Le nouveau slogan de Solana va-t-il déclencher une révolution financière ?

Auteur : @zhouKelvinZzzz

Au second semestre 2025, le site officiel de Solana a discrètement modifié son slogan de “Web3 Infrastructure for Everyone” à “Global Financial Infrastructure for Everyone”.

Ce changement met en lumière le renforcement du statut financier de Solana — l'image de la technologie blockchain passe au second plan, l'infrastructure financière devient le protagoniste.

La signification derrière ce changement est profonde — Solana s'efforce activement de transformer la "technologie blockchain" en une infrastructure, mettant en avant ses attributs financiers et sa capacité à supporter des applications institutionnelles. La stratégie de financiarisation de Solana reçoit désormais un soutien concret et des investissements de la part de grandes institutions financières (telles que Visa, Stripe, PayPal, Apollo, BlackRock, etc.), la participation institutionnelle étant entrée dans une phase de déploiement de produits et d'activité à grande échelle, et non plus simplement dans l'exploration technologique ou la conceptualisation institutionnelle.

Solana est en passe de devenir la plateforme par défaut pour l'émission d'actifs, les stablecoins, la gestion des RWA et l'innovation financière, tant pour la finance traditionnelle que pour la finance émergente. Contrairement à l'époque où l'on se contentait d'investir dans le prix du token Solana, la nouvelle ère clé consiste à “faire de la finance avec Solana”, transformant l'infrastructure on-chain en un véritable réseau pour les marchés financiers et de capitaux mondiaux. Cette montée en gamme permettra à Solana de passer d'un simple outil Web3 à un réseau mondial de capitaux internet, réalisant une fusion profonde entre la finance institutionnelle et les applications conformes.

Transformation du positionnement stratégique : de l'infrastructure à la plateforme financière dédiée

En 2025, avec le reflux de la tendance Meme, le marché commence à réfléchir à la pérennité de Solana : en dehors de l'effet meme coin, que reste-t-il à Solana ?

En réalité, sous l'attention du marché, Solana a, au cours des deux dernières années, achevé une transition globale allant du prototype technologique et de la construction de l'écosystème de base à la mise en place de modules applicatifs.

Jusqu'à présent, la plupart des gens se concentraient sur les modules à fort trafic et les “innovations à succès” sur la chaîne, mais une analyse approfondie de l'écosystème Solana révèle la montée en puissance de l'infrastructure financière — DeFi, actifs, stablecoins, RWA, IA, NFT et autres domaines spécialisés deviennent les principaux moteurs de croissance.

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Avec l'amélioration progressive des différentes infrastructures et éléments de l'écosystème, Solana a enfin trouvé la voie principale de développement axée sur l'infrastructure financière.

D'un point de vue technique, ce n'est pas une utopie :

• Dimension temporelle : les systèmes traditionnels fonctionnent de 9h à 17h les jours ouvrés, Solana fonctionne 7j/7 et 24h/24 sans interruption

• Dimension vitesse : un transfert traditionnel prend 1 à 5 jours, Solana confirme en 2 à 3 secondes

• Dimension coût : un transfert international traditionnel coûte 15 à 50 dollars, Solana coûte 0,0005 dollar

• Capacité de traitement : TPS réel atteignant 869 (moyenne horaire), pic à 5 289 TPS

Les secteurs des stablecoins, des trésoreries on-chain actuelles (DAT), des actifs RWA, de la garde institutionnelle et des paiements intégrés sont devenus les moteurs de croissance les plus cruciaux de l'écosystème, attirant un déploiement continu de capitaux et d'institutions financières mondiales. Cela ne se limite plus à la construction d'un “outil blockchain”, mais marque l'entrée dans une nouvelle ère d'infrastructure financière mondiale.

Percées dans la stratégie financière de Solana en 2025

Solana vers la finance

Le 23 octobre 2025, lors du 11e Sommet mondial de la blockchain Wanxiang, la présidente de la Solana Foundation, Lily Liu (@calilyliu), a prononcé un discours intitulé "Construire la nouvelle finance", exposant publiquement le positionnement financier de Solana.

“Solana pour la finance, c'est comme Netflix pour le divertissement, Amazon pour le shopping — un perturbateur à l'échelle d'internet, connaissant une croissance sans précédent, redéfinissant la trajectoire de la finance moderne.”

