Autore: Luke, Mars Finance
L’airdrop di Plasma ha infine distribuito 9.300 $XPL a ciascun partecipante. Calcolando sul recente massimo di $1,45, ciò significa una ricompensa in airdrop superiore a 13.400 dollari—indipendentemente dall’investimento iniziale.
Questo sorprendente effetto ricchezza ha nuovamente puntato i riflettori sul suo principale investitore—Founders Fund. Questo top VC fondato da Peter Thiel, grazie al suo posizionamento precoce e preciso su progetti come Starknet, Avail e Plasma, si è ormai guadagnato la reputazione di “mappa del tesoro degli airdrop” nel mondo crypto.
Il loro successo non è chiaramente casuale. Dietro c’è una filosofia d’investimento chiara e un sistema decisionale ben definito. Ma qual è il nucleo di questo sistema? Come ragiona il team decisionale di Founders Fund? Dopo il boom di Plasma, quali altri progetti in linea con la loro “dottrina” e con alto potenziale di airdrop meritano la nostra attenzione?
“Cervello” e “OG”: il doppio motore decisionale di Founders Fund
La forza di Founders Fund nel settore crypto deriva dalla perfetta complementarità delle sue due figure chiave: una fornisce la filosofia di alto livello e la grande narrazione, l’altra si occupa dell’operatività sul campo, garantendo l’esecuzione tattica come vero “crypto OG”.
Peter Thiel: il “cervello” e l’anima dell’investimento
Come fondatore e leader spirituale di Founders Fund, la filosofia personale di Peter Thiel è profondamente impressa in ogni decisione d’investimento del fondo. Attraverso il concetto di “pensiero inverso” e la ricerca di “tecnologie monopolistiche” trasmessi nel suo libro “Da 0 a 1”, Thiel ha posto le basi dell’investimento di Founders Fund. In qualità di “padrino della PayPal Mafia”, Thiel ha una visione di lungo termine nella creazione di una nuova generazione di reti finanziarie indipendenti dai sistemi tradizionali. Questa visione fa sì che Founders Fund si concentri sempre su protocolli e infrastrutture in grado di rimodellare il settore, piuttosto che inseguire mode applicative di breve periodo. Ha dato al fondo una direzione: cercare team che risolvano i problemi più difficili e abbiano il potenziale di creare un futuro completamente nuovo.
Joey Krug: il “crypto OG” operativo
Se Thiel fornisce la guida filosofica del “perché investire”, il partner Joey Krug risolve il “in chi investire” e il “come investire”. Krug è un vero OG del mondo crypto: come co-fondatore del mercato predittivo decentralizzato Augur, ha esperienza pratica nel costruire e gestire con successo un protocollo DeFi da zero. Prima di entrare in Founders Fund, è stato co-CIO di Pantera Capital, accumulando una vasta esperienza negli investimenti crypto. Krug ha sottolineato di dare grande importanza alla “shipping velocity” di un team, ovvero la capacità di trasformare costantemente idee in prodotti. La sua profonda esperienza nel settore e il suo acuto giudizio sull’esecuzione tecnica assicurano che la grande narrazione di Founders Fund si abbini ai team più capaci nell’esecuzione.
La progettazione di alto livello di Thiel e l’intuizione operativa di Krug costituiscono il doppio motore decisionale di Founders Fund nel settore crypto, permettendo loro di cogliere le più grandi ondate tecnologiche e di identificare i “surfisti” più abili a cavalcarle.
La dottrina d’investimento crypto di Founders Fund: panoramica del portafoglio
Questa tabella mira a integrare i progetti osservati dagli utenti e le scoperte di questo report in uno strumento di analisi strutturato, mostrando chiaramente il modello d’investimento di Founders Fund: priorità alle infrastrutture, ingresso precoce, focus su alto potenziale.
Lista Alpha: progetti ad alto potenziale da tenere d’occhio
Sulla base della dottrina d’investimento sopra descritta, possiamo identificare chiaramente i prossimi progetti ad alto potenziale di airdrop nel portfolio di Founders Fund.
1. Polymarket: il re dei mercati predittivi
Descrizione del progetto: come leader assoluto dei mercati predittivi decentralizzati, Polymarket consente agli utenti di negoziare sugli esiti di eventi globali (elezioni, dati economici, approvazioni regolatorie, ecc.). È diventato un hub fondamentale per ottenere informazioni e valutare tendenze sia nel mondo crypto che oltre, con volumi di scambio giornalieri e utenti attivi mensili costantemente elevati.
Previsioni di airdrop: l’emissione di un token da parte di Polymarket è quasi un segreto di Pulcinella. Innanzitutto, come protocollo decentralizzato che necessita di governance comunitaria e cattura di valore, il token è un elemento essenziale del suo ecosistema. Inoltre, il segnale più importante: nei documenti presentati alla SEC statunitense, si fa esplicito riferimento ai “warrants”, che negli accordi d’investimento sono solitamente considerati diritti per gli investitori iniziali di ricevere token in futuro. Dopo aver ricevuto segnali regolatori positivi dalla CFTC, sono stati rimossi i principali ostacoli al lancio conforme del token.
Motivi di interesse: la comunità si aspetta che l’airdrop di Polymarket segua il modello di Starknet e Avail, con un massiccio airdrop retroattivo agli utenti precoci e più attivi della piattaforma. Si tratta di un progetto con prodotto maturo, ampia base utenti e modello di business chiaro: il lancio del token sarà un evento di grande rilievo.
