3 altcoins risquent d'importantes liquidations lors de la deuxième semaine d'octobre

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet en octobre, dépassant les 4 trillions de dollars. Bitcoin et les principales altcoins attirent la majorité de la liquidité, ce qui signifie que leurs volumes potentiels de liquidation augmentent considérablement.

Cet article met en lumière les risques potentiels auxquels sont confrontées les principales altcoins, susceptibles de déclencher des liquidations massives pour les traders à court terme surendettés lors de la deuxième semaine d'octobre.

1. Ethereum (ETH)

Au début du mois d'octobre, Messari a rapporté que les investisