YieldBasis (YB): protocollo DeFi per generare rendimenti con Bitcoin ed Ethereum senza impermanent loss
YieldBasis è un protocollo di finanza decentralizzata progettato per consentire agli holder di Bitcoin ed Ethereum di guadagnare rendimenti on-chain senza impermanent loss (perdita impermanente). Fondata nel 2025 da Michael Egorov, creatore di Curve Finance, questa piattaforma ha raccolto $17.5 milioni da round privati e pubblici per riprogettare il modello AMM (Market Maker Automatizzato) e rendere più sicura la fornitura di liquidità per il capitale aziendale e professionale.
Che cos'è YieldBasis (YB)?
YieldBasis è un protocollo DeFi che consente agli holder di Bitcoin ed Ethereum di ottenere rendimenti sostenibili on-chain senza subire impermanent loss. La piattaforma riprogetta il modello AMM (Market Maker Automatizzato) per attrarre capitali aziendali e professionali, rendendo la fornitura di liquidità più sicura e più attraente rispetto alle soluzioni DeFi esistenti.
YieldBasis affronta due problemi persistenti: opportunità di rendimento storicamente basse, rischiose o inaccessibili per gli holder di Bitcoin ed Ethereum nella DeFi e il rischio di impermanent loss (perdita impermanente) che si verifica quando i fornitori di liquidità negli AMM subiscono una riduzione del valore degli asset rispetto al semplice holding delle loro monete a causa di una divergenza dei prezzi.
Innovazione principale: YieldBasis elimina l'impermanent loss utilizzando un meccanismo in cui la fornitura di liquidità è strutturata in modo da mantenere sempre un'esposizione di prezzo 1:1, utilizzando un modello di leva composta basato sull'infrastruttura Curve Finance. Ciò consente rendimenti più elevati e sostenibili per BTC/ETH senza penalizzazioni dovute alla divergenza dei prezzi, con un solido AMM di ribilanciamento e un'architettura favorevole all'arbitraggio che garantisce una leva costante e una generazione ottimale delle commissioni di trading.
Chi ha creato YieldBasis (YB)?
YieldBasis è stato fondato da Michael Egorov, il famoso creatore di Curve Finance, che guida il progetto in qualità di fondatore e architetto principale.
Michael Egorov (fondatore e CEO):
● Ha conseguito un dottorato di ricerca in Fisica presso l'Australian National University
● Fondatore di Curve Finance, uno dei più grandi e influenti AMM di stablecoin nel settore DeFi
● Pioniere della tokenomics con voto escrow (veCRV), dei nuovi meccanismi delle pool di liquidità e dei modelli di governance ora ampiamente adottati nella DeFi
● Ha applicato principi simili a quelli di Curve per sviluppare un AMM con leva e rischio ridotto al minimo, progettato per il rendimento nativo di BTC
Principali membri del team:
● Il team principale è composto da ingegneri, ricercatori e specialisti DeFi di spicco provenienti dal gruppo di sviluppo principale di Curve
● Il team vanta una solida esperienza nella sicurezza degli smart contract, nella creazione di modelli finanziari e nella progettazione di protocolli DeFi
● Supportato da Curve DAO e dai principali investitori aziendali con il contributo tecnico e strategico da parte di esperti del settore
Il team combina competenze in finanza quantitativa, ingegneria blockchain ed esperienza nella scalabilità dei protocolli DeFi fino a miliardi di dollari di AUM (Asset Under Management).
Quali venture capitalist (VC) finanziano YieldBasis (YB)?
YieldBasis ha raccolto circa $17.5 milioni attraverso round privati, pubblici e di pool di liquidità da investitori nativi DeFi e finanziatori strategici.
