YieldBlox: Protokol Pasar Uang Terdesentralisasi Berbasis Stellar

Apa itu YieldBlox

Teman-teman, bayangkan kita biasanya menabung di bank untuk mendapatkan bunga, atau meminjam uang dari bank saat butuh dana darurat. Di dunia blockchain, ada layanan serupa, namun lebih terbuka, transparan, dan tidak membutuhkan perantara seperti bank. YieldBlox (disingkat YBX) adalah platform “bank digital” seperti itu, dibangun di atas jaringan blockchain Stellar, yang khusus menyediakan layanan pinjam-meminjam terdesentralisasi dan perdagangan valas forward.

Kamu bisa menganggapnya sebagai manajer keuangan pintar:

• Menabung untuk Bunga (Lending): Jika kamu memiliki aset digital (misal USDC) yang tidak digunakan sementara, kamu bisa menyimpannya ke pool dana YieldBlox, seperti menaruh uang di “brankas digital” bersama, lalu kamu akan mendapatkan pendapatan bunga.
• Pinjam Dana Darurat (Borrowing): Jika kamu butuh dana tapi tidak ingin menjual aset digitalmu, kamu bisa menjaminkan aset tersebut untuk meminjam aset digital lain dari YieldBlox.
• Valas Forward (FX Forwards): Ini adalah operasi keuangan tingkat lanjut, sederhananya, kamu bisa menyepakati di awal untuk menukar dua mata uang berbeda pada waktu dan harga tertentu di masa depan, untuk menghindari risiko fluktuasi kurs.
• Staking: Kamu bisa mengunci token YBX di platform, berpartisipasi dalam operasional dan tata kelola platform, serta berpotensi mendapatkan reward.

Semua operasi ini dijalankan melalui smart contract (bisa dianggap sebagai protokol otomatis di blockchain yang tidak bisa diubah), memastikan proses otomatis dan transparan.

Visi Proyek & Nilai Utama

Visi YieldBlox adalah menjadi protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) pertama di jaringan Stellar. Nilai intinya adalah menyelesaikan dua masalah lama di ekosistem Stellar: efisiensi modal yang rendah dan struktur insentif yang lemah.

Analoginya, jaringan Stellar seperti jalan tol yang sangat cepat, namun sebelumnya kurang “rest area” dan “SPBU”, sehingga dana setelah transfer biasanya keluar dan tidak terus menciptakan nilai di ekosistem.

Kehadiran YieldBlox seperti membangun “rest area” di jalan tol Stellar:

• Mengaktifkan Dana Menganggur: Membuat aset digital “pasif” (misal USDC yang kamu miliki) bisa menghasilkan pendapatan melalui pinjam-meminjam, tidak hanya diam di wallet.
• Meningkatkan Utilisasi Dana: Untuk pengguna “aktif” yang butuh dana, mereka bisa menjaminkan aset untuk meminjam, lalu menginvestasikan dana ke proyek lain, sehingga meningkatkan likuiditas dan efisiensi dana di seluruh ekosistem.
• Membangun Mekanisme Insentif: Melalui mekanisme reward token YBX, mendorong pengguna berpartisipasi dalam pinjam-meminjam dan tata kelola, sehingga mendukung perkembangan sehat platform dan kemakmuran ekosistem Stellar.

Singkatnya, YieldBlox ingin membuat dana di jaringan Stellar menjadi lebih “aktif” dan “produktif”, menciptakan nilai lebih bagi pengguna dan ekosistem.

Karakteristik Teknologi

Karakteristik inti teknologi YieldBlox adalah dibangun di atas blockchain Stellar dan memanfaatkan teknologi Turing Signing Server (TSS) dari Stellar.