Le cœur de cette analogie : la nouvelle plateforme ne révolutionne pas seulement la forme des produits, elle ouvre aussi de nouvelles façons pour les utilisateurs d'accéder aux services.

• Netflix a libéré le divertissement de la télévision et du cinéma, le transformant en streaming à la demande, accessible partout et à tout moment.

• Amazon a transformé le shopping hors ligne en une expérience e-commerce instantanée et sans frontières.

• Solana permet d'améliorer, d'automatiser et de simplifier la finance on-chain, en s'affranchissant des limites des banques et bourses traditionnelles.

Les percées financières de Solana

1. Trésorerie d'actifs numériques (DAT) : la Solanisation du capital institutionnel

Percée de la taille du marché

• Selon les données de CoinGecko, 19 entreprises cotées détiennent au total 15,4 millions de SOL (environ 3 milliards de dollars), soit 2,5 % de l'offre en circulation

• Engagements d'investissement dépassant 4,3 milliards de dollars, incluant financements PIPE, programmes ATM et obligations convertibles

• Taux de croissance annuel supérieur à 100 %, la détention pourrait doubler d'ici 2026

Performance des entreprises majeures

Voici la performance concrète des entreprises DAT.

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Analyse DAT

1. Par rapport à BTC et ETH, SOL offre un rendement réel on-chain plus élevé :

Multicoin Capital souligne que SOL offre des rendements absents chez BTC et ETH. Comparé à Bitcoin, les stakers de SOL obtiennent en moyenne un rendement annuel plus élevé. Le rendement annuel du staking SOL est d'environ 8 %, dont 6,19 % proviennent de l'inflation, et 1,86 % des activités économiques réelles on-chain et du MEV. Ce flux de trésorerie, alimenté par de véritables transactions et le MEV, rend SOL plus attractif comme actif sous-jacent pour les capitaux à long terme et les trésoreries numériques (DAT).

2. Les entreprises DAT peuvent optimiser l'utilisation des fonds :

La DeFi, via la blockchain et les smart contracts, permet de mettre en relation directe prêteurs et emprunteurs, sans intermédiaire bancaire traditionnel, réduisant ainsi considérablement les coûts d'exploitation et d'appariement.

En comparant l'écart de taux entre le financement bancaire traditionnel pour les sociétés cotées et le financement DeFi, il est possible d'effectuer des arbitrages. La DeFi propose un modèle de financement natif au réseau, sans intermédiaire, à moindre coût et avec plus de transparence, alors que le système bancaire traditionnel reste centralisé, coûteux et soumis à des contrôles stricts. Cet arbitrage DeFi, à forte marge, permet d'interagir avec de multiples contreparties et de diversifier les modèles de rendement.

2. Écosystème stablecoin : le cœur de l'infrastructure de paiement

Croissance explosive de l'offre

• L'offre totale de stablecoins sur Solana est passée de 5,2 milliards de dollars fin 2024 à 16 milliards de dollars

• Croissance annuelle de 170 %, faisant de Solana la troisième blockchain de stablecoins après Ethereum et Tron

• USDC domine (10,6 milliards de dollars), USDT croît rapidement (4,5 milliards de dollars). Début 2025, l'explosion des stablecoins Solana coïncide avec le lancement du meme coin $TRUMP, inspiré de Donald Trump, entraînant un afflux de capitaux sur le réseau. Le meme coin Trump a transcendé les cercles politiques, financiers et de divertissement, brisant les frontières traditionnelles de la crypto et apportant une nouvelle énergie communautaire et de la liquidité à Solana et à l'industrie. Parallèlement, de nouvelles lois américaines comme le GENIUS Act apportent des avantages réglementaires à l'industrie des stablecoins, augmentant fortement le nombre de stablecoins conformes émis et utilisés sur Solana par les entreprises et les utilisateurs.

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3. Infrastructure de paiement : du pilote au déploiement en production

Infrastructure de paiement : du pilote au déploiement en production

En 2025, Visa annonce officiellement l'intégration de Solana à sa plateforme de règlement de stablecoins, marquant le passage de Solana de la phase expérimentale à l'environnement de production de la finance traditionnelle. Ce jalon place Solana au même rang qu'Ethereum, Stellar et Avalanche, prenant en charge le règlement en temps réel de stablecoins majeurs comme USDC et EURC.

