Benchmark Protocol: Alternatif Stablecoin Suplai Elastis Penghubung Keuangan Tradisional dan DeFi

Apa itu Benchmark Protocol

Teman-teman, bayangkan uang yang biasa kita gunakan, seperti Rupiah, nilainya relatif stabil—hari ini bisa beli tas, besok juga masih bisa beli barang dengan nilai yang sama. Namun di dunia kripto, banyak aset digital harganya seperti naik roller coaster, sangat fluktuatif. Ketidakstabilan ini membuat banyak orang ragu, dan membatasi penerapannya dalam kehidupan nyata.

Benchmark Protocol (singkatan proyek: MARK) ibarat “desainer penstabil” di dunia kripto. Ia tidak berusaha menciptakan mata uang dengan nilai tetap seperti Rupiah, melainkan menawarkan “agunan suplai elastis” yang lebih fleksibel, atau bisa disebut “alternatif stablecoin”. Tujuan utamanya adalah membantu sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi) mengurangi risiko likuidasi aset, serta menyediakan alat lindung nilai saat pasar sangat bergejolak. Sederhananya, ia ingin menjadi “tempat berlindung” yang relatif stabil ketika pasar kripto sedang tidak menentu.

Proyek ini terutama ditujukan bagi pengguna dan investor yang mencari tolok ukur nilai dan performa yang lebih andal di DeFi, juga bagi pengembang yang ingin mengintegrasikan alat tolok ukur presisi ke dalam proyek mereka, serta perusahaan yang ingin memperkuat strategi keuangan dengan wawasan berbasis data.

Visi Proyek & Nilai Utama

Visi Benchmark Protocol adalah menyediakan solusi stabilisasi harga terdesentralisasi untuk pasar kripto, serta menciptakan metode yang transparan dan efisien bagi pengguna untuk membuat dan mengelola aset stabil.

Masalah inti yang ingin dipecahkan adalah volatilitas dan inkonsistensi yang lazim di DeFi. Banyak proyek DeFi gagal karena celah teknis, fluktuasi harga ekstrem, dan sikap skeptis pasar. Stablecoin tradisional memang mencoba mengaitkan diri dengan mata uang fiat, namun tetap memiliki risiko tersendiri.

Nilai utama Benchmark Protocol terletak pada penyediaan alat agunan berbasis aturan dengan suplai elastis, yang tidak berkorelasi dengan pasar DeFi secara umum, sehingga dapat menyuntikkan likuiditas saat volatilitas tinggi. Bayangkan, ketika pasar kacau, ia seperti pompa air pintar yang otomatis menyesuaikan “volume air” sesuai kebutuhan untuk menjaga keseimbangan. Ia menggunakan pendekatan inovatif untuk mencapai stabilitas harga, memanfaatkan sistem oracle terdesentralisasi yang menyesuaikan suplai token berdasarkan kondisi pasar (khususnya indikator volatilitas).

Karakteristik Teknis

Inti teknologi Benchmark Protocol terletak pada mekanisme “suplai elastis” yang unik dan pemanfaatan data eksternal secara cerdas:

• Mekanisme Suplai Elastis

  Suplai token MARK tidak tetap, melainkan disesuaikan secara dinamis berdasarkan seperangkat aturan yang telah ditentukan. Ketika pasar membutuhkan lebih banyak likuiditas, suplai token bisa bertambah; saat pasar terlalu panas, suplai bisa dikurangi. Mekanisme ini disebut “rebase”, di mana jumlah MARK di setiap dompet pemegang akan disesuaikan berdasarkan deviasi yang dihitung algoritma.

• Sistem Oracle

  Untuk melakukan penyesuaian cerdas ini, Benchmark Protocol mengandalkan data dunia nyata eksternal. Dua indikator utama yang digunakan adalah: Indeks Volatilitas CBOE (VIX) dan Special Drawing Rights (SDR).

  • VIX (Indeks Volatilitas): Bisa dianggap sebagai “indeks ketakutan” Wall Street, mencerminkan ekspektasi volatilitas pasar di masa depan. Jika VIX tinggi, berarti sentimen pasar tegang dan volatilitas besar.
  • SDR (Special Drawing Rights): Ini adalah aset cadangan internasional yang dibuat oleh IMF, nilainya ditentukan oleh keranjang lima mata uang utama: Dolar AS, Euro, Renminbi, Yen, dan Poundsterling—relatif stabil. Benchmark Protocol menggunakan 1 unit SDR sebagai tolok ukur targetnya.

