Punti chiave:
Una netta riduzione dell’open interest aggregato evidenzia la gravità delle liquidazioni con leva per 20 miliardi di dollari e sottolinea la riluttanza dei trader a rientrare nel mercato.
La vendita di Bitcoin e la debolezza dei prezzi probabilmente continueranno fino all’apertura dei mercati dei futures CME BTC e azionari nella serata di domenica, ora degli Stati Uniti.
Il mercato crypto continua a risentire del crollo storico di venerdì, che ha portato a oltre 20 miliardi di dollari di liquidazioni sulle exchange centralizzate e a diverse centinaia di milioni nel panorama DeFi.
I trader sono stati chiaramente colti di sorpresa quando il post su Truth Social del Presidente Trump riguardante una tariffa del 100% sulle importazioni cinesi ha scosso il mercato crypto. I dati di CoinGlass mostrano la gravità del flash-crash e, al momento della scrittura, Bitcoin (BTC) fatica a scambiare sopra i 110.000 dollari, mentre altri principali come Ether (ETH) e SOL (SOL) sono in calo rispettivamente del 3,74% e del 7,0%.
Il tweet di Trump, pubblicato in modo tempestivo venerdì, è avvenuto nelle ultime 2 ore della giornata di trading per le azioni e le sedi di trading crypto regolamentate, quindi c’è la possibilità di un ulteriore ribasso dei prezzi poiché i volumi e i book degli ordini su CeFi e CEX si assottigliano durante il weekend.
Parlando con la conduttrice di Schwab Network Nicole Petallides, il responsabile dei mercati di Cointelegraph Ray Salmond ha spiegato come Bitcoin, Ether e diverse altcoin fossero mature per essere sfruttate secondo i dati delle heatmap di liquidazione.
“Se guardiamo i dati delle heatmap di liquidazione di Hyblock Capital, che mostrano sostanzialmente dove si trovano tutte le posizioni short e long nei vari book degli ordini delle exchange crypto centralizzate, possiamo vedere che c’è una tasca di liquidità di posizioni long che viene sfruttata… quella tasca si estende da 120.000 a 115.000 dollari e da 115.000 a 113.000 dollari.”
Salmond ha aggiunto:
“Ci sono molte metriche e dati che suggeriscono che Bitcoin sta attualmente scambiando a sconto. Se consideri il prezzo medio a 120.000 dollari, uno scostamento di 1 deviazione standard da quel valore è 115.000 dollari, uno scostamento di 2 deviazioni standard dalla media è 110.000 dollari. I dati aggregati dei book degli ordini per Bitcoin attualmente mostrano una quantità sufficientemente consistente di offerte in quell’intervallo.”
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Attualmente, mentre Bitcoin fatica a scambiare sopra i 110.000 dollari, la heatmap delle liquidazioni mostra una tasca di posizioni long con leva a 98.600 dollari, e l’open interest su BTC evidenzia la riluttanza attuale dei trader ad aprire nuove posizioni, almeno nel mercato dei future perpetui.
Come mostrato nel grafico qui sotto, anche l’open interest globale su tutte le criptovalute (esclusi BTC ed ETH) ha subito un duro colpo, con la maggior parte delle exchange che ha registrato una riduzione dell’OI di quasi il 45%.
Con Bitcoin e il mercato più ampio che continuano a mostrare debolezza durante il weekend, l’esito più probabile è una vendita morbida prolungata fino all’apertura dei mercati dei future CME su Bitcoin e dei future azionari nella serata di domenica. La natura dell’apertura dei future probabilmente fornirà ai trader un’indicazione su come il TradFi “percepisce” la situazione attuale.
Un aumento o una normalizzazione dell’open interest globale nei mercati crypto e se la tendenza rimane al ribasso, si stabilizza o inizia a salire durante questo processo sarà anche un indicatore della direzione emergente che il mercato potrebbe scegliere.
L’utente X, EndGame Macro, ha fornito una delle migliori panoramiche contestuali di ciò che stava accadendo in background prima del caos visto nei mercati crypto.
