Bloomberg: Memetik Manfaat dari Crypto? Keluarga Menteri Perdagangan Trump Meraup $2,5 Miliar dalam Satu Tahun

Original Title: Howard Lutnick's Sons Score Record Year as Cantor Denies Trump Conflicts

Original Author: Todd Gillespie

Original Translation: Luffy, Foresight News

Cantor Fitzgerald LP mungkin memiliki item khusus pada laporan pengeluaran akhir tahun ini.

"Saya baru saja meninggalkan kantor dan bercanda dengan seseorang bahwa saya akan dengan senang hati membelikannya tempat tidur lipat karena dia akan masuk pada hari Minggu dan tidak pulang sampai Jumat," kata Sage Kelly, co-CEO perbankan investasi Cantor berusia 53 tahun, dalam sebuah wawancara di kantor New York.

Perusahaan keuangan swasta butik yang berbasis di New York telah secara konsisten naik peringkat di Wall Street, memanfaatkan kegilaan cryptocurrency, dan menghidupkan kembali aktivitas akuisisi berbasis SPAC (special purpose acquisition company) sehingga mengalami tahun tersibuk dan paling sukses dalam sejarahnya.

Saat ini dikendalikan oleh saudara Brandon Lutnick dan Kyle Lutnick, Cantor melihat ayah mereka Howard Lutnick bergabung dengan pemerintahan Donald Trump awal tahun ini sebagai Menteri Perdagangan. Menurut sumber, perusahaan diperkirakan akan melampaui pendapatan $25 miliar pada tahun 2025, menandai rekor tertinggi dan pertumbuhan lebih dari seperempat dari tahun sebelumnya.

Dari kiri ke kanan: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, difoto di kantor perusahaan di New York

"Tokoh industri seperti Howard, individu tangguh yang telah berada di sini selama 40 tahun dan memimpin perusahaan selama 30 tahun, kepergiannya pasti akan meninggalkan kekosongan besar," kata Kelly. Ia menjabat sebagai co-CEO bersama Pascal Bandelier dan Christian Wall, mengawasi operasi perusahaan. "Namun seluruh perusahaan bangkit dan meraih kesuksesan — kredit diberikan kepada Brandon dan Kyle."

Eksekutif menyatakan ketidaksukaan terhadap anggapan bahwa "hubungan baru di Washington membantu perusahaan meraih sukses." Mereka menyatakan bahwa kesuksesan Cantor bukanlah kebetulan, melainkan dicapai melalui tim yang ramping dan diuntungkan dari persiapan aktif selama bertahun-tahun di bidang yang dihindari bank-bank tradisional.

Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, 250 trader proprietary perusahaan diperkirakan akan menghasilkan lebih dari $1 miliar dalam pendapatan. Berdasarkan data Coalition Greenwich, setiap banker menyumbang sekitar $4 juta dalam pendapatan, yang sekitar dua kali lebih efisien dibandingkan institusi besar Wall Street.

Juru bicara Cantor menolak berkomentar mengenai kinerja keuangan perusahaan.

Tahun ini, Cantor memimpin industri dalam penjaminan emisi IPO AS dan menempati peringkat kelima dalam semua transaksi penerbitan ekuitas AS, melampaui institusi mapan seperti Barclays dan Citigroup. Bisnis perdagangan perusahaan berkembang pesat, dengan klien utama berasal dari luar AS; selain itu, Cantor siap mengakuisisi hedge fund O'Connor dari UBS Group pada akhir tahun. Namun, kesepakatan tersebut menghadapi hambatan di menit-menit terakhir karena unit tersebut mengalami kerugian terkait pemasok suku cadang mobil bangkrut First Brands Group.

Cantor juga merekrut banker untuk berekspansi ke pasar Jerman dan berpartisipasi dalam gelombang merger bank regional AS (ada sekitar 4.000 bank regional di AS). Target pasar lainnya adalah Timur Tengah: Cantor telah membentuk tim perbankan di Dubai dan sedang bersiap memasuki Abu Dhabi, berencana memperkenalkan layanan penjualan saham, perdagangan, dan perbankan investasi ke wilayah tersebut.

Sebagian besar lonjakan pendapatan Cantor berasal dari transaksi terkait cryptocurrency, termasuk menyediakan layanan pembiayaan untuk perusahaan treasury crypto bernilai miliaran dolar; selain itu, perusahaan telah meletakkan dasar sejak awal untuk bidang yang kini berkembang pesat seperti mineral tanah jarang, komputasi kuantum, robotika, dan pusat data, yang juga menghasilkan keuntungan substansial.

Howard Lutnick bergabung dengan pemerintahan Presiden Donald Trump awal tahun ini sebagai Menteri Perdagangan

"Lima tema inti global teratas kebetulan sesuai dengan lima investasi terbesar kami selama tiga hingga empat tahun terakhir," kata Bandelier yang berusia 46 tahun, yang juga menjabat sebagai kepala ekuitas, dengan pendapatan departemennya diperkirakan akan berlipat ganda pada 2025 dibandingkan 2008 (tahun terbaik sebelumnya).

Setelah saudara Lutnick dan adik-adik mereka mengambil alih kepemilikan mayoritas perusahaan, rangkaian kesuksesan ini menarik perhatian luas dari Wall Street dan Washington. Para eksekutif membantah tuduhan konflik kepentingan, menyatakan bahwa mereka kini mengoperasikan perusahaan secara independen dari Howard dan telah memposisikan diri di bidang bisnis yang pasti akan berkembang, dengan keuntungan hari ini sebagai hasil alami.