  Untuk memastikan akurasi dan desentralisasi data eksternal ini, Benchmark Protocol mengintegrasikan Chainlink Oracle. Chainlink adalah jaringan oracle standar industri yang dapat mengirimkan data off-chain ke blockchain secara aman dan andal, memastikan fungsi rebase protokol tetap terdesentralisasi dan integritas data terjaga.

• Fondasi Blockchain

  Benchmark Protocol dibangun di atas blockchain Ethereum, dan token MARK-nya mengikuti standar ERC-20.

• Audit Keamanan

  Smart contract protokol ini telah diaudit oleh perusahaan keamanan blockchain ternama, CertiK, yang membantu meningkatkan keamanannya.

Tokenomik

Token inti Benchmark Protocol adalah MARK.

• Simbol & Tipe Token

  Simbol token: MARK.
  Tipe token: Token utilitas standar ERC-20.

• Mekanisme Suplai

  Token MARK menggunakan model suplai elastis, artinya total suplai akan disesuaikan secara dinamis sesuai aturan protokol, bukan tetap. Mekanisme “rebase” ini bertujuan mengoptimalkan nilai dan stabilitas berdasarkan kondisi pasar seperti VIX dan SDR.

• Fungsi Token

  Token MARK memiliki beberapa peran dalam ekosistem Benchmark Protocol:

  • Agunan: Sebagai agunan dengan suplai elastis untuk aplikasi DeFi, membantu mengurangi risiko likuidasi dan sebagai lindung nilai.
  • Staking: Pengguna dapat melakukan staking token MARK untuk berpartisipasi dalam protokol dan berpeluang mendapatkan imbalan.
  • Governance: Token MARK memberikan hak kepada pemegangnya untuk berpartisipasi dalam tata kelola protokol, termasuk voting arah pengembangan dan keputusan penting.
  • Pembayaran: Dalam aplikasi DeFi, MARK juga dapat digunakan sebagai alat pembayaran.

• Informasi Sirkulasi

  Berdasarkan data saat ini, suplai beredar MARK sekitar 429.643 token. Kapitalisasi pasarnya sekitar 456.400 USD. Desain tokenomik bertujuan mendorong kepemilikan jangka panjang dan partisipasi komunitas.

Tim, Tata Kelola & Pendanaan

• Tim

  Benchmark Protocol diluncurkan pada tahun 2020 oleh tim yang fokus menyediakan solusi stabilisasi harga terdesentralisasi di pasar kripto. Pendiri utamanya adalah David Mass. Anggota tim terdiri dari investor, insinyur blockchain, dan ahli keuangan yang berkomitmen memperkuat keamanan dan efisiensi agunan pinjaman di blockchain.

• Tata Kelola

  Proyek ini mengadopsi model tata kelola terdesentralisasi, di mana pemegang token MARK dapat mempengaruhi keputusan protokol melalui partisipasi dalam proses governance.

• Pendanaan

  Meski tidak ada laporan pendanaan terperinci, proyek ini mendapat perhatian dan perkembangan awal melalui metode stabilisasi harga inovatif dan partisipasi komunitas.

Peta Jalan

Sejak diluncurkan pada 2020, Benchmark Protocol terus berkembang:

• Pencapaian Penting

  • 2020: Proyek diluncurkan dengan tujuan menyediakan solusi stabilisasi harga terdesentralisasi.
  • Mei 2021: Integrasi Chainlink Oracle untuk mendesentralisasi fungsi rebase dan menggunakan VXX (indeks volatilitas) dalam perhitungan penyesuaian suplai.

• Rencana Masa Depan

  Fokus pengembangan Benchmark Protocol ke depan meliputi:

  • Pool Likuiditas & Yield Farming: Berencana mengintegrasikan pool likuiditas baru dan fitur yield farming yang ditingkatkan untuk meningkatkan partisipasi pengguna dan mengoptimalkan imbal hasil.
  • Edukasi: Komunitas menargetkan perluasan program edukasi untuk membantu pengguna memahami strategi DeFi dan nilai unik protokol.
  • P2P Lending Cross-chain: Akan meluncurkan pasar pinjaman peer-to-peer lintas rantai yang menampilkan token MARK, untuk mendorong adopsi MARK di platform DeFi.

