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Le 29 octobre, selon les informations, l’institut d’analyse du marché crypto Santiment a publié sur les réseaux sociaux que, suite à une légère correction du marché mardi, l’intérêt des investisseurs particuliers pour le sujet « acheter lors des creux » a fortement augmenté. Cependant, les données historiques montrent que lorsque l’enthousiasme pour « acheter la baisse » est aussi élevé, le marché connaît généralement un léger rebond à court terme, mais fait ensuite face à une pression baissière plus importante. Le véritable moment idéal pour acheter lors des creux survient en réalité lorsque la majorité ne s’attend pas à un rebond du marché. Lorsque les particuliers estiment que le marché a pleinement absorbé les risques, ils sont souvent surpris par une chute encore plus brutale par la suite. Ce n’est que lorsque leur optimisme (FOMO) se transforme complètement en panique (FUD) qu’un rebond puissant démarre discrètement. Pour les traders patients, c’est là le véritable signal d’achat lors des creux.

Selon ChainCatcher, citant un rapport de CoinDesk, Sentora Research indique qu'après la chute brutale du marché des cryptomonnaies, près de 1 milliard de dollars de positions DeFi impliquant le staking d’USDe (sUSDe) sur Ethena sont exposées à des risques. La chute a entraîné une forte baisse des taux d'intérêt sur le marché DeFi, réduisant les rendements des stratégies à effet de levier telles que le trading en boucle de sUSDe. Sur la version principale d’Aave v3, les taux d’emprunt de USDT/USDC sont respectivement supérieurs d’environ 2 % et 1,5 % aux rendements de sUSDe, ce qui signifie que les utilisateurs qui empruntent des stablecoins pour acheter du sUSDe avec effet de levier subissent des rendements négatifs, et les positions en boucle commencent à enregistrer des pertes. Si cette situation persiste, environ 1 milliard de dollars de positions exposées à un différentiel de taux négatif sur la version principale d’Aave v3 pourraient être liquidées. Un différentiel de taux négatif pourrait forcer la vente de collatéraux ou le désendettement, réduisant la liquidité sur les plateformes de trading et déclenchant des réactions en chaîne. Sentora avertit les traders de surveiller l’écart de rendement annualisé entre les prêts sur Aave et les rendements de sUSDe, en particulier lorsque cet écart reste négatif, ainsi que le taux d’utilisation des pools de prêts USDT et USDC. Actuellement, de plus en plus de positions en boucle approchent de la liquidation ; à l’avenir, les traders devront prêter attention à une éventuelle flambée du taux d’utilisation des pools de prêts USDT et USDC, ce qui pourrait augmenter le coût des emprunts et accentuer la pression sur le marché lorsque le différentiel de taux est négatif.