• Jaringan Stellar: Stellar adalah jaringan blockchain yang fokus pada pembayaran lintas negara dan penerbitan aset, terkenal dengan transaksi cepat dan biaya rendah. YieldBlox memilih Stellar karena keunggulan ini, menyediakan infrastruktur efisien untuk aplikasi DeFi.
• Stellar Turrets (TSS): Stellar Turrets bisa dianggap sebagai teknologi yang memperkuat fungsi smart contract di Stellar, memungkinkan logika dan operasi lebih kompleks, sehingga YieldBlox dapat mewujudkan fitur DeFi seperti pinjam-meminjam dan valas forward.
• Smart Contract: Semua fungsi inti YieldBlox seperti pinjam-meminjam, jaminan, perhitungan bunga, dll, dijalankan otomatis oleh smart contract di jaringan Stellar. Artinya, setelah kontrak diluncurkan, aturannya tidak bisa diubah sembarangan, meningkatkan transparansi dan kepercayaan.
• Token Pool: Saat kamu menyimpan aset ke pool pinjaman YieldBlox, kamu akan menerima “token pool” khusus, seperti bukti simpanan yang mewakili porsi kamu di pool. Token ini juga merupakan aset Stellar, bisa dipindahkan dan diperdagangkan, serta nilainya bertambah seiring waktu karena bunga dari peminjam.

Tokenomics

Token asli proyek YieldBlox adalah YBX, yang berperan ganda di ekosistem, bukan hanya alat transaksi, tapi juga inti penggerak perkembangan dan tata kelola platform.

Informasi Dasar Token

• Simbol Token: YBX
• Blockchain Penerbit: Jaringan Stellar
• Total Supply & Mekanisme Distribusi: Total pasokan YBX saat ini ditetapkan 1,5 miliar. Dari jumlah itu, 69 juta YBX awal didistribusikan ke YieldBlox DAO (organisasi otonom terdesentralisasi), kontributor awal, bounty bug, pemasaran, dan anggota ekosistem Stellar. Sisanya 810 juta YBX akan didistribusikan terutama melalui mekanisme reward kepada pengguna yang melakukan pinjam-meminjam di protokol.
• Inflasi/Burn: Reward distribusi YBX menurun secara logaritmik seiring waktu, artinya peserta awal bisa mendapat reward lebih tinggi, dan dalam jangka panjang laju distribusi akan melambat.

Utilitas Token

Token YBX dirancang sebagai “aset produktif”, pemegangnya bisa berpartisipasi dan mendapat manfaat dari protokol dengan berbagai cara, disebut “lima level produktivitas YBX”:

1. Mendapatkan Hak Tata Kelola: Dengan melakukan pinjam-meminjam di YieldBlox, pengguna mendapat reward YBX, sehingga memperoleh hak berpartisipasi dalam tata kelola platform.
2. Berpartisipasi dalam Tata Kelola (veYBX): Pengguna bisa mengunci (escrow) token YBX untuk mendapatkan veYBX (Vote-escrowed YBX), seperti “kupon suara” yang bisa digunakan untuk voting proposal terkait arah pengembangan protokol, penyesuaian parameter, dll.
3. Mendapatkan Biaya AMM: Ke depan, pengguna juga bisa mengunci porsi AMM (automated market maker) YBX dengan aset lain (misal YBX:USDC atau YBX:XLM), sehingga selain mendapat veYBX juga memperoleh biaya transaksi.
4. Sebagai Jaminan Pinjaman: Pengguna bisa menggunakan YBX yang dikunci atau porsi AMM YBX sebagai jaminan untuk meminjam di protokol YieldBlox, sehingga YBX juga punya potensi leverage finansial.
5. Voting Distribusi Reward YBX: Pemegang veYBX bisa voting menentukan bagaimana reward YBX didistribusikan ke berbagai pool pinjaman, sehingga komunitas bisa mengarahkan aliran dana dan mendorong aktivitas pinjam-meminjam aset tertentu.

Distribusi & Jadwal Unlock Token

Untuk memastikan perkembangan jangka panjang proyek, distribusi dan unlock token YBX memiliki rencana jelas:

• Investor Awal: Token untuk investor awal dikunci selama satu tahun.
• Anggota Tim: Token untuk tim dikunci selama empat tahun, dengan satu tahun cliff, lalu unlock secara linear bertahap.
• Treasury YieldBlox DAO: Token ini dikontrol langsung oleh sistem tata kelola YieldBlox, digunakan untuk mendukung pengembangan protokol dan ekosistem secara berkelanjutan.

Tim, Tata Kelola & Dana

Tim

Proyek YieldBlox dikembangkan oleh tim Script3. Script3 adalah tim yang fokus membangun protokol DeFi di jaringan Stellar, berkomitmen memperluas fungsi Stellar agar menjadi jaringan keuangan terdesentralisasi yang lebih lengkap.

Mekanisme Tata Kelola

YieldBlox mengadopsi model tata kelola terdesentralisasi, artinya keputusan besar proyek tidak ditentukan segelintir orang, melainkan oleh para pemegang token YBX secara kolektif.

• Voting veYBX: Pengguna yang mengunci YBX untuk mendapatkan veYBX bisa voting proposal protokol, misal penyesuaian suku bunga pinjaman, dukungan jenis aset baru, atau cara distribusi reward YBX. Mekanisme ini bertujuan memastikan arah pengembangan protokol sesuai kepentingan kolektif komunitas.
• YieldBlox DAO: Treasury proyek (YieldBlox DAO Treasury) juga dikontrol langsung oleh sistem tata kelola, artinya komunitas bisa voting penggunaan dana, misal untuk upgrade protokol, insentif ekosistem, atau audit keamanan.

Treasury & Runway Dana

Treasury DAO YieldBlox adalah bagian penting protokol, memegang sejumlah token YBX dan dikelola komunitas. Dana ini bisa digunakan untuk mendukung operasional, pengembangan, dan pertumbuhan proyek jangka panjang. Meski detail cadangan dana dan runway operasional tidak dijelaskan secara publik, model treasury yang dikontrol DAO biasanya berarti komunitas punya hak pengawasan dan keputusan atas dana.

Peta Jalan

Sejak diluncurkan, proyek YieldBlox telah menyelesaikan beberapa tonggak penting dan memiliki rencana ke depan. Berikut beberapa milestone dan rencana masa depan yang diketahui:

Tonggak Penting Historis

• Q2–Q3 2021: Pengembangan protokol YieldBlox TSS.
• Q3–Q4 2021: Pengembangan aplikasi web YieldBlox dan peluncuran versi beta publik YieldBlox.
• Oktober 2021: Mulai distribusi airdrop YBX.

Rencana Penting Masa Depan

Meski detail roadmap masa depan jarang diperbarui di publik, dari visi proyek dan artikel tim dapat disimpulkan beberapa arah:

• Meningkatkan Integrasi Platform Fintech: YieldBlox berencana memungkinkan pengguna mendelegasikan hasil token ke akun lain, sehingga platform fintech bisa mengintegrasikan YieldBlox secara seamless, menyediakan produk bunga bagi pengguna tanpa mereka sadar teknologi dasarnya blockchain.
• Optimalisasi Tokenomics Berkelanjutan: Melalui mekanisme veYBX, komunitas akan terus mengoptimalkan distribusi insentif YBX untuk memaksimalkan pertumbuhan dan efisiensi protokol.
• Ekspansi Ekosistem Stellar: Dengan menyediakan pasar modal yang efisien, menarik lebih banyak modal masuk ke ekosistem Stellar, meningkatkan likuiditas Stellar DEX, dan mendukung perkembangan lebih banyak proyek ekosistem.

Peringatan Risiko Umum

Setiap proyek blockchain memiliki risiko, YieldBlox pun demikian. Sebelum berpartisipasi, penting memahami risiko ini, dan ingat, ini bukan saran investasi.

