La plus grande victime de rug pull DeFi perd plus de 100 millions de dollars, les fonds sont actuellement impossibles à retirer.

BlockBeats News, 11 novembre, en raison de l'effondrement du protocole DeFi Stream Finance, une baleine a déclaré à BlockBeats qu'elle avait plus de 100 millions de dollars déposés mais qu'elle ne pouvait pas les retirer, et que la plateforme n'a actuellement aucune solution de suivi.

Selon la déclaration de la victime à BlockBeats, elle a appris début novembre par un canal d'information que Stream Finance avait divulgué une perte de 93 millions de dollars sur son compte Twitter officiel, ne réalisant qu'à ce moment-là que Stream Finance était en crise de solvabilité, avec une grande quantité de fonds d'investisseurs gelés. Elle a immédiatement tenté de retirer ses fonds mais a constaté que la liquidité du protocole avait été complètement épuisée.

Les actifs de la victime sont principalement répartis sur le protocole Euler, avec environ 82 millions de dollars USDT détenus sur trois adresses. De plus, 233,3 BTC (environ 24,5 millions de dollars) sont stockés dans Silo, pour un total de fonds bloqués dépassant 107 millions de dollars. Les adresses sont :

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a ; Euler : 57 millions de dollars USDT ;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e ; Euler : 3,8 millions de dollars USDT ;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3 ; Euler : 22 millions de dollars USDT ;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3 ; Silo : 233,3 BTC ;

Actuellement, la fonction de dépôt du protocole Stream Finance a été désactivée et les fonds des utilisateurs sont dans un état totalement gelé. En raison du mécanisme de conception du protocole, les limites de retrait ne peuvent être levées que lorsque de nouveaux fonds sont déposés. Cependant, dans le cas où la fonction de dépôt a été désactivée, ce mécanisme a complètement échoué. Depuis le dernier tweet publié le 4 novembre, l'équipe officielle n'a publié aucune information ou solution supplémentaire.

Dans plusieurs groupes de défense des droits des victimes, certains investisseurs ont tenté de saisir la liquidité limitée par des moyens techniques, allant même jusqu'à utiliser des méthodes telles que la "course de bots". Il est entendu que certains investisseurs ont été victimes d'escroqueries en faisant confiance à des personnes prétendant fournir une assistance technique, ce qui a conduit au transfert des identifiants de dépôt et à des pertes, provoquant le chaos dans la communauté.

Auparavant, selon l'analyse et l'estimation de l'analyste DeFi indépendant YieldsAndMore, l'événement d'effondrement de Stream Finance impliquait une exposition à la dette sur plusieurs protocoles DeFi s'élevant à 285 millions de dollars, où TelosC (123,6 millions de dollars), Elixir (68 millions de dollars) et MEV Capital (25,4 millions de dollars) étaient les plus impliqués. L'équipe a déclaré des pertes substantielles, une approche de résolution du problème incertaine, et potentiellement davantage de stablecoins et de pools de liquidité affectés. Les résultats de la recherche montrent que la plus grande exposition au risque unique appartient au deUSD d'Elixir, où le protocole a prêté 68 millions de dollars USDC à Stream, un montant représentant environ 65 % de la réserve totale de deUSD.

En raison de la nature décentralisée des protocoles tels que Euler, Morpho, Silo et d'autres affectés, il y a peu de marge d'intervention. Une équipe juridique multipartite se prépare à engager une action en justice, mais l'avancement du procès et la probabilité de récupération des fonds restent actuellement incertains. Pour les investisseurs piégés, la seule option pour le moment est de rester informés via les canaux officiels des projets respectifs, car le calendrier de déblocage des actifs reste incertain.

Cet événement met une fois de plus en lumière les problèmes systémiques de l'écosystème DeFi, tels que l'effet de levier récursif, la contagion des protocoles et le manque de gestion des risques. Même si l'équipe de Stream a affirmé que sa position bénéficiait de "droits de rachat complets par dollar", dans des circonstances extrêmes, cet engagement dépend de la liquidité et de la santé des actifs sous-jacents. Une fois que les actifs sous-jacents font défaut, cet engagement devient dénué de sens. Les créanciers n'ont appris l'exposition globale au risque que par une analyse tierce a posteriori, ce qui indique un écart important dans la divulgation des risques et l'audit en temps réel dans l'écosystème DeFi actuel.

La composabilité de DeFi est une arme à double tranchant. Elle peut recycler efficacement le capital et augmenter les rendements dans un marché haussier, mais elle permet également au risque de pénétrer rapidement plusieurs couches de protocoles, formant un réseau complexe d'expositions au risque.