Laporan Penelitian | Analisis Mendalam tentang Penilaian Pasar Allo & RWA

Bitget App

Trading lebih cerdas

Bitget

Berita

远山洞见2025/06/06 10:16

Tampilkan aslinya

Oleh:远山洞见

I. Gambaran Proyek

Allo adalah platform blockchain Layer 1 yang berfokus pada Aset Dunia Nyata (RWA) dan tokenisasi Bitcoin, bertujuan untuk mendefinisikan ulang manajemen kekayaan di dalam rantai. Dengan memungkinkan transaksi 1:1 di dalam rantai untuk aset dunia nyata seperti ekuitas, real estat, dan seni rupa—dikombinasikan dengan staking likuid berbasis Bitcoin—Allo membangun infrastruktur dasar yang menjembatani keuangan tradisional (TradFi) dan dunia kripto.

Produk unggulannya, AlloX, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan saham yang ditokenisasi seperti aAAPL (1 aAAPL = 1 saham Apple) tanpa biaya dan tanpa slippage. Sementara itu, alloBTC mengubah BTC menjadi aset produktif dengan memungkinkan fungsi staking, peminjaman, dan reinvestasi. Platform ini juga menawarkan Allo Lending dan RWA Marketplace, meningkatkan likuiditas aset dan potensi lintas rantai.

Laporan Penelitian | Analisis Mendalam tentang Penilaian Pasar Allo & RWA image 0

Hingga saat ini, Allo telah men-tokenisasi aset dunia nyata senilai lebih dari $220 juta, mengumpulkan komunitas lebih dari 800.000 pengguna, dan mendukung lebih dari 160.000 alamat dompet. Mitra terkenal termasuk Babylon dan Bitlayer, dengan dukungan dari NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs, dan lainnya.

Dibandingkan dengan keuangan tradisional, keunggulan utama Allo terletak pada struktur di dalam rantai yang sepenuhnya transparan, pengalaman pengguna tanpa biaya, dan integrasi mendalam Bitcoin dengan aplikasi RWA. Seiring pertumbuhan kapitalisasi pasar BTC dan percepatan tokenisasi RWA, Allo berada dalam posisi yang baik untuk menjadi penghubung penting antara TradFi dan DeFi.

II. Sorotan Utama

Tokenisasi Aset 1:1 dengan Kesesuaian Regulasi Allo mencapai tokenisasi 1:1 dari aset dunia nyata (misalnya, saham Apple, Tesla) melalui mitra kustodian, menerbitkan representasi di dalam rantai seperti aAAPL dan aTSLA. Setiap aset didukung secara transparan dan dapat diverifikasi di dalam rantai, sangat mengurangi risiko aset sintetis. Pendekatan yang berorientasi pada kepatuhan ini membuat Allo sangat menarik bagi investor tradisional yang memasuki keuangan di dalam rantai.

alloBTC: Model Utilitas DeFi Baru untuk Bitcoin Memanfaatkan Protokol Babylon, Allo memperkenalkan alloBTC, representasi terbungkus dari BTC yang di-stake yang dapat digunakan di seluruh ekosistem—untuk perdagangan, peminjaman, dan re-staking—tanpa melikuidasi BTC yang mendasarinya. Ini mengubah BTC dari penyimpan nilai pasif menjadi alat keuangan aktif, membuka efisiensi modal yang lebih besar.

Tanpa Biaya + Saham Fraksional: Ramah Investor Ritel AlloX mengeksekusi perdagangan sepenuhnya di dalam rantai melalui kontrak pintar tanpa biaya, tanpa slippage, dan tanpa kerugian spread. Ini mendukung pembelian saham fraksional dari ekuitas bernilai tinggi seperti Google dan Amazon, secara dramatis menurunkan hambatan masuk bagi investor ritel—sangat menarik bagi generasi Z yang asli kripto dan pengguna Web2.

Ekosistem Full-Stack dengan Efisiensi Modal Allo bukan produk fitur tunggal, tetapi ekosistem komprehensif yang mendukung tokenisasi aset, perdagangan, staking, peminjaman, dan tata kelola:

Saham yang ditokenisasi di AlloX dapat di-stake untuk mendapatkan hasil.

alloBTC pemegang dapat meminjam stablecoin tanpa menjual BTC.

Token $RWA digunakan untuk tata kelola dan insentif ekosistem, menyelaraskan pertumbuhan pengguna dan protokol.

Desain melingkar ini memastikan modal tidak terfragmentasi tetapi digunakan secara efisien di seluruh sistem.

Aktivitas On-Chain Substansial Data on-chain mengonfirmasi kematangan operasional Allo, dengan lebih dari $2,2 miliar aset token yang diproses, 25.000+ transaksi, 1.600+ jenis aset yang didukung, 160.000+ alamat dompet aktif, dan komunitas yang melebihi 800.000 anggota. Allo telah melampaui janji whitepaper ke penggunaan dunia nyata.

Dukungan Modal Kuat & Dukungan Institusi Tier-1 Allo menyelesaikan tiga putaran pendanaan pada tahun 2024:

Pembiayaan utang $100M yang dipimpin oleh Greengage untuk skala dan kepatuhan;

Putaran benih $2M dari NGC Ventures, Morningstar Ventures, dan Gate.io Labs;

Putaran pra-benih $750K dari YZi Labs.