La construction par Visa d'une architecture de règlement multi-chaînes et multi-devises pour les stablecoins renforce la liquidité et l'efficacité des paiements sur Solana, offrant aux banques, fintechs et commerçants une expérience de paiement plus rapide et moins coûteuse.

Réalisation rapide de l'échelle des paiements

Le volume mensuel de transactions de stablecoins sur Solana atteint désormais 50 milliards de dollars, avec 3 à 4 millions d'utilisateurs actifs quotidiens, témoignant d'une base utilisateur et d'une dynamique de capitaux très solides.

Avec l'augmentation de l'acceptation par les commerçants, plus de 6 000 commerçants acceptent les paiements crypto via Solana Pay, avec des frais réduits à environ 1 %, favorisant grandement l'adoption et l'utilisation réelle des paiements crypto.

Cas d'applications commerciales réelles

• Mastercard s'est associé à MoonPay pour connecter 3,5 milliards de cartes Mastercard aux portefeuilles Solana, permettant aux consommateurs d'utiliser facilement leur carte de crédit dans l'écosystème Solana et favorisant l'usage quotidien des actifs numériques.

• La plateforme e-commerce Helio s'est associée à Shopify pour lancer une solution de paiement crypto instantané, évitant efficacement les risques de rétrofacturation des paiements traditionnels et offrant une expérience de paiement plus sûre et pratique aux commerçants et consommateurs en ligne.

• Western Union a annoncé le lancement du stablecoin USDPT sur Solana, prévu pour le premier semestre 2026, offrant à plus de 100 millions de clients Western Union un service de transfert international plus pratique, tout en réduisant considérablement les coûts et en accélérant les transactions.

Voici une comparaison simple :

En résumé, l'intégration du règlement des stablecoins a permis à l'infrastructure de paiement de Solana de passer de la phase pilote à un déploiement commercial à grande échelle, consolidant la position de Solana comme nouveau réseau de paiement mondial grâce à l'augmentation du volume des transactions on-chain et à de riches partenariats écosystémiques.

4. Intégration de la finance traditionnelle : un pont pour des actifs de mille milliards

Pont R3 Corda : solution déployée

Le 4 septembre 2025, R3 Labs lance officiellement le pont, permettant l'interopérabilité native pour transférer 17 milliards de dollars d'actifs RWA du réseau Corda vers Solana :

• Disponibilité immédiate : obligations, fonds, etc. peuvent être échangés sur Solana 24h/24 et 7j/7

• Sans confiance : cross-chain natif, sans besoin de garde tierce

• Effet d'échelle : connexion à des clients institutionnels comme DTCC, Nasdaq, etc.

Solutions de garde institutionnelle

• Helius : gère 13 milliards de SOL en staking délégué, fournissant des services d'entreprise à The Solana Company, etc.

• Anchorage Digital : offre une garde SOL agréée au niveau fédéral, intégrant Jupiter DEX pour un accès DeFi

  anchorage

• BitGo : ajoute le support Solana, au service des ETF institutionnels et des trésoreries d'entreprise

5. Progrès des ETF

1. Aperçu mondial de la conformité des ETF Solana

En 2025, l'ETF spot Solana entre officiellement sur les marchés de capitaux mondiaux, devenant le premier actif Layer1 majeur à réaliser l'innovation “spot + staking” après Bitcoin et Ethereum. Des demandes et lancements d'ETF ont lieu aux États-Unis, à Hong Kong, au Canada, à Singapour, favorisant la participation réglementée des institutions et des particuliers à la transformation financière de l'écosystème SOL.

• États-Unis : la SEC accélère l'approbation des ETF SOL, Bitwise (BSOL), Grayscale (GSOL) et autres institutions majeures obtiennent l'approbation pour des ETF spot et staking, permettant aux investisseurs de détenir SOL et de recevoir automatiquement les rendements du staking, intégrés à la valeur liquidative de l'ETF.

• Hong Kong : China Asset Management lance le premier ETF spot Solana d'Asie, uniquement en détention spot, sans fonction de staking pour l'instant, avec un seuil d'entrée bas et une sécurité réglementaire élevée.

