Chi sta agitando i mercati globali? Analisi del doppio crollo di crypto e azioni sotto la nuova politica tariffaria di Trump

Autore: Spicy Rich

Traduzione: TechFlow

Titolo originale: Trump riaccende la guerra commerciale, analisi dei fattori macroeconomici dietro il crollo simultaneo di crypto e azioni

Perché oggi il mercato azionario e le criptovalute sono crollati? — Bitcoin, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq sono precipitati.

La giornata peggiore dal mese di aprile.

Di seguito i principali motivi che hanno causato il dolore attuale sui mercati.

Punti di innesco principali

Il presidente degli Stati Uniti Trump ha pubblicato su Truth Social, menzionando la possibilità di imporre nuovi dazi "massicci" sulle merci provenienti dalla Cina.

All'inizio pensavo che tutto questo fosse già finito.

Sappiamo tutti che dazi = crollo di azioni/criptovalute.

Purtroppo, non è ancora finita.

I dazi sono come una tassa aggiuntiva sui beni importati, il che rende più costoso per i consumatori americani acquistare prodotti.

Trump ha dichiarato che questi dazi potrebbero arrivare fino al 60%, e per alcuni prodotti addirittura al 100%. Ha anche menzionato la possibilità di annullare l'incontro con il presidente cinese Xi Jinping.

Questa notizia ha spaventato gli investitori, perché sembra l'inizio di una nuova grande guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina.

Perché Trump ha detto questo?

È una risposta alle azioni della Cina.

La Cina ha introdotto nuove regole che limitano l'esportazione di minerali di terre rare — materiali fondamentali per la produzione di prodotti tecnologici (come chip per computer, batterie per veicoli elettrici e persino armi).

Inoltre, dal 14 ottobre, la Cina ha imposto tasse sulle navi americane che attraccano nei suoi porti, ha avviato un'indagine antitrust contro Qualcomm e ha interrotto l'acquisto di soia americana.

Queste mosse hanno fatto preoccupare le aziende americane per la possibile interruzione delle loro catene di approvvigionamento.

Molte aziende tecnologiche statunitensi dipendono dai componenti cinesi per produrre telefoni, computer e veicoli elettrici.

Se i minerali di terre rare diventano difficili da ottenere, la produzione rallenterà, i costi aumenteranno e anche l'innovazione ne risentirà.

Questo ha portato gli investitori a preoccuparsi per i profitti futuri, portando a una vendita massiccia delle azioni di questi settori.

Impatto economico più ampio

I dazi potrebbero innescare l'inflazione — perché le aziende trasferiranno i costi aggiuntivi sui consumatori, facendo aumentare i prezzi dei prodotti.

Se il commercio si riduce, le aziende potrebbero assumere meno o investire meno, rallentando la crescita economica.

Nello scenario peggiore, se la situazione dovesse peggiorare, potrebbe portare a una recessione economica.

Un altro fattore di influenza

Lo shutdown del governo degli Stati Uniti è arrivato al decimo giorno, aumentando ulteriormente l'incertezza.

Senza fondi, i servizi essenziali sono costretti a fermarsi e dati economici importanti (come i rapporti sull'occupazione) vengono pubblicati in ritardo.

Questo rende difficile per gli investitori e la Federal Reserve prendere decisioni informate, aumentando ulteriormente le preoccupazioni generali.

Perché questo crollo è stato particolarmente violento

I meccanismi di trading hanno avuto un ruolo.

Quando arrivano cattive notizie, i sistemi di trading automatizzati e i grandi investitori iniziano rapidamente a vendere.

Questo attiva gli "stop-loss orders" — ordini automatici di vendita per limitare le perdite — innescando una reazione a catena che amplifica il calo del mercato.

L'aumento delle posizioni short, gli algoritmi che attivano gli stop-loss e la scadenza delle opzioni hanno ulteriormente aggravato il crollo.

Le posizioni concentrate sulle azioni tecnologiche sono state rapidamente liquidate — un tipico esempio di inversione di momentum, che si verifica dopo un boom di mercato post-elettorale.

Cosa succederà dopo?

Potrebbe trattarsi di una strategia negoziale prima dei colloqui tra i leader.

Se il problema verrà risolto, il mercato potrebbe rimbalzare.

Ma se le tensioni continueranno, ci si può aspettare una volatilità persistente, con l'aumento dei costi che influenzerà tutti e metterà sotto pressione la crescita economica globale.