Pilihan Sebenarnya Lembaga Wall Street, Mengungkap Rahasia di Balik 4 Triliun Dolar AS Transaksi Bulanan Canton Network

Penulis: momo, ChainCathcer

 

Ketika perhatian pasar terfokus pada blockchain publik generik, Canton Network diam-diam telah menjadi salah satu platform blockchain institusional paling inti di Wall Street. Platform ini tidak hanya diadopsi oleh lembaga keuangan besar, tetapi juga membangun aliansi keuangan besar, mendorong transformasi aset keuangan tradisional global ke on-chain.

Baru-baru ini, setelah Goldman Sachs dan Moody's, HSBC dan BNP Paribas juga mengumumkan bergabung dengan Canton Network. Selain itu, Bank of New York Mellon, DTCC, Tradeweb, Bank of America, Citadel Securities, Hong Kong Stock Exchange (Synapse), First Abu Dhabi Bank dari UEA, dan banyak lembaga keuangan besar lainnya juga berpartisipasi dan mengadopsi Canton Network, memperkuat tata kelola, pembangunan infrastruktur, dan pengembangan aplikasi mereka.

Menurut Canton Network, hingga saat ini, mereka telah memiliki lebih dari 400 proyek ekosistem, memproses lebih dari 4 triliun dolar AS aset RWA setiap bulan. Sementara itu, Laporan terbaru RedStone menyebutkan bahwa sejak 2022, lebih dari setengah penerbitan obligasi digital dilakukan melalui Canton.

Pasar modal juga menunjukkan minat yang besar. Pada bulan Juni tahun ini, pengembang Canton Network, Digital Asset, mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan strategis sebesar 135 juta dolar AS, dengan partisipasi dari DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, DTCC, Virtu Financial, Paxos, dan perusahaan terkenal lainnya di bidang keuangan tradisional dan kripto. Hanya sebulan kemudian, YZi Labs juga mengumumkan investasi di Digital Asset.

Mengapa institusi Wall Street secara kolektif memilih Canton Network? Apa keistimewaannya? Seberapa besar potensi pertumbuhan di masa depan?

Tren Tokenisasi Global, Dari Konsep ke Implementasi Nyata

Kebangkitan Canton Network bukanlah kebetulan, melainkan mengikuti tren tak terelakkan dari tokenisasi aset global.Boston Consulting Group (BCG) dalam laporan tahun 2022 memperkirakan bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar aset tokenisasi akan mencapai 16 triliun dolar AS, angka ini setara dengan 60% dari PDB Amerika Serikat saat ini.

Bagi raksasa keuangan tradisional, daya tarik tokenisasi terletak pada efisiensi dan keunggulan regulasi. Penerbitan dan penyelesaian obligasi tradisional sering membutuhkan beberapa hari atau lebih, sementara proses penerbitan on-chain dapat memangkas waktu menjadi hanya beberapa menit. Perjanjian repo yang sebelumnya mengandalkan lembaga kliring dan perantara, kini dapat diselesaikan secara real-time melalui smart contract.

Sejak 2022, Canton telah menangani lebih dari 57,5% (sekitar 4,6 miliar dolar AS) penerbitan obligasi digital global , dan sepanjang tahun 2024 saja, terdapat 5 transaksi dengan total lebih dari 1,1 miliar dolar AS obligasi digital yang diselesaikan melalui platform terkait Canton.

Pada tahun 2023 , Hong Kong Stock Exchange (HKEX) meluncurkan platform percepatan penyelesaian perdagangan Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, HKEX Synapse (Synapse meluncurkan proyek Synapse, menggunakan Canton Network sebagai blockchain dasar, mewujudkan penyelesaian on-chain T+0 untuk Stock Connect (Shanghai-Hong Kong Connect, Shenzhen-Hong Kong Connect), memungkinkan sinkronisasi sekuritas dan informasi lintas batas bagi investor domestik dan luar negeri.

Hingga kuartal ke-4 tahun 2024 , Canton bersama Euroclear (lembaga kliring terbesar di Eropa), World Gold Council, Clifford Chance, dan institusi lainnya, melakukan uji coba penerbitan dan kustodian aset seperti emas, obligasi euro, dan obligasi pemerintah Inggris secara digital di blockchain, serta menyelesaikan lebih dari 500 transaksi “atomic settlement” secara real-time, mengeksplorasi model baru agunan dan penyelesaian lintas batas aset.

Pada Agustus 2025,Tradeweb dan Bank of New York Mellon juga bersama-sama melakukan transaksi repo obligasi pemerintah AS on-chain di Canton , dengan volume transaksi harian mencapai 10 miliar dolar AS, mewujudkan “penyelesaian/pembiayaan 7x24 jam”. Operasi nyata ini sepenuhnya membuktikan efisiensi dan keandalan blockchain, serta menunjukkan kemungkinan pasar keuangan masa depan yang “beroperasi sepanjang waktu”.

