Bitfarms Memperluas Penawaran Convertible Notes Menjadi $500 Juta di Tengah Ambisi AI dan HPC yang Berkembang

Ringkasan Cepat 

• Bitfarms meningkatkan penawaran obligasi konversi menjadi $500 juta, naik dari $300 juta.
• Dana akan mempercepat pengembangan infrastruktur AI dan HPC.
• Saham perusahaan naik 530% dalam enam bulan terakhir di tengah transformasi strategis.

Bitfarms meningkatkan ukuran penawaran karena permintaan investor yang kuat

Bitfarms telah memperluas penawaran obligasi senior konversi terbarunya dari $300 juta menjadi $500 juta, dengan alasan permintaan investor yang kuat dan inisiatif pertumbuhan strategis di bidang artificial intelligence (AI) dan high-performance computing (HPC).

JUST IN: 💰 @Bitfarms_io akan mengumpulkan $500M melalui penawaran obligasi konversi, meningkat dari $300M. Hasil akan digunakan untuk kebutuhan korporat dan lindung nilai terhadap dilusi saham. Penawaran ditutup 21 Oktober. Obligasi konversi dihargai dengan premi 30%, jatuh tempo pada 2031. $BITF pic.twitter.com/EUgsMyo6Gy

— Bitcoin Mining Stock (@miningstockinfo) 17 Oktober 2025

Menurut siaran pers perusahaan tanggal 16 Oktober, obligasi senior konversi 1,375% yang jatuh tempo pada 2031 dihargai setelah minat pasar yang luar biasa, sehingga meningkatkan target awalnya. Kesepakatan ini juga mencakup opsi pembelian senilai $88 juta untuk pembeli awal, dengan penutupan diharapkan sekitar 21 Oktober, menunggu persetujuan dari Toronto Stock Exchange (TSX).

Syarat penawaran dan detail konversi

Obligasi, yang jatuh tempo pada 15 Januari 2031, akan menghasilkan bunga tahunan sebesar 1,375%, dibayarkan setiap setengah tahun. Mereka diklasifikasikan sebagai kewajiban senior tanpa jaminan dan dapat ditebus, dibeli kembali, atau dikonversi dalam kondisi tertentu.

Harga konversi awal adalah sekitar $6,86 per saham, menandai premi 30% dibandingkan harga penutupan Bitfarms di Nasdaq pada 16 Oktober sebesar $5,28. Untuk mengurangi potensi dilusi, Bitfarms akan melakukan transaksi capped call, mencakup saham yang mendasari obligasi, dengan harga batas $11,88—mewakili premi 125% dari harga pasar.

Hasil dari penawaran ini akan mendukung tujuan umum perusahaan dan ekspansi infrastruktur AI serta komputasi perusahaan.

Konteks strategis dan respons pasar

Keputusan untuk meningkatkan penawaran ini menegaskan kepercayaan investor yang semakin besar terhadap pergeseran strategis Bitfarms dari penambangan Bitcoin tradisional ke infrastruktur AI dan HPC. Penawaran obligasi konversi belakangan ini semakin diminati di antara perusahaan infrastruktur digital yang mencari pendanaan non-dilutif untuk pertumbuhan yang membutuhkan modal besar.

Saham Bitfarms telah melonjak lebih dari 530% dalam enam bulan terakhir, mencerminkan optimisme investor terhadap model bisnisnya yang berkembang. Perusahaan baru-baru ini mengamankan fasilitas utang Macquarie senilai $300 juta untuk situs Panther Creek, memperluas kemitraan di pusat data AI, dan melaporkan pertumbuhan pendapatan tahun-ke-tahun sebesar 87% pada Q2 menjadi $78 juta.

Pada bulan Mei, Bitfarms mengumumkan hasil keuangan Q1 2025, melaporkan pendapatan sebesar $67 juta, meningkat 33% dibandingkan kuartal tahun lalu. Para analis terus memberikan peringkat “Buy” untuk Bitfarms, memproyeksikan profitabilitas pada tahun 2025 seiring perusahaan memperkuat posisinya di infrastruktur AI dan komputasi digital.