• Canada/Singapour : plusieurs sociétés de gestion explorent des produits ETF spot + staking, les modèles de financement et de garde convergent progressivement vers ceux des États-Unis et du Canada, stimulant l'innovation régionale.

2. ETF spot vs ETF staking, la logique sous-jacente du nouvel engouement institutionnel

• ETF spot : détention directe de SOL et circulation sur les comptes titres traditionnels, permettant aux investisseurs de participer facilement à la hausse ou à la baisse du prix de SOL, adapté aux clients particuliers et institutionnels recherchant liquidité et accessibilité.

• ETF staking : le fonds stake les SOL détenus on-chain, générant un rendement annuel d'environ 7 %, directement intégré à la valeur liquidative de l'ETF, sans que l'investisseur ait à gérer les nœuds on-chain. Les marchés américain et canadien ont déjà mis en place la distribution automatisée des rendements, augmentant l'attractivité du produit et l'efficacité du capital.

3. Impact sur l'investissement et signification pour l'industrie

L'exemple mondial de l'ETF Solana abaisse non seulement la barrière technologique à l'investissement blockchain, mais favorise aussi la conformité et la transparence du marché. L'émergence des ETF staking marque la capacité des actifs numériques à générer des flux de trésorerie réels et à améliorer l'efficacité du capital, devenant un vecteur clé pour la DeFi, les trésoreries d'entreprise et la gestion des RWA. L'ETF Solana est devenu un pont et un moteur d'innovation pour la finance traditionnelle entrant sur le marché crypto.

Résumé de la boucle fermée de l'écosystème financier Solana

Solana construit une nouvelle infrastructure financière mondiale, réalisant une boucle fermée du système financier grâce à l'entrée de capitaux traditionnels et innovants (“portes d'entrée”) et à la circulation des fonds dans les scénarios on-chain :

• ETF et DAT — abaissement du seuil d'entrée, afflux de capitaux institutionnels et grand public. Les ETF (fonds négociés en bourse) et DAT (trésoreries d'actifs numériques) ouvrent la porte à l'entrée de monnaies fiduciaires/capitaux dans l'écosystème Solana pour les institutions, entreprises et investisseurs. Les ETF font de SOL un actif conforme et grand public, tandis que les DAT permettent aux trésoreries d'entreprise et sociétés cotées de gérer et de réserver des actifs on-chain, entraînant des flux de capitaux de plusieurs milliards de dollars. Ensemble, ils assurent un approvisionnement durable et institutionnalisé en capitaux pour Solana, consolidant sa position de base financière mondiale.

• Actions on-chain et RWA — numérisation des actifs, nouvelle forme de marché des capitaux. Les trésoreries numériques d'entreprise, RWA (actifs du monde réel), actions on-chain, etc., favorisent l'émission, la garde et la négociation d'actifs traditionnels, fonds, obligations, etc. sur Solana, introduisant une gestion d'actifs numérique hautement transparente et liquide sur les marchés de capitaux. Les pratiques innovantes des grandes entreprises favorisent la convergence entre l'industrie réelle et la finance blockchain, permettant aux capitaux mondiaux de passer de la “gestion on-chain” à “l'utilisation on-chain”.

• Stablecoins et paiements — développement florissant des scénarios d'utilisation des fonds, économie on-chain dynamique. Les stablecoins (comme USDC, USDT) deviennent la base des paiements et de la circulation sur Solana, avec une croissance rapide de l'offre et du volume des transactions, facilitant les règlements commerçants, les transferts utilisateurs, la circulation des fonds d'entreprise, etc., de manière efficace et à faible coût. Grâce aux paiements en stablecoins, le réseau Solana devient l'infrastructure de géants mondiaux du paiement comme Visa et Mastercard, traitant quotidiennement des milliards de dollars de transferts, avec des coûts et des vitesses supérieurs à ceux du système financier traditionnel.

En résumé, Solana a réalisé une boucle fermée de l'écosystème financier “entrée de capitaux → circulation on-chain → extension des scénarios d'application”, attirant des capitaux grand public via ETF et DAT, créant une circulation réelle avec les stablecoins et les paiements, et concrétisant des scénarios d'entreprise et d'actifs on-chain, passant de l'infrastructure de base à l'application institutionnalisée, devenant un réseau pionnier de la transformation numérique de la finance.

