L’indice sta ripetendo la storia? I rischi si accumulano dietro i nuovi massimi

(Questo articolo include analisi di casi classici: 1. American Airlines_AAL; 2. Olin_OLN.)

I. Revisione del mercato settimanale: (09.02~09.05)

Questa settimana ci sono stati solo 4 giorni di negoziazione. Il prezzo di apertura di martedì è stato di 6401,51 punti, il minimo di martedì è stato di 6360,58 punti, il massimo di venerdì ha raggiunto 6532,65 punti e il prezzo di chiusura finale è stato di 6481,50 punti. L'oscillazione settimanale è stata di 172,07 punti, con un aumento dello 0,33%. Il grafico settimanale ha chiuso con una piccola candela rialzista sopra la media mobile a 5 settimane, segnando un nuovo massimo storico per l'indice S&P.

Dal 7 aprile al 5 settembre, l'indice è salito per 22 settimane consecutive, per un totale di 105 giorni di negoziazione, con un aumento massimo cumulativo di circa il 35,11%.

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (modello quantitativo di momentum * modello quantitativo di sentiment)

(Figura 1)

Grafico giornaliero dell'indice S&P 500:

(Figura 2)

Grafico settimanale dell'indice S&P 500: (backtesting dati storici: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025)

(Figura 3)

Il titolo dell'articolo della scorsa settimana era "Attenzione! L'indice S&P oscilla in alto, l'impatto è imminente!", in cui, basandomi sulla risonanza di indicatori tecnici multi-periodo e su anni di backtesting dei dati storici, ho fatto previsioni sull'indice di questa settimana.

Per quanto riguarda l'andamento dell'indice:

1. L'indice si muove all'interno del canale ascendente formatosi dopo il 2 maggio; ho previsto che questa settimana l'indice avrebbe testato il bordo inferiore del canale, prestando attenzione al ruolo di supporto di questa zona.

2. La resistenza superiore dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale; il primo supporto inferiore è vicino al bordo inferiore del canale, il secondo supporto è tra 6300 e 6340 punti, mentre il supporto importante è nell'area tra 6200 e 6147 punti.

Per quanto riguarda la strategia operativa:

1. Il compito principale degli investitori questa settimana è controllare la posizione e ridurre la frequenza delle operazioni, mantenendo un atteggiamento di attesa.

2. La posizione totale dovrebbe essere controllata intorno al 50%, mentre l'altra metà dovrebbe essere mantenuta in liquidità. Se l'indice rompe il canale di supporto vitale, la posizione deve essere ridotta sotto il 30%.

2. Per i trader a breve termine, è possibile utilizzare una piccola parte delle azioni detenute per operazioni di breve periodo, basandosi sui livelli di supporto e resistenza indicati.

Ora rivediamo l'andamento effettivo di questa settimana:

Martedì l'indice ha aperto a 6401,51 punti, con un calo di circa l'1%, sotto il bordo inferiore del canale. Successivamente, l'indice è sceso rapidamente, toccando il minimo di 6360,58 punti, per poi rimbalzare in modo volatile. Il calo massimo della giornata è stato dell'1,57%. Alla fine, la candela giornaliera ha chiuso con una perdita dello 0,69% e una lunga ombra inferiore, vicino al bordo inferiore del canale;

Mercoledì l'indice ha aperto leggermente in rialzo vicino al bordo inferiore del canale, poi ha oscillato in modo ristretto sopra il bordo inferiore, chiudendo con una piccola candela rialzista e un aumento dello 0,51%;

Giovedì, dopo l'apertura, l'indice è salito in modo volatile, chiudendo con una piccola candela rialzista e un aumento dello 0,83%;

Venerdì, influenzato dalle notizie di mercato, l'indice ha aperto in rialzo, poi è sceso rapidamente, stabilizzandosi vicino al bordo inferiore del canale e oscillando in modo ristretto sui minimi. La candela giornaliera ha chiuso con una perdita dello 0,32% dopo un'apertura in rialzo e una chiusura in calo.

Questa settimana l'indice ha oscillato attorno al bordo inferiore del canale, con un andamento sostanzialmente in linea con le previsioni della scorsa settimana.

Successivamente, utilizzerò indicatori tecnici multi-periodo per analizzare i cambiamenti attuali dell'indice.

(I) Analisi dei segnali del modello quantitativo:

1. Prospettiva settimanale (vedi Figura 1):

① Modello quantitativo di momentum: mantiene uno stato di saturazione in alto, la linea 1 del momentum rallenta la sua ascesa, le due linee di segnale del momentum si avvicinano lentamente, la barra di energia (rossa) si accorcia ulteriormente rispetto alla settimana precedente.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

② Modello quantitativo di sentiment: l'intensità dell'indicatore sentiment 1 è circa 4,20 (intervallo 0~10), l'intensità del sentiment 2 è circa 4,23, il segnale di picco è 9,44.

Il modello indica un rischio di ribasso: alto

③ Modello di monitoraggio digitale: nessun segnale questa settimana.