Pada saat yang sama, perusahaan tokenisasi aset Eropa, Black Manta, baru-baru ini berhasil menerbitkan obligasi portofolio investasi properti senilai 150 juta euro di jaringan Canton, menarik investor institusi termasuk Deutsche Bank.

Dari sisi kepatuhan, tuntutan regulator yang semakin ketat membuat infrastruktur yang dapat memenuhi kerangka hukum Amerika Serikat, Eropa, dan Asia secara bersamaan menjadi sangat berharga. Canton memiliki keunggulan ini; ia bukan proyek percontohan eksperimental, juga bukan prototipe teknologi yang masih perlu dieksplorasi, melainkan telah benar-benar masuk ke dalam sistem bisnis keuangan tingkat produksi.

Menolak Disrupsi, Memilih Peningkatan

Selama beberapa tahun terakhir, narasi utama blockchain publik berfokus pada pengguna ritel, sementara institusi keuangan tradisional yang memegang sebagian besar aset global justru mengalami kesulitan dalam proses digitalisasi dan tokenisasi. Tantangan terbesar mereka adalah bagaimana menyeimbangkan antara privasi dan transparansi, serta bagaimana mewujudkan konektivitas tanpa mengorbankan independensi sistem.

Melihat titik nyeri transformasi institusi keuangan besar, Canton tidak ikut serta dalam perlombaan teknologi “blockchain publik lebih cepat” atau “transaksi lebih murah”, melainkan memfokuskan perhatian pada pasar institusi yang selama ini diabaikan. Bagi Wall Street, mereka tidak membutuhkan revolusi yang benar-benar disruptif, melainkan peningkatan yang lebih aman dan efisien. Canton Network tidak berusaha menggulingkan sistem yang ada, melainkan melalui teknologi dan desain arsitektur, memungkinkan infrastruktur keuangan yang ada dapat terhubung dengan blockchain secara mulus. Menjadi “jembatan” dan “sistem operasi” yang menghubungkan benteng keuangan yang ada.

“Sistem Operasi” yang Lebih Memahami Bisnis Keuangan

Bisnis institusi lebih membutuhkan kontrol, perlindungan privasi, dan manajemen risiko yang terperinci dalam kerangka kepatuhan, dan Canton secara inti memecahkan dua masalah utama institusi:

1. Paradoks privasi dan transparansi: Bisnis institusi tidak mungkin dilakukan di buku besar yang sepenuhnya transparan. “Privasi yang dapat dikonfigurasi” dari Canton seperti memasang kaca satu arah di setiap ruang transaksi:rincian transaksi hanya dapat dilihat oleh pihak terkait, sementara pihak luar tidak dapat mengintip. Ini bukan sekadar “pengaturan izin”, melainkan privasi tingkat pemrograman yang diimplementasikan di tingkat smart contract, memungkinkan institusi dengan percaya diri memindahkan bisnis inti mereka ke blockchain sesuai dengan kerangka regulasi global (seperti GDPR, MiCA).

2. Dilema isolasi dan konektivitas: Institusi keuangan ingin mempertahankan independensi dan kontrol sistem, namun juga ingin berinteraksi mulus dengan sistem lain. Arsitektur modular dan teknologi global synchronizer dari Canton menjawab kebutuhan ini dengan sempurna. Tidak seperti Solana yang memaksa semua kendaraan berlomba di satu jalan tol, Canton membangun jaringan yang terdiri dari banyak jalan khusus, dan melalui “interoperabilitas atomik” memastikan transaksi di jalan-jalan tersebut dapat diselesaikan secara sinkron. Ini berarti, di Canton, penerbitan, perdagangan, repo, dan penyelesaian obligasi pemerintah dapat dirangkai seperti Lego menjadi proses otomatis penuh, tanpa harus bergantung pada “jembatan lintas chain” yang risikonya tidak terkendali.

Oleh karena itu, pada dasarnya Canton bukan sekadar “platform blockchain” lain, melainkan “sistem operasi” yang lebih memahami bisnis keuangan. Dalam hal perlindungan privasi, kepatuhan, interoperabilitas lintas sistem, dan mekanisme tata kelola, semuanya dirancang khusus untuk kebutuhan nyata institusi.

Seiring semakin jelasnya kerangka regulasi stablecoin global dan percepatan tren tokenisasi aset tradisional, permintaan blockchain tingkat institusi mulai terlihat. Dengan keunggulan penataan awal dan pemahaman terhadap kebutuhan institusi keuangan, Canton sedang menjadi pemain penting di bidang baru ini.

Mengapa Institusi Keuangan Tidak Memilih Platform Lain?