La puissance orientale de Solana

I. Innovation ETF conforme : ChinaAMC ETF et avancées Solana dans les pays de l'Est

1. Hong Kong lance le premier ETF spot Solana

Le 27 octobre 2025, l'ETF spot Solana émis par China Asset Management (Hong Kong) est officiellement coté à la bourse de Hong Kong, marquant la première connexion du marché des capitaux asiatique à l'écosystème Solana. Contrairement à l'innovation “spot + staking” des marchés américains et canadiens, l'ETF de Hong Kong ne détient actuellement que du SOL natif, sans rendement de staking on-chain, reflétant une orientation conforme et prudente, adaptée aux exigences élevées de garde et de régulation locales. L'ETF prend en charge plusieurs devises (HKD, USD, RMB), abaissant considérablement le seuil d'entrée des investisseurs orientaux dans l'écosystème Solana.

2. Dynamique des ETF dans les pays de l'Est comme la Corée et Singapour

La Corée et l'Asie du Sud-Est n'ont pas encore officiellement approuvé l'ETF spot Solana, mais l'intérêt institutionnel ne cesse de croître. Les marchés de capitaux de Singapour et d'Australie voient déjà des tentatives d'ETF dérivés et de produits de fonds sur SOL, certains fonds publics singapouriens cherchant à s'aligner sur la voie des ETF spot américains et canadiens, ouvrant des canaux conformes locaux. Upbit en Corée a ouvert les services de tokenisation et de circulation d'actifs Solana, favorisant l'innovation conforme.

3. Percée de l'innovation conforme vers le staking

Actuellement, la plupart des ETF asiatiques sont purement spot, sans fonction de rendement de staking, en raison des exigences strictes de la SFC de Hong Kong et de la MAS de Singapour en matière de sécurité des nœuds et de garde tierce. À l'avenir, avec la maturité des solutions de sécurité et l'assouplissement de la régulation, les ETF staking devraient arriver en Asie, faisant du “holding + rendement” de SOL la norme et permettant une participation à l'économie on-chain mondiale.

II. Applications d'entreprise : modèles de coopération entre Solana et les grandes entreprises locales

1. CMB International et innovation RWA on-chain

En août 2025, CMB International, en collaboration avec DigiFT, OnChain Singapore et des fonds publics Hong Kong-Singapour, a été le premier à émettre un fonds monétaire en dollars américains en tant qu'actif RWA, utilisant l'écosystème multi-chaînes de Solana pour la garde et la distribution, permettant la souscription on-chain des produits de fonds Hong Kong-Singapour et renforçant la connexion entre les institutions financières et l'infrastructure on-chain. Cette initiative améliore considérablement l'efficacité de la circulation numérique des “actifs du monde réel” et élargit les modes de garde d'actifs financiers conformes traditionnels.

2. Huawei Cloud et Solana

Huawei Cloud investit activement dans l'infrastructure Web3, l'informatique distribuée et les services multi-chaînes d'entreprise, tandis que Solana, avec ses hautes performances et son écosystème de développeurs actif, montre un fort potentiel d'expansion en Asie-Pacifique et dans les applications d'entreprise. En combinant les besoins des fournisseurs cloud en matière de trading haute fréquence, de stockage de données et de garde de nœuds on-chain, Huawei Cloud devrait offrir un support d'infrastructure plus stable, conforme et efficace aux projets de l'écosystème Solana. Cela permettra aux clients d'entreprise d'Asie-Pacifique de connecter directement les données on-chain aux systèmes cloud, favorisant la convergence de la fintech et de l'économie réelle.

Lors de l'événement Token2049 de cette année, nous avons également vu @Solana_zh et Huawei ensemble.

