta avvicinando a un incrocio rialzista sopra la EMA a 50 giorni, segnalando i primi segnali di una ripresa del momentum. Tuttavia, una conferma della tendenza più ampia richiede una chiusura sostenuta sopra la 200-EMA.
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Fino ad allora, i trader rimangono cauti, con $4.098 e $3.943 che fungono da supporti critici al ribasso. Un mancato mantenimento di questi livelli potrebbe spingere ETH nuovamente verso $3.750 e $3.439, dove potrebbero riemergere ordini di acquisto più profondi.
I dati sui derivati riflettono la fiducia istituzionale
Oltre ai movimenti spot, le metriche dei derivati rivelano una crescente fiducia. L’open interest di Ethereum nei mercati dei futures ha raggiunto $46,81 miliardi il 15 ottobre, segnando uno dei valori più alti di quest’anno.
Fonte: Coinglass L’aumento costante da meno di $20 miliardi all’inizio del 2025 segnala una crescente partecipazione speculativa e istituzionale. Questo interesse crescente rispecchia la stabilizzazione del prezzo di ETH, mostrando che i trader stanno ricostruendo posizioni long dopo la fase di accumulazione estiva.
Di conseguenza, l’aumento dell’esposizione a leva suggerisce che gli investitori si aspettano una maggiore volatilità verso la fine del Q4. Un open interest sostenuto insieme a tassi di finanziamento stabili implica ottimismo piuttosto che un’eccessiva assunzione di rischio, offrendo un contesto favorevole per una ripresa continua.
I flussi sugli exchange indicano un rimbalzo dell’accumulazione
Fonte: Coinglass Inoltre, i dati sul netflow spot di Ethereum mostrano un cambiamento notevole nell’attività sugli exchange. Dopo settimane di forti prelievi, il 15 ottobre sono stati registrati afflussi netti per $13,36 milioni, suggerendo un rinnovato interesse di accumulazione vicino alla regione di $4.160. Questa inversione segue oltre $600 milioni di deflussi all’inizio di ottobre, riflettendo una domanda rinnovata da parte dei trader che si posizionano per una continuazione al rialzo.
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Outlook tecnico per Ethereum (ETH/USD): livelli chiave definiscono il percorso di recupero in vista del Q4
L’impostazione tecnica di Ethereum rimane costruttiva dopo una brusca correzione dal picco di $4.758, con il prezzo che consolida sopra l’area di supporto cruciale $3.940–$3.950. Questa zona coincide con il ritracciamento di Fibonacci 0.382 e ha rappresentato una solida base difensiva per tutto ottobre.
- Livelli rialzisti: La resistenza immediata si trova a $4.250–$4.270, in coincidenza con il Fib 0.618 e la 200-EMA, entrambi soglie chiave per riconquistare il momentum rialzista. Una rottura e una chiusura sostenuta sopra questo range potrebbero spingere ETH verso $4.476 (Fib 0.786) e potenzialmente ritestare il massimo di $4.758.
- Livelli ribassisti: Il supporto iniziale si trova vicino a $4.098, mentre un supporto più profondo rimane a $3.943. Una rottura sotto $3.940 potrebbe invitare ulteriori vendite verso $3.750 (Fib 0.236) e $3.439, dove le precedenti zone di consolidamento potrebbero offrire sollievo.
- Soffitto di resistenza: La regione di $4.270 rimane il principale soffitto da superare per un’inversione di tendenza di medio termine. Un movimento deciso sopra questo livello probabilmente confermerebbe una struttura di recupero verso la fine del Q4.
La struttura più ampia suggerisce che Ethereum si stia comprimendo tra medie mobili convergenti, riflettendo una compressione prima di una possibile espansione della volatilità. L’incrocio della 20-EMA sopra la 50-EMA segnala un miglioramento del momentum di breve termine, ma la conferma dipende da un superamento sostenuto della 200-EMA.
Ethereum riuscirà a sostenere la sua ripresa?
La traiettoria di Ethereum dipende dal fatto che gli acquirenti riescano a difendere la base di $3.940 mentre assorbono i nuovi afflussi. I dati spot hanno recentemente mostrato netflow positivi per $13,36 milioni, segnando una rinnovata accumulazione dopo forti deflussi all’inizio del mese. In combinazione con l’open interest che ha raggiunto $46,8 miliardi – il valore più alto dall’inizio del 2025 – il mercato riflette una crescente convinzione sia tra i partecipanti retail che istituzionali.
Se il momentum rialzista persiste, ETH potrebbe testare il cluster di resistenza tra $4.476 e $4.758. Tuttavia, il mancato mantenimento sopra $3.940 comporta il rischio di estendere la correzione verso $3.750 o anche più in basso. Il quarto trimestre resta cruciale poiché compressione tecnica, sentiment macro e posizionamento sui derivati convergono, preparando il terreno per la prossima grande mossa direzionale di Ethereum.
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