Indicatori chiave da monitorare nel Q4: tendenze stagionali di Bitcoin, XRP/BTC, Dollar Index, Nvidia e altro

Questa è un'analisi dell'analista di CoinDesk e Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Avvicinandoci all'ultimo trimestre del 2025, i seguenti grafici chiave offrono preziose intuizioni per aiutare i trader crypto a orientarsi nel panorama di mercato in evoluzione.

Stagionalità rialzista

Le tendenze stagionali suggeriscono una prospettiva rialzista per il Q4 sia per BTC$109,126.80 che per ETH$3,916.27, le due principali criptovalute per capitalizzazione di mercato.

Dal 2013, BTC$109,126.80 ha registrato un rendimento medio dell'85% nell'ultimo trimestre, secondo i dati di Coinglass, rendendo il Q4 storicamente il periodo più forte per i rialzisti.

Novembre si distingue come il mese più rialzista, con un guadagno medio del 46%, seguito da ottobre, che tipicamente vede un aumento del 21%.

ETH$3,916.27 tende anch'esso a performare bene negli ultimi tre mesi dell'anno, anche se i suoi rendimenti storici più forti si sono verificati nel primo trimestre dalla sua nascita.

Supporto SMA a 50 settimane di BTC

Il prezzo di Bitcoin è sceso del 5% questa settimana, in linea con i segnali tecnici ribassisti e sembra destinato a estendere le perdite fino ai minimi di fine agosto vicino a $107,300. Se i rialzisti non riusciranno a difendere questo livello, l'attenzione si sposterà sulla media mobile semplice a 200 giorni a $104,200.

Il calo dei prezzi in corso, combinato con il modello storico di bitcoin di raggiungere il picco circa 16-18 mesi dopo un evento di halving, potrebbe spaventare i rialzisti.

Tuttavia, tali preoccupazioni potrebbero essere premature finché i prezzi rimangono sopra la media mobile semplice (SMA) a 50 settimane. Questa media mobile ha costantemente agito come livello di supporto, segnando la fine delle correzioni dei prezzi durante l'attuale corsa rialzista iniziata all'inizio del 2023.

I trader, quindi, dovrebbero osservare attentamente la SMA a 50 settimane, attualmente posizionata intorno a $98,900, come livello chiave per la direzione generale del mercato.

Compressione XRP/BTC

XRP, spesso chiamata la "moneta del governo USA" da aziende come Arca, è aumentata del 32% quest'anno. Tuttavia, nonostante questo forte rally, la criptovaluta focalizzata sui pagamenti rimane confinata in un prolungato range laterale contro Bitcoin (XRP/BTC), mostrando una forza relativa limitata.

La coppia XRP/BTC è rimasta confinata in un intervallo di trading ristretto dall'inizio del 2021, risultando in oltre quattro anni di compressione a bassa volatilità.

L'azione recente dei prezzi vicino al limite superiore di questo canale suggerisce che i rialzisti stanno gradualmente prendendo il controllo. Una rottura da una tale lunga fase di consolidamento potrebbe innescare un potente rally di XRP rispetto a BTC, poiché l'energia accumulata da questa compressione viene rilasciata.

Ora, passiamo ai grafici che richiedono cautela.

Breakout nel Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST)

L'ETF leveraged anti-Strategy (SMST), che mira a fornire risultati d'investimento giornalieri pari a -200%, ovvero meno 2x, rispetto alla variazione percentuale giornaliera del prezzo delle azioni di Strategy (MSTR), detentore di bitcoin, sta segnalando segnali rialzisti.

Il prezzo dell'ETF è salito a un massimo di cinque mesi di $35.65, formando quella che sembra essere una figura di testa e spalle inversa, caratterizzata da un avvallamento prominente (la testa) affiancato da due avvallamenti più piccoli e approssimativamente uguali (le spalle).

Questo pattern spesso segnala una potenziale inversione rialzista, suggerendo che l'ETF potrebbe prepararsi a un significativo movimento verso l'alto.

In altre parole, sta segnalando un segnale ribassista sia per BTC che per Strategy, che è il più grande detentore pubblico di BTC con una riserva di 639,835 BTC.

Doppio minimo del Dollar Index

La scorsa settimana, ho discusso della resilienza del dollaro dopo il taglio dei tassi della Fed come potenziale ostacolo per gli asset rischiosi, incluse le criptovalute.

Da allora, il dollar index ha guadagnato terreno, stabilendo un doppio minimo intorno a 96.30. È un segno che i rialzisti hanno stabilito con successo la via di minor resistenza verso l'alto.

Un movimento continuo oltre 100.26, il massimo della ripresa intermedia tra i due minimi intorno a 96.30, confermerebbe la cosiddetta rottura del doppio minimo, aprendo la strada a un movimento verso 104.00.

Attenzione al fallimento del pattern sotto 96.00, poiché ciò potrebbe portare a un aumento della propensione al rischio nei mercati finanziari.

NVDA in fase di topping?

Nvidia (NVDA), la più grande azienda quotata al mondo per valore di mercato e un indicatore chiave per gli asset rischiosi, continua a flirtare con l'estremità superiore del canale allargato identificato dai massimi e minimi di giugno 2024, novembre 2024, agosto 2024 e aprile 2025.

Il rally si è fermato sulla linea di tendenza superiore dalla fine di luglio, segno di esaurimento rialzista. Se dovesse scendere da qui, potrebbe segnalare l'inizio di un periodo di avversione al rischio nei mercati globali, incluse le criptovalute.