Pasar Bitcoin Hanya 4% Lagi dari September Merah Lainnya: Analisis

Tepat ketika tampaknya Bitcoin dan pasar kripto lainnya mungkin bisa lolos dari kutukan musiman, Red September sekali lagi menunjukkan wajah buruknya.

Dengan Bitcoin jatuh di bawah $113.000, dan pasar kripto secara keseluruhan turun 3,8% menjadi di bawah $4 triliun, BTC kini hanya berjarak 4% lagi dari mencatatkan candle bulanan merah lainnya di bulan yang secara historis merupakan bulan terburuknya sepanjang tahun.

Perlu dicatat, pasar tradfi saat ini tidak mengalami nasib yang sama dan justru berada di dekat level tertinggi sepanjang masa, dengan S&P 500 naik setengah persen, berada di atas 6.690 poin. Namun, aset digital benar-benar terpukul, dengan hanya lima koin di 100 besar berdasarkan kapitalisasi pasar yang berhasil tetap berada di zona hijau.

Indeks Crypto Fear and Greed masih berada di wilayah netral, namun di bawah keseimbangan sempurna pada 45 poin—bacaan terendah sejak awal September.

Kemana arah selanjutnya? Berikut yang dikatakan oleh grafik:

Harga Bitcoin (BTC): Level support dalam tekanan

Bitcoin membuka hari di $115.275 sebelum turun 2,19% dan ditutup di $112.769, sempat menyentuh level terendah intraday di $111.986 yang membuat para trader was-was karena mengancam untuk menembus level support multi-bulan.

Saat ini, Bitcoin bertahan di dekat level psikologis penting $112K, namun penjual masih mendominasi.

Data harga Bitcoin. Gambar: Tradingview

Selain itu, gambaran teknikal untuk Bitcoin semakin terlihat bearish. Relative Strength Index (RSI) Bitcoin berada di 44, menandakan momentum yang melemah. RSI mengukur momentum harga pada skala 0-100, di mana bacaan di bawah 50 menunjukkan penjual mengendalikan pasar. Bacaan ini menunjukkan Bitcoin masih punya ruang untuk turun lebih jauh sebelum memasuki wilayah oversold di bawah 30. Trader akan mengartikan ini sebagai sinyal bearish karena mereka biasanya menunggu RSI turun di bawah 30 sebelum mempertimbangkan aksi beli pantulan.

Average Directional Index (ADX) untuk Bitcoin di angka 17 menunjukkan cerita yang lebih mengkhawatirkan. ADX mengukur kekuatan tren, tanpa memandang arah, dengan bacaan di atas 25 menandakan tren sedang berlangsung. Apa pun di bawah 20 menunjukkan tidak ada tren yang jelas dan perdagangan yang bergerak tanpa arah. Dalam kasus ini, yang benar-benar ditunjukkan adalah momentum naik yang membawa Bitcoin ke level tertinggi sepanjang masa telah kehilangan tenaga pada grafik harian. Trader mungkin akan mengantisipasi pergerakan liar ke kedua arah.

Bagi para bull Bitcoin yang berpikiran teknikal, satu-satunya titik terang datang dari exponential moving averages dan konfigurasinya saat ini. Moving averages ini, atau EMA, memberikan gambaran kepada trader tentang level support dan resistance harga saat ini dalam jangka pendek, menengah, dan panjang.

Dengan rata-rata jangka pendek, EMA 50-hari, masih di atas rata-rata 200-hari, harga Bitcoin mempertahankan struktur yang secara teknikal dianggap bullish. Namun ini hanya sedikit penghiburan ketika harga BTC saat ini diperdagangkan jauh di bawah rata-rata EMA50.

Squeeze Momentum Indicator yang menunjukkan status "off" mengonfirmasi apa yang disarankan oleh ADX rendah—kita sedang berada dalam fase konsolidasi tanpa bias arah yang jelas. Ini adalah setup yang membuat beberapa holder gugup, karena berarti pergerakan besar berikutnya bisa sangat eksplosif ke salah satu arah.

Singkatnya, perdagangan di bawah EMA 50-hari bukanlah kabar baik bagi bull. Jika tren ini berlanjut, Bitcoin akan masuk ke wilayah bearish secara tegas.

Meski begitu, masih ada sedikit sentimen bullish di udara.

Di Myriad, sebuah prediction market yang dibangun oleh perusahaan induk Decrypt, Dastan, para pengguna saat ini tidak percaya Bitcoin akan turun serendah $105.000 bulan ini, dengan peluang 85% bahwa BTC akan tetap di atas level tersebut.

Namun di pasar terpisah, pengguna Myriad mengatakan ada peluang 56% Bitcoin menyentuh $105K sebelum mencapai level tertinggi baru di $125K. Dan peluang ini naik dari 28% hanya empat hari lalu.