2. Sentient: AI+Crypto d’avanguardia, veicolo di una grande narrazione
Descrizione del progetto: la visione di Sentient è estremamente ambiziosa: costruire una rete di intelligenza artificiale generale (AGI) decentralizzata e aperta. In un’epoca in cui la potenza di calcolo e i modelli AI sono sempre più monopolizzati dai giganti tech, Sentient cerca di creare, tramite blockchain, un’economia AI senza permessi e di proprietà della comunità.
Previsioni di airdrop: per un protocollo che mira a costruire una rete decentralizzata globale, il token è indispensabile. Non solo incentiva i contributori di modelli AI, fornitori di potenza di calcolo e validatori di dati, ma è anche l’unico strumento per la governance della rete e la distribuzione del valore. Un round seed da ben 85 milioni di dollari fornisce “munizioni” abbondanti per costruire un vasto ecosistema e realizzare piani di incentivazione comunitaria su larga scala (inclusi airdrop).
Motivi di interesse: Sentient incarna perfettamente la filosofia di Founders Fund di investire in “tecnologie rivoluzionarie”. Il suo airdrop avrà un significato che va oltre il semplice effetto ricchezza: sarà una distribuzione iniziale della proprietà della futura rete AI decentralizzata. Per chi crede nel settore AI+Crypto, partecipare presto all’ecosistema e contribuire alla rete potrebbe portare ritorni molto elevati.
3. N1 (ex Layer N): L2 finanziaria di nuova generazione, il ritorno di valore dell’infrastruttura
Descrizione del progetto: N1 è una rete Rollup (L2) ad alte prestazioni progettata specificamente per applicazioni finanziarie. Non punta a essere una chain “tuttofare”, ma offre performance ed efficienza estreme per scenari come il trading ad alta frequenza e il settlement di derivati, grazie a un’architettura personalizzata.
Previsioni di airdrop: come progetto guidato da Founders Fund, N1 ha attirato attenzione fin dall’inizio. L’emissione di token da parte delle L2 e l’airdrop per incentivare utenti, sviluppatori e progetti dell’ecosistema sono ormai uno standard del settore. Il token serve sia per la governance decentralizzata sia come strumento chiave per catturare valore di rete e competere con Starknet, Arbitrum e altri per liquidità e utenti.
Motivi di interesse: N1 rappresenta la specializzazione e la raffinatezza della corsa L2. Seguendo il percorso di successo di Starknet, è probabile che l’airdrop di N1 sia strettamente legato alla profondità di interazione con la testnet e all’uso precoce della mainnet. Per gli utenti esperti di L2, questa è un’opportunità da non perdere.
4. Opensea: il gigante dell’airdrop ancora in sospeso
Descrizione del progetto: come “OG” e pioniere del mercato NFT, Opensea ha praticamente definito l’intero settore. Founders Fund ha partecipato al suo round seed già nel 2018, dimostrando una visione lungimirante sull’economia della proprietà digitale.
Previsioni di airdrop: la comunità chiede da anni l’emissione di un token di governance da parte di Opensea. Il principale motore è la necessità di rispondere a concorrenti come LooksRare e Blur, che sono cresciuti rapidamente grazie a “vampire attack” e airdrop di token. Opensea ha bisogno di uno strumento potente per premiare la sua vasta base di utenti storici e incentivare la fedeltà futura. L’emissione di un token per la governance comunitaria e la condivisione del valore è considerata una scelta inevitabile.
Motivi di interesse: l’airdrop di Opensea è diverso da quello dei nuovi progetti. Non dipende dall’interazione con la testnet, ma potrebbe essere un airdrop retroattivo di portata senza precedenti, con criteri che coprono anni di storia di trading, volume totale, collezioni NFT possedute e raccolte create. Sebbene atteso da tempo, la sua potenziale portata lo rende un “gigante addormentato” che nessun NFT player può ignorare.
5. Matrice infrastrutturale: Caldera, Citrea, Helius
Oltre ai tre progetti principali sopra citati, il portafoglio di Founders Fund include anche una serie di “venditori di pale”—infrastrutture chiave che forniscono strumenti e servizi essenziali all’intero ecosistema crypto, anch’esse con una forte necessità di emettere token.
Caldera: piattaforma “Rollup as a Service” (RaaS), consente agli sviluppatori di lanciare facilmente la propria chain Rollup. Con la tendenza delle “application chain”, Caldera potrebbe diventare l’“AWS” del mondo blockchain, con un enorme potenziale per il token della piattaforma.
Citrea: soluzione Layer 2 focalizzata sull’ecosistema Bitcoin. Con la rinascita dell’ecosistema Bitcoin, i progetti L2 che portano programmabilità e scalabilità alla rete Bitcoin sono sotto i riflettori. L’emissione di token per incentivare l’ecosistema e garantire la sicurezza della rete è una tappa obbligata.
Helius: principale fornitore di infrastrutture per l’ecosistema Solana. Offre servizi chiave come API e nodi agli sviluppatori. Sebbene sia più orientato al B2B, molti fornitori di infrastrutture core finiscono per emettere token di governance, condividendo valore e potere decisionale con l’ecosistema più ampio.
Conclusione
In un mercato stanco delle narrazioni MEME effimere e che torna a cercare valore sostenibile, il playbook d’investimento di Founders Fund offre un percorso chiaro e comprovato. Ci ricorda che, al di là del rumore delle mode speculative, i progetti che costruiscono tecnologie di base e risolvono problemi fondamentali sono le vere fondamenta in grado di attraversare i cicli di mercato e creare valore duraturo.
Seguire i passi dello smart money significa, in sostanza, seguire una strategia efficace per scoprire valore a lungo termine. Questa lista offre una direzione chiara per la ricerca e la partecipazione, ma nel mondo crypto, dove opportunità e rischi convivono, DYOR (Do Your Own Research) resta sempre la prima regola prima di partecipare a qualsiasi progetto.