Peringatan Risiko Umum

Investasi pada proyek kripto apa pun mengandung risiko, Benchmark Protocol pun demikian. Berikut beberapa risiko umum yang perlu diperhatikan:

• Risiko Teknis & Keamanan

  Meski smart contract telah diaudit, teknologi blockchain dan sektor DeFi tetap berpotensi memiliki celah atau insiden keamanan yang belum diketahui. Tidak ada sistem teknologi yang 100% aman secara mutlak.

• Risiko Ekonomi

  Walaupun Benchmark Protocol bertujuan menyediakan stabilitas harga, tetap saja ia menghadapi volatilitas pasar kripto yang melekat. Kritik menyebut desain tokenomiknya berpotensi menimbulkan risiko manipulasi pasar. Selain itu, pasar kripto dipengaruhi banyak faktor seperti kebijakan dolar, regulasi pemerintah, kemajuan teknologi, dan sentimen pasar, yang semuanya dapat menyebabkan harga MARK berfluktuasi tajam.

• Risiko Kepatuhan & Operasional

  Lingkungan regulasi di sektor kripto terus berkembang pesat, Benchmark Protocol harus menghadapi tantangan kepatuhan yang terus berubah. Setiap regulasi baru dapat berdampak pada operasional dan perkembangan proyek.

• Risiko Penerimaan Pasar

  Keberhasilan proyek sangat bergantung pada penerimaan dan penggunaan luas di sektor DeFi. Jika mekanisme stabilisasi uniknya tidak cukup diakui pasar, hal ini dapat mempengaruhi perkembangan jangka panjangnya.

Perhatian: Informasi di atas hanya untuk referensi, bukan merupakan saran investasi. Selalu lakukan riset mandiri sebelum mengambil keputusan investasi apa pun.

Daftar Verifikasi

Untuk memahami Benchmark Protocol lebih dalam, Anda dapat menelusuri sumber resmi dan komunitas berikut:

• Situs Resmi: benchmarkprotocol.finance
• Blockchain Explorer (Ethereum):
  • etherscan.io
  • blockchair.com
• GitHub: Anda dapat menemukan tautan repositori GitHub melalui situs resmi atau platform informasi kripto terkait untuk melihat aktivitas kode proyek.
• Whitepaper: Meski tidak ada tautan PDF langsung, banyak situs informasi kripto menyediakan ringkasan inti whitepaper; Anda dapat mencari dokumen lebih detail di situs resmi.
• Laporan Audit: Smart contract protokol ini telah diaudit oleh CertiK, dan laporan biasanya tersedia di kanal resmi.

Ringkasan Proyek

Benchmark Protocol adalah proyek inovatif yang bertujuan menghadirkan stabilitas harga dan lindung nilai risiko ke sektor keuangan terdesentralisasi (DeFi). Melalui mekanisme suplai elastis yang unik, menggabungkan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) dan Special Drawing Rights (SDR) dari IMF sebagai tolok ukur eksternal, serta memanfaatkan Chainlink Oracle untuk menyesuaikan suplai token MARK secara dinamis. Desain ini menjadikannya “alternatif stablecoin” yang bertujuan mengurangi risiko likuidasi dan menyediakan likuiditas saat volatilitas pasar tinggi. Token MARK tidak hanya berfungsi sebagai agunan protokol, tetapi juga memberikan hak staking dan governance kepada pemegangnya. Tim proyek terdiri dari ahli keuangan dan blockchain berpengalaman, serta berencana meluncurkan lebih banyak fitur seperti pool likuiditas baru, yield farming, dan pasar pinjaman lintas rantai di masa depan.

Namun, seperti semua proyek kripto, Benchmark Protocol juga menghadapi tantangan volatilitas pasar, risiko ekonomi potensial, dan lingkungan regulasi yang terus berubah. Bagi yang ingin memahami atau berpartisipasi dalam proyek ini, disarankan untuk mempelajari materi resmi secara seksama dan menyadari risiko yang ada. Ingat, ini bukan saran investasi—setiap keputusan investasi harus didasarkan pada penilaian dan toleransi risiko Anda sendiri.