2. Prospettiva giornaliera (vedi Figura 2):

① Modello quantitativo di momentum: mantiene uno stato di saturazione in alto, le due linee di segnale sono unite, la barra di energia appare come "puntini di sesamo", indicando che l'indice è in attesa di una scelta di direzione.

Il modello indica che l'indice è in una fase di oscillazione in alto, rischio di ribasso: alto

② Modello quantitativo di sentiment: dopo la chiusura di venerdì, l'intensità dell'indicatore sentiment 1 è 2,51, quella del sentiment 2 è 0, il segnale di picco è 3,97.

Il modello indica un rischio di ribasso: relativamente alto

③ Modello di monitoraggio digitale: nessun segnale di top.

(II) Analisi della sequenza di tendenza e backtesting dei dati storici (Figura 3):

1. Modello di backtesting dei dati sviluppato dall'autore:

① Intervallo dei dati di backtesting: dal 6 marzo 2009 al 4 aprile 2025, per un totale di 840 candele settimanali.

② Regole di aggiustamento: correzione ≤2 settimane e calo ≥5%, oppure correzione ≥3 settimane; nel backtesting, ci sono stati 52 aggiustamenti che soddisfano questi criteri.

2. Analisi dei dati storici per trovare regolarità: ogni volta che l'indice sale per 22 settimane consecutive dal minimo, la probabilità di una correzione è circa del 92,3%.

3. Dal 7 aprile al 5 settembre, l'indice è salito per 22 settimane consecutive.

In sintesi, continuerò a ricordare instancabilmente agli investitori che l'indice si trova attualmente in una zona ad alto rischio: non lasciatevi ingannare da un mercato "forte", mantenete sempre alta la vigilanza.

II. Previsione del mercato per la prossima settimana: (09.08~09.12)

1. Dopo la chiusura di venerdì, il prezzo dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale inferiore: è la sesta volta che l'indice trova supporto in questa zona. Prevedo che la prossima settimana l'indice testerà nuovamente il bordo inferiore: prestate attenzione al ruolo di supporto di questa zona. Se questa zona verrà rotta in modo significativo, la correzione dell'indice si amplierà.

2. La resistenza superiore dell'indice si trova vicino al bordo superiore del canale; il primo supporto inferiore è vicino al bordo inferiore del canale, il secondo supporto è tra 6300 e 6340 punti, mentre il supporto importante è nell'area tra 6200 e 6147 punti. Se l'indice rompe in modo significativo questa zona, il trend rialzista iniziato il 7 aprile sarà terminato e il mercato potrebbe entrare in una fase di correzione.

III. Strategia operativa per la prossima settimana: (09.08~09.12)

1. Controllare la posizione, ridurre la frequenza delle operazioni, mantenere un atteggiamento di attesa.

2. Posizione totale: mantenere la posizione long intorno al 50%, l'altra metà in liquidità. Se l'indice rompe il canale di supporto vitale, la posizione deve essere ridotta sotto il 30%.

2. Per gli investitori più aggressivi, è possibile utilizzare una piccola parte della posizione per operazioni di breve periodo, basandosi sui livelli di supporto e resistenza indicati dall'autore.

3. Per le operazioni a breve termine, si consiglia di passare a un ciclo di analisi di 60 o 120 minuti per ottenere punti di ingresso e uscita più precisi.

4. Anche il trading su singole azioni può fare riferimento alle strategie operative sopra descritte.

IV. Analisi di casi classici: (solo a scopo di analisi, non come raccomandazione di investimento)

1. American Airlines (codice azionario_AAL): (long)

Grafico giornaliero di American Airlines (AAL):

Questa è un'azione che ho analizzato il 24 agosto:

1. Condizioni di acquisto (long): prezzo di acquisto tra 13,10 e 13,20 dollari, stop loss a 12,45 dollari, primo target tra 15,5 e 16 dollari, operazione di swing trading.

2. Questa settimana American Airlines ha aperto a 13,26 dollari; mercoledì il prezzo è salito e poi è sceso, raggiungendo un massimo di 14,01 dollari, con un aumento massimo di circa il 5%. Quel giorno ha chiuso con una candela a "spillo" con una lunga ombra superiore; giovedì c'è stata una candela ribassista di correzione, venerdì una candela rialzista di stabilizzazione; la settimana si è chiusa con una candela doji ribassista. Continuerò a monitorare la situazione la prossima settimana.

2. Olin (codice azionario_OLN): (long)

Grafico giornaliero di Olin (OLN):

Questa è un'azione short che ho iniziato a monitorare alla fine di novembre dello scorso anno. Dopo più di quattro mesi di correzione, il prezzo è sceso da circa 42 dollari a 17,2 dollari. Dal 3 aprile al 3 settembre, il prezzo si è mosso in un range (17,26~23,42 dollari); negli ultimi giorni il prezzo ha rotto con volumi il bordo superiore del range a circa 23,50 dollari. Dopo un rialzo la prossima settimana, si può considerare un acquisto su ritracciamento con volumi in calo.

Condizioni di acquisto (long): prezzo di acquisto intorno a 24 dollari, stop loss a 22,4 dollari, primo target intorno a 29 dollari, operazione di swing trading.

Autore: Cody Feng