Round di finanziamento:
● Finanziamento privato iniziale (febbraio 2025): raccolti $5 milioni in un round privato con una valutazione dei token pari a $50 milioni, vendendo il 10% dell'offerta totale di YB con un cliff su 6 mesi seguito da un vesting lineare su 2 anni
● Legion e Kraken Launch (settembre-ottobre 2025): raccolti $5 milioni tramite vendite pubbliche sulle piattaforme Legion e Kraken Launch, pari al 2.5% dell'offerta totale con token sbloccati al 100% al TGE
● Totale raccolto: circa $17.5 milioni a ottobre 2025 tra round privati, pubblici e di mining
Investitori di rilievo:
● Il round privato ha suscitato notevole interesse da parte dei venture capitalist (VC) focalizzati sulla DeFi, con richieste che hanno superato di 15 volte la capacità disponibile
● Partecipanti di rilievo di Curve e dell'ecosistema DeFi
● Supporto da parte di Curve DAO: fornita una linea di credito di $60 milioni in crvUSD per avviare le prime pool di liquidità stabili in BTC
Vendite pubbliche e alla community:
● La vendita pubblica tramite Legion e Kraken ha superato la domanda di 98x, riflettendo l'elevato interesse da parte degli investitori aziendali e individuali
● Vendita pre-TGE con successivi listing su Binance e OKX
Come funziona YieldBasis (YB)?
YieldBasis opera attraverso diverse tecnologie che eliminano l'impermanent loss generando al contempo rendimenti per gli holder di Bitcoin ed Ethereum.
Progettazione dell'AMM con leva
YieldBasis utilizza un innovativo sistema AMM con un modello di leva continua 2x e un ribilanciamento automatico delle posizioni. Gli utenti depositano BTC o asset simili a BTC nelle pool YieldBasis, e il protocollo utilizza la leva finanziaria e il ribilanciamento smart in modo che le posizioni dei fornitori di liquidità seguano quasi perfettamente il prezzo di BTC, senza subire diluizioni dovute alle fluttuazioni di prezzo.
Ribilanciamento automatico
Il protocollo utilizza una leva sofisticata e un ribilanciamento in tempo reale per prevenire la perdita di valore rispetto al semplice holding di BTC. Grazie a un meccanismo di leva composta e di ribilanciamento, i fornitori di liquidità non subiscono perdite di valore rispetto al holding dell'asset anche in caso di variazioni dei prezzi.
Posizioni con debito a garanzia (CDP)
Il sistema implementa un AMM di ribilanciamento proprietario che mantiene una posizione con leva 2x sui token LP di Curve garantiti con crvUSD. Gli asset dei fornitori di liquidità sono gestiti tramite CDP, con un sistema di pool virtuale che consente un arbitraggio efficiente e l'allineamento dei prezzi.
Compatibilità cross-chain
YieldBasis opera principalmente su Ethereum, sfruttando l'infrastruttura DeFi consolidata e l'integrazione con Curve. La piattaforma è progettata per l'esposizione a Bitcoin tramite Wrapped BTC (WBTC) e supporta la compatibilità cross-chain con piani di espansione per Solana, BNB Chain e altri ecosistemi tramite bridge e protocolli di interoperabilità.
Governance con voto escrow
La governance del protocollo è controllata tramite token YB con voto escrow (veYB). Gli utenti devono bloccare YB per partecipare alle votazioni e ricevere le ricompense sulle commissioni, seguendo il modello di governance di Curve.
Puoi accedere alla piattaforma all'indirizzo yieldbasis.com ed esplorare la documentazione all'indirizzo docs.yieldbasis.com.
Token YieldBasis (YB) e tokenomics
Il token YB è il principale utility token e di governance per il protocollo YieldBasis, che alimenta incentivi, governance ed economia del protocollo su tutte le blockchain supportate.
Dettagli del token
● Nome del token: YieldBasis
● Simbolo del token: YB
● Offerta totale massima: 1,000,000,000 (1 miliardo) di token YB
● Offerta iniziale: 700,000,000 di token YB al lancio, con il resto rilasciato tramite emissioni e incentivi
● Blockchain: Ethereum (ERC-20, contratto: 0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF) e BNB Smart Chain (BEP-20, contratto: 0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d)
Distribuzione del token
● Incentivi alla community/liquidità: 30% (300,000,000 YB per avviare i rendimenti e la crescita dell'ecosistema)
● Team: 25% (250,000,000 YB, cliff su 6 mesi, poi vesting lineare su 24 mesi)
● Riserve per lo sviluppo: 15% (150,000,000 YB per aggiornamenti e funzionalità future)
● Investitori: 10-12.1% (100,000,000-121,000,000 YB per round privati e pubblici con vesting)
● Ecosistema Curve: 7.4-10% (74,000,000-100,000,000 YB per partnership, governance e commissioni relative a Curve)
● Partner strategici: 7.4-10% (74,000,000-100,000,000 YB per collaboratori chiave e incentivi dell'ecosistema)
● Vendita pubblica: 2.5-5% (25,000,000-50,000,000 YB per allocazioni IEO/IDO
Offerta iniziale in circolazione: circa 87,916,667 YB (12.6% dell'offerta iniziale) al listing su Binance a ottobre 2025.