Level Kunci:

• Support langsung: $111.000 (level terendah hari ini)
• Support kuat: $108.500 (level psikologis)
• Resistensi langsung: $115.000 (harga pembukaan)
• Resistensi kuat: $118.000 (level tertinggi terbaru)

Harga Ethereum (ETH): Mimpi reli Oktober hancur

Sementara itu, Ethereum, turun 7% hari ini ke level terendah $4.082,96, mengalami nasib yang lebih buruk daripada Bitcoin, mencerminkan sifat beta yang lebih tinggi selama tekanan pasar.

Data harga Ethereum. Gambar: Tradingview

RSI Ethereum yang anjlok ke 40 menunjukkan perubahan momentum yang tajam. Level ini berada di zona abu-abu—belum cukup oversold untuk menarik pembeli saat harga turun, namun cukup lemah untuk membuat trader baru enggan masuk setelah tahun yang sangat kuat. Berdasarkan indikator ini saja, lebih banyak trader yang akan menyimpulkan penurunan lebih lanjut kemungkinan terjadi sebelum kita mencapai zona pantulan oversold di bawah 30, di mana pembelian algoritmik biasanya mulai masuk.

Bacaan ADX di angka 17 mencerminkan kelemahan Bitcoin, mengonfirmasi kurangnya kekuatan tren setelah tren yang cukup solid. Bagi trader, ini berarti menghindari leverage dengan segala cara. Ketika ADX berada di bawah 20, pasar cenderung bergerak liar ke samping, melikuidasi posisi long maupun short. ADX rendah yang dikombinasikan dengan penurunan harga tajam menunjukkan kita berada dalam mode distribusi, di mana smart money diam-diam keluar dari posisi.

Dalam lingkungan seperti ini, day trader mungkin memilih untuk membuka dan menutup posisi cepat di dekat zona support dan resistance yang ditetapkan oleh channel horizontal yang sedang terbentuk.

Di sinilah letak menariknya: Squeeze Momentum Indicator menunjukkan status "on", berbeda dengan bacaan "off" pada Bitcoin. Indikator ini mengidentifikasi saat volatilitas terkompresi sebelum pergerakan eksplosif, dan sinyal "on" selama penurunan biasanya menunjukkan fase konsolidasi mungkin akan segera berakhir dan pergerakan turun yang lebih besar bisa segera terjadi. Tentu saja, indikator ini juga bisa mengarah pada pergerakan bullish, namun jika dikombinasikan dengan sinyal lain, ini menunjukkan pergerakan bearish lebih mungkin terjadi.

Terlepas dari kehancuran ini, optimisme tetap ada di tempat lain: Di Myriad, para prediktor masih percaya ETH akan mencapai $5.000 tahun ini, dengan peluang 64%. Namun, ini juga soal sudut pandang: Peluang ini turun tajam dari puncak 92% pada Agustus dan bahkan 85% beberapa hari lalu, menandakan penurunan kepercayaan yang jelas bahkan di kalangan bull.

Level Kunci:

• Support langsung: $4.080 (level terendah hari ini)
• Support kuat: $3.500 (level psikologis)
• Resistensi langsung: $4.450 (harga pembukaan)
• Resistensi kuat: $5.000 (target 1 Oktober yang ditandai pada grafik)

Harga Dogecoin (DOGE): Pembantaian meme coin

Bagaimana dengan meme coin favorit Elon Musk, Dogecoin? Hari ini benar-benar hancur, turun hingga 10% dan menjadi koin dengan performa terburuk di 10 besar berdasarkan kapitalisasi pasar.

Diperdagangkan sedikit di atas $0,23, RSI Dogecoin berada di 46, yang mungkin tampak netral. Namun konteks adalah segalanya. Setelah penurunan tajam seperti ini, trader lebih cenderung mengartikan bacaan menengah ini sebagai bearish. Ini menunjukkan penjual belum kehabisan tenaga.

Biasanya setelah penurunan harian 10%, Anda akan berharap RSI berada di bawah 30 (oversold). Namun di angka 46, ini menunjukkan masih ada rasa sakit sebelum pemburu diskon masuk.

ADX di angka 28 adalah satu-satunya titik terang teknikal, secara relatif. Tidak seperti bacaan sub-20 pada Bitcoin dan Ethereum yang lemah, ADX Dogecoin di atas 25 mengonfirmasi adanya tren yang sedang berlangsung.

EMA 50-hari yang tetap di atas EMA 200-hari memberikan sedikit kenyamanan. Harga sempat menembus garis tersebut, namun setelah waktu singkat berhasil kembali naik dan saat ini diperdagangkan hampir persis di level EMA50. Ini bukan sesuatu yang membuat bull DOGE bersemangat, karena bahkan sedikit penurunan di bawah level saat ini bisa menandakan tren yang sangat buruk dalam waktu dekat.

Level Kunci:

• Support langsung: $0,22 (EMA200)
• Support kuat: $0,20 (level psikologis)
• Resistensi langsung: $0,24 (area harga saat ini)
• Resistensi kuat: $0,20 (level psikologis)