• Risiko Teknologi & Keamanan:
  • Risiko Smart Contract: Meski smart contract bertujuan otomatisasi dan keamanan, tetap ada kemungkinan bug di kode. Jika dieksploitasi, bisa menyebabkan kerugian dana.
  • Risiko Jaringan Stellar: YieldBlox bergantung pada jaringan Stellar. Jika Stellar mengalami masalah teknis atau celah keamanan, bisa berdampak pada operasional YieldBlox.
• Risiko Ekonomi:
  • Risiko Volatilitas Pasar: Pasar kripto sangat fluktuatif, harga token YBX bisa bergejolak tajam, menyebabkan kerugian nilai aset.
  • Risiko Likuiditas: Jika dana di pool pinjaman tidak cukup, pengguna mungkin tidak bisa segera meminjam atau menarik asetnya.
  • Risiko Likuidasi: Jika kamu sebagai peminjam, nilai jaminan turun di bawah ambang tertentu akibat pasar turun, jaminanmu bisa dilikuidasi untuk melunasi pinjaman.
  • Risiko Distribusi Reward YBX: Distribusi reward YBX ditentukan tata kelola. Jika keputusan tata kelola kurang tepat, bisa mempengaruhi keadilan dan keberlanjutan reward.
• Risiko Kepatuhan & Operasional:
  • Ketidakpastian Regulasi: Regulasi DeFi dan kripto global masih berkembang, perubahan kebijakan di masa depan bisa berdampak pada operasional proyek.
  • Risiko Aktivitas Proyek: Beberapa data pasar menunjukkan volume perdagangan YBX rendah, bahkan ditandai “untracked” atau “tidak aktif”, yang bisa berarti aktivitas proyek kurang dan berdampak pada perkembangan serta likuiditas jangka panjang.

Daftar Verifikasi

Untuk membantumu memahami proyek YieldBlox lebih dalam, berikut beberapa sumber resmi dan komunitas yang bisa kamu cek sendiri:

• Situs Resmi: yieldblox.finance
• Dokumentasi/Whitepaper Proyek: YieldBlox Documentation (termasuk whitepaper teknis)
• Aktivitas GitHub: Repositori GitHub Script3 (Script3 adalah tim pengembang YieldBlox)
• Diskusi Komunitas:
  • Discord: YieldBlox Discord
  • Keybase: YieldBlox Keybase
  • Medium: Script3 Medium (rilis update proyek dan artikel mendalam)
• Alamat Kontrak di Block Explorer: Karena YieldBlox dibangun di Stellar, kamu bisa cek kontrak dan aset terkait di block explorer Stellar (misal Stellar.expert).
• Data Pasar: CoinGecko, Forbes Crypto Market Data, CoinMarketCap, DropsTab, dll, untuk melihat harga, volume perdagangan YBX, dsb.

Ringkasan Proyek

YieldBlox adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang dibangun di blockchain Stellar, menyediakan layanan pinjam-meminjam, valas forward, dan staking. Tujuan utamanya adalah meningkatkan efisiensi modal dan mekanisme insentif di ekosistem Stellar, membuat dana menganggur bisa menghasilkan pendapatan, serta menyediakan lebih banyak alat keuangan bagi pengguna. Melalui token YBX, pengguna bisa berpartisipasi dalam tata kelola protokol, mempengaruhi arah pengembangan proyek, dan mendapat manfaat dari pertumbuhan platform.

Sebagai protokol DeFi pertama di Stellar, YieldBlox punya inovasi dan potensi, mencoba menggabungkan keunggulan transaksi cepat dan biaya rendah Stellar dengan fleksibilitas dan potensi hasil DeFi. Namun, seperti semua proyek blockchain baru, YieldBlox juga menghadapi risiko bug teknis, volatilitas pasar, likuiditas rendah, dan ketidakpastian regulasi.

Secara keseluruhan, YieldBlox membawa infrastruktur DeFi penting ke ekosistem Stellar, menyediakan cara baru untuk meningkatkan nilai aset dan operasi keuangan bagi pengguna. Namun, ingatlah, investasi kripto sangat berisiko, artikel ini hanya pengenalan proyek dan bukan saran investasi. Selalu lakukan riset mandiri (DYOR) sebelum mengambil keputusan apa pun.