「Saya jamin, kami tidak mendapatkan sesuatu secara cuma-cuma,」 kata Kelly. 「Mudah bagi pesaing untuk mengatakan itu karena mereka tidak terlibat langsung dalam pekerjaan kami setiap hari dan tidak memahami kesulitannya.」

Pada hari Selasa, di hotel mewah Ritz-Carlton di Miami Beach, Brandon Lutnick menggambarkan periode sibuk yang baru saja dilalui keluarganya dalam sebuah pertemuan.

「Saudara saya Kyle dan saya selalu menantikan untuk mengambil peran ini, tetapi semuanya memang terjadi jauh lebih cepat dari yang kami harapkan,」 kata Brandon yang berusia 27 tahun. Ia menjabat sebagai Chairman dan CEO perusahaan induk, sementara saudaranya Kyle yang berusia 29 tahun menjabat sebagai Wakil Chairman. 「Bagi perusahaan kami, tahun ini sungguh luar biasa.」

Malam sebelumnya, Brandon menjadi tuan rumah makan malam di mana ia duduk di samping mantan penasihat cryptocurrency presiden Bo Hines, pendiri bursa cryptocurrency Winklevoss bersaudara, dan pendukung cryptocurrency serta tokoh televisi Kevin O'Leary, yang terkenal lewat acara "Shark Tank."

Cantor juga bermitra dengan klien lama Tether untuk meluncurkan stablecoin di Amerika Serikat; bertindak sebagai penasihat keuangan perusahaan (Cantor juga merupakan investor di Tether), membantu dalam penggalangan dana. Penggalangan dana ini dapat menilai Tether hingga $500 miliar, membawa keuntungan miliaran dolar bagi Cantor. Selain itu, Genius Act yang disahkan oleh pemerintahan Trump pada bulan Juli menyediakan kerangka regulasi untuk stablecoin di Amerika Serikat, yang menguntungkan Cantor.

「Jauh sebelum Howard masuk pemerintahan, kami sudah terlibat di bidang cryptocurrency,」 kata Kelly. 「Jauh sebelum Howard menjabat, kami sudah merambah sektor teknologi dan industri, serta memasuki industri listrik dan energi terbarukan.」

CEO Tether Paolo Ardoino dan Chairman Cantor Brandon Lutnick di Konferensi Bitcoin Las Vegas 2025

Tidak semua orang percaya pada independensi Cantor. Pada bulan Agustus tahun ini, Senator Demokrat Ron Wyden dan Elizabeth Warren meminta informasi lebih lanjut, mengutip laporan bahwa Cantor mempertimbangkan menjadi perantara kesepakatan di mana hedge fund akan mendapat untung jika tarif AS dicabut. Sumber yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa meskipun bank lain telah terlibat dalam transaksi semacam itu, Cantor, untuk menghindari tuduhan potensi konflik kepentingan, tidak hanya membatalkan kesepakatan tetapi juga menolak memberikan layanan konsultasi untuk Bitcoin asset vault milik Trump Media Technology Group.

「Ketika putra Menteri Perdagangan memimpin perusahaan Wall Street yang dulu dipimpin ayahnya, orang tidak bisa tidak mempertanyakan kepatutan segalanya,」 tulis Wyden dalam email ke Bloomberg pada bulan Agustus.

Namun, di tengah keterkaitan politik dan bisnis yang belum pernah terjadi sebelumnya saat ini, Cantor tidak menghindar dari interaksi dengan pejabat pemerintah. Pada sebuah konferensi di Miami, perusahaan menjamu putra Presiden, Eric Trump, serta Senator Texas Ted Cruz—Cruz memimpin komite yang bertanggung jawab meninjau Departemen Perdagangan yang dipimpin Howard Lutnick. Malam itu, Brandon Lutnick bergegas ke Washington dan menghadiri makan malam di Gedung Putih bersama para tokoh Wall Street dan ayahnya.

Selama bertahun-tahun, cryptocurrency telah disambut dengan skeptisisme, tetapi investor awal percaya bahwa kedatangan kekayaan hanya masalah waktu.

「Seseorang harus melewati musim dingin untuk menyambut musim semi,」 kata Wall yang berusia 50 tahun. Ia mengawasi bisnis fixed income perusahaan, yang meluncurkan layanan pinjaman bernilai miliaran dolar dengan jaminan Bitcoin dan menyelesaikan transaksi pertamanya pada bulan Mei. Wall menyatakan bahwa dukungan pemerintahan Trump terhadap inovasi, kejelasan regulasi, dan adopsi institusional berikutnya sedang «membuka dunia baru».

Bandelier mencatat bahwa kesuksesan perusahaan juga diuntungkan dari lesunya bank-bank menengah AS. «Ini adalah waktu termudah untuk merekrut sepanjang karier saya,» katanya.

Dalam arti tertentu, Cantor dan industri cryptocurrency telah mengalami transformasi, karena konferensi Miami tahun ini (yang ketiga dalam empat tahun) adalah yang pertama terbuka untuk media.

Pencapaian penting lainnya adalah pidato utama CEO Tether Paolo Ardoino, yang disampaikan di hadapan dua tokoh regulator keuangan AS paling berpengaruh—Ketua SEC Paul Atkins dan Penjabat Ketua CFTC Caroline Pham.

Selama jeda konferensi, ketiga orang ini berfoto bersama Brandon Lutnick dan General Counsel Cantor Stephen Merkel, semuanya tersenyum.

「