Di pasar sebenarnya ada pesaing. Polygon dan Avalanche meskipun aktif bekerja sama dengan beberapa institusi keuangan, ekosistem intinya tetap berfokus pada ritel dan DeFi, sehingga sulit sepenuhnya memenuhi tuntutan privasi dan kepatuhan institusi. R3 Corda juga diposisikan sebagai blockchain institusi, namun karena cenderung pada model konsorsium, kurang terbuka, sehingga membatasi berbagi likuiditas dalam skala lebih luas. Platform Onyx milik JPMorgan memiliki keunggulan fungsional tertentu, namun layanannya terutama untuk JPMorgan sendiri dan beberapa mitra, kurang memiliki netralitas tingkat industri.

Dibandingkan dengan itu, keunikan Canton terletak pada kemampuannya benar-benar menyeimbangkan kepatuhan dan keterbukaan. Ia tidak sepenuhnya transparan seperti blockchain publik sehingga kehilangan perlindungan privasi, juga tidak terlalu tertutup seperti blockchain konsorsium sehingga sulit membentuk efek jaringan. Dengan kata lain, ia adalah sistem operasi untuk konektivitas antar institusi keuangan, bukan laboratorium percobaan yang terisolasi.

Melebihi Tokenisasi, Mendorong Model Bisnis Keuangan “Full On-Chain”

Saat banyak proyek masih berada pada langkah pertama “tokenisasi aset”, Canton telah melangkah lebih jauh dalam praktik. Saat ini, ia memproses lebih dari 4 triliun dolar AS aset RWA setiap bulan, dan menyelesaikan transaksi repo obligasi pemerintah AS senilai 10 miliar dolar AS per hari. Data nyata ini sepenuhnya membuktikan keandalan teknologinya dan kesesuaian untuk lingkungan produksi. Yang lebih penting, Canton saat ini adalah satu-satunya infrastruktur yang dapat secara bersamaan memenuhi persyaratan regulasi Amerika Serikat, Eropa, dan Asia. Karakteristik ini memungkinkannya menyediakan dasar kepatuhan untuk bisnis keuangan lintas negara, menghilangkan hambatan operasional akibat perbedaan regulasi.

Yang lebih patut diperhatikan, Canton sedang mendorong bisnis keuangan menuju model “full on-chain”. Transaksi pembiayaan obligasi pemerintah on-chain pada akhir pekan baru-baru ini adalah tanda penting, yang tidak hanya membuktikan bahwa Canton dapat mendukung bisnis di luar jam perdagangan tradisional, tetapi juga menunjukkan potensinya untuk mewujudkan “On-Chain Finance” yang sesungguhnya.

Berbeda dengan proyek lain yang hanya fokus pada tokenisasi aset, Canton melalui kerja sama mendalam dengan mitra institusi seperti Goldman Sachs dan HSBC, sedang memigrasikan seluruh proses bisnis seperti penerbitan, perdagangan, penyelesaian, dan kustodian secara native ke blockchain. Model solusi menyeluruh ini membuatnya menonjol di antara banyak proyek RWA, dan juga meletakkan dasar yang kuat untuk aplikasi skala besar di masa depan.

Dengan semakin banyak institusi keuangan yang bergabung dan semakin luasnya skenario bisnis, Canton sedang berkembang dari infrastruktur Wall Street menjadi “sistem operasi” industri keuangan global. Trajek perkembangan ini menunjukkan bahwa nilai sejati teknologi blockchain di bidang keuangan bukanlah sekadar meniru bisnis yang ada, melainkan merekonstruksi proses bisnis melalui inovasi teknologi, meningkatkan efisiensi secara signifikan dengan tetap menjaga kepatuhan dan keamanan.

Penutup: Jembatan Keuangan yang Menghubungkan Timur dan Barat

Praktik Canton Network mengungkapkan tren penting, yaitu fokus persaingan infrastruktur keuangan telah bergeser dari sekadar kinerja teknologi ke pemahaman mendalam tentang esensi bisnis, logika regulasi, dan kebutuhan institusi.

Dengan menggabungkan aturan keuangan tradisional dan teknologi blockchain secara organik, Canton tidak hanya mewujudkan inovasi teknologi, tetapi juga membangun sistem operasi keuangan yang menghormati karakteristik pasar Timur dan Barat. Kemampuannya untuk memenuhi kerangka regulasi pasar Eropa, Amerika, dan Asia secara bersamaan, secara alami memberinya fungsi sebagai jembatan yang menghubungkan pasar keuangan global.

Keseimbangan antara inovasi dan kepatuhan yang dicapai Canton menjadikannya berpotensi menjadi infrastruktur dasar penting yang menopang bisnis keuangan global di masa depan, memberikan kemungkinan baru bagi arus modal lintas batas dan kolaborasi keuangan.