Dukungan kuat ini dari VC kripto top-tier dan investor strategis menyediakan kekuatan finansial untuk pertumbuhan berkelanjutan dan integrasi regulasi.

III. Prospek Penilaian Pasar

$RWA adalah token ekosistem asli Allo, yang mendukung perdagangan ekuitas token (AlloX), fungsi likuiditas BTC (alloBTC), dan infrastruktur pinjaman RWA yang lebih luas. Sebagai salah satu dari sedikit platform yang menggabungkan aset dunia nyata dengan DeFi asli Bitcoin, Allo membedakan dirinya melalui desain lintas narasi daripada mengandalkan satu alur cerita.

Saat ini:

Harga: ~$0.00565
Pasokan Beredar: ~1.8B
Kapitalisasi Pasar: ~$10.17M

Dibandingkan dengan proyek narasi RWA lainnya—seperti Plume (multi-chain RWA), Huma Finance (PayFi), dan Lumia (infrastruktur RWA)—Allo menawarkan tumpukan teknologi yang lebih komprehensif dan integrasi Bitcoin. Dengan penilaiannya yang masih dalam tahap awal, masih ada ruang signifikan untuk peningkatan seiring dengan perkembangan narasi pasar.

Laporan Penelitian | Analisis Mendalam tentang Penilaian Pasar Allo & RWA image 1

IV. Tokenomics

Total Pasokan: 10 miliar $RWA

Rincian Distribusi:

Insentif Ekosistem (30%): Dirilis melalui likuiditas mmining, dan partisipasi tata kelola;
Penjualan Pribadi (25%): Kunci 6 bulan, kemudian vesting linear 12 bulan untuk investor awal;
Cadangan Institusional (20%): Untuk M&A dan ekspansi protokol, dibuka melalui pemungutan suara DAO;
Fund Stabilitas Pasar (15%): Dikelola multi-sig, untuk volatilitas pasar ekstrem;
Pasokan Sirkulasi Awal (10%): 180M dirilis pada hari TGE Binance, dengan pembukaan bertahap untuk sisanya.

Utilitas Inti:

Hingga diskon 50% pada biaya perdagangan;
Hasil staking (APY antara 8%–15%);
Hak suara tata kelola di seluruh ekosistem.

V. Tim & Penggalangan Dana

Tim:

Pendiri: Kingsley Advani, seorang investor kripto terkemuka dengan taruhan awal di Coinbase dan eToro, dikenal karena wawasan pasar yang tajam dan integrasi sumber daya.
CTO: Dhruvin Prajapati, seorang ahli dalam kontrak pintar dan pemetaan aset, memastikan skalabilitas dan keamanan protokol yang kuat.

Tim ini menggabungkan pengetahuan keuangan Web2 yang mendalam dengan rekayasa Web3 mutakhir, memungkinkan integrasi RWA-BTC yang efektif.

Linimasa Pendanaan:

Pembiayaan Utang – 19 Desember 2024
1. Jumlah: $100M
2. Investor Utama: Greengage
3. Penggunaan: Ekspansi pasar, kemitraan RWA, kerangka kepatuhan
Putaran Benih – 19 Desember 2024
1. Jumlah: $2M
2. Investor: NGC Ventures, Morningstar Ventures, Gate.io Labs
3. Penggunaan: Pengembangan produk inti, AlloX dan ekosistem alloBTC
Pra-Bibit – 30 Sept 2024
1. Jumlah: $750K
2. Investor: YZi Labs
3. Penggunaan: Prototipe platform dan infrastruktur teknologi awal

VI. Faktor Risiko

Kematangan Infrastruktur RWA Awal Meskipun RWA secara luas dianggap sebagai narasi utama masa depan, pendidikan pengguna, standar teknis, dan sistem verifikasi off-chain masih berkembang. Jika adopsi pengguna atau pertumbuhan ekosistem mitra tidak memenuhi harapan, ekspansi Allo mungkin menghadapi kendala sementara.
Ketergantungan pada Protokol Babylon untuk alloBTC alloBTC bergantung pada Protokol Babylon untuk infrastruktur staking BTC. Masalah seperti bug teknis, ketidakstabilan hasil, atau aliran keluar TVL di Babylon dapat mempengaruhi pengguna Allo dan membatasi utilitas yang lebih luas dari alloBTC.

VII. Tautan Resmi

X (Twitter): https://x.com/allo_xyz
Situs Web: https://allo.xyz
Telegram: https://t.me/allo_xyz

Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.

PoolX: Raih Token Baru

APR hingga 12%. Selalu aktif, selalu dapat airdrop.

Kunci sekarang!

Kamu mungkin juga menyukai

Siklus Halving? Aliran Masuk ke Bursa? Lupakan Itu — Panduan Bermain di Era Pasca-ETF

Aliran masuk ETF yang mencatat rekor, dana kedaulatan, dan derivatif kini menjadi pendorong harga Bitcoin. Para analis memperingatkan bahwa siklus empat tahun mungkin telah berakhir — digantikan oleh rezim likuiditas.

BeInCrypto•2025/10/19 06:53