III. Force de transformation Asie-Pacifique : développement de l'écosystème Solana au Japon, en Corée et en Asie du Sud-Est

1. Activation de l'écosystème en Corée et au Japon

La politique d'ouverture de la blockchain en Corée a permis à l'écosystème Solana de s'y implanter rapidement. Des exchanges comme Upbit ont ouvert les services de tokenisation et de circulation d'actifs Solana, et de nombreuses entreprises coréennes du capital et de l'internet explorent des coopérations avec Solana DePIN (réseau d'infrastructure physique distribuée), réalisant des applications dans la preuve de données, le règlement d'appareils IoT, les applications Web3, etc. Le capital japonais continue d'investir dans les projets NFT et DeFi Solana, favorisant l'innovation mondiale et la coopération locale.

2. L'Asie du Sud-Est, haut lieu du Web3

Le Vietnam, la Thaïlande et Singapour sont devenus les plus grands bassins d'utilisateurs et pôles d'innovation Solana en Asie-Pacifique. Le sommet annuel Solana Asie-Pacifique attire des milliers d'entrepreneurs et d'équipes de développement, donnant naissance à de nouvelles applications natives de stablecoins, protocoles cross-chain RWA, garde de données on-chain, etc. Les caractéristiques de Solana — haut TPS, faible latence, faible coût — répondent parfaitement aux besoins mobiles, de paiement et de finance transfrontalière de l'Asie du Sud-Est.

3. Synergie DePIN et industrie du hardware

L'industrie manufacturière et la chaîne d'approvisionnement hardware d'Asie-Pacifique sont devenues les principaux sites de fabrication des équipements DePIN Solana. La Chine, le Vietnam, la Malaisie, etc., fournissent au monde des mineurs, des nœuds mobiles et autres matériels de base, soutenant la demande de puissance de calcul distribuée de Solana. L'énorme dividende démographique et la popularisation de l'internet mobile accélèrent l'adoption quotidienne de Solana dans les paiements mobiles, les jeux, le divertissement audiovisuel, l'identité numérique, etc.

4. Dynamique communautaire et accélération de l'innovation

La vaste population de natifs numériques et les communautés jeunes et très actives d'Asie de l'Est et du Sud-Est font de Solana l'une des blockchains publiques les plus dynamiques de l'écosystème Web3, favorisant l'afflux de liquidités et d'innovations mondiales “depuis l'Est”, et créant une fusion collective de capitaux, projets et utilisateurs orientaux et occidentaux.

Résumé

La puissance orientale de Solana ne se limite pas à l'innovation conforme des ETF, mais s'étend aussi à la coopération avec de grandes entreprises locales comme CMB International et Huawei Cloud, étendant la blockchain de l'investissement financier à l'industrie réelle, à la garde d'actifs de données et à la finance innovante. La prospérité des marchés japonais, coréen et d'Asie du Sud-Est, la croissance rapide du hardware et des communautés d'utilisateurs façonnent ensemble le nouveau paysage oriental de Solana, offrant un nouveau modèle de convergence profonde entre Web3, marchés de capitaux et économie réelle à l'échelle mondiale.

Conclusion

Avec la transition stratégique de Solana en 2025, passant de la technologie Web3 à la norme d'infrastructure financière mondiale, l'ensemble de l'écosystème exerce une influence profonde dans la fintech, les marchés de capitaux et l'innovation institutionnelle. Solana ne se contente pas de remodeler l'efficacité et les modèles des services financiers, mais ouvre aussi de nouvelles voies de gestion d'actifs, de paiement, d'investissement et de conformité pour les entreprises et institutions. À l'avenir, Solana est en passe de devenir la plateforme centrale et la norme industrielle de la transformation numérique de la finance mondiale.

Les axes à surveiller de près incluent :

• L'expansion continue du modèle de trésorerie d'entreprise (DAT) et son intégration à l'économie réelle

• L'élargissement des scénarios de paiement stablecoin et on-chain et la mise en œuvre de mécanismes conformes

• La numérisation à grande échelle des RWA (actifs du monde réel) et la garde transfrontalière

• La diversification des ETF et des nouveaux produits financiers, ainsi que l'afflux de capitaux institutionnels

• L'amélioration des performances techniques et le développement d'outils natifs conformes pour intégrer la finance traditionnelle

En perspective pour 2026, avec l'approbation des ETF américains, l'intégration directe de plus de banques et la généralisation de la configuration des trésoreries d'entreprise, Solana pourrait véritablement devenir le “Netflix de la finance” — rendant la finance programmable aussi simple, instantanée et omniprésente que le streaming vidéo.