Utilità del token
● Governance del protocollo tramite veYB: gli utenti bloccano i token YB per ricevere YB con voto escrow (veYB), che garantisce diritti di voto sugli aggiornamenti del protocollo, sulle modifiche dei parametri e sull'assegnazione di incentivi futuri
● Staking per la condivisione delle commissioni: gli utenti che bloccando YB sotto forma di veYB hanno diritto a una parte delle commissioni di trading e dei ricavi della piattaforma
● Rendimento potenziato: gli holder di veYB ricevono ricompense potenziate o APY più elevati per aver fornito liquidità alle pool di YieldBasis
● Incentivi del protocollo: YB assegnati come incentivi ai fornitori di liquidità, ai primi utilizzatori e ai membri attivi della community
● Operazioni cross-chain: YB funge da asset bridge per gli incentivi cross-chain e la governance nell'ambito dell'implementazione multichain
Perché YieldBasis?
La tradizionale fornitura di liquidità nella DeFi deve affrontare sfide come l'impermanent loss e rendimenti bassi per i principali asset. YieldBasis affronta questi problemi con soluzioni comprovate:
Leadership esperta: fondato da Michael Egorov, creatore di Curve Finance con dottorato in fisica, pioniere delle innovazioni DeFi, tra cui la tokenomics con voto escrow e nuovi meccanismi delle pool di liquidità.
Forte sostegno da parte degli investitori: $17.5 milioni raccolti con un round privato che ha superato la domanda di 15x e una vendita pubblica che ha superato la domanda di 98x, oltre a una linea di credito di $60 milioni in crvUSD da Curve DAO a dimostrazione della fiducia aziendale.
Innovazione tecnica: prima piattaforma che elimina l'impermanent loss attraverso un'architettura AMM con leva che mantiene una posizione con leva 2x sui token LP di Curve con ribilanciamento automatico, leva composta con ribilanciamento in tempo reale delle commissioni di harvesting, mantenendo l'efficienza del capitale.
Principali partnership: profonda integrazione con Curve DAO e l'ecosistema Curve, compresa una linea di credito crvUSD da $60 milioni, partnership con Kraken e Legion per le vendite pubbliche e le campagne di lancio, listing su Binance e OKX per il trading spot e integrazioni con i portafogli.
Ecosistema già disponibile: lanciato il 26 settembre 2025, con un TVL iniziale di $3 milioni in pool con limite massimo per garantire stabilità e sicurezza, dimostrando un'adozione reale con un rendimento nativo di BTC nella DeFi che precedentemente non era disponibile.
Focus su soluzioni native di BTC: progettato appositamente per Bitcoin e asset wrapped BTC, consente al capitale BTC precedentemente inutilizzato di generare rendimenti in modo sicuro on-chain senza prodotti sintetici o bridge che introducono rischi aggiuntivi.
La piattaforma offre una struttura di rischio di grado aziendale e l'eliminazione effettiva dell'impermanent loss, rendendola un protocollo pionieristico per la liquidità nativa di Bitcoin e la partecipazione alla DeFi.
YieldBasis (YB) è disponibile su Bitget
Siamo entusiasti di annunciare il listing di Yieldbasis (YB) nell'Innovation e DeFi Zone. Consulta i dettagli qui di seguito:
Trading: 15 ottobre 2025, ore 13:00 (UTC+2)
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Esclusione di responsabilità: le opinioni espresse in questo articolo hanno uno scopo puramente informativo. Questo articolo non costituisce un'approvazione dei prodotti e dei servizi discussi, né una consulenza di investimento, finanziaria o di trading. Prima di prendere decisioni di carattere finanziario è opportuno consultare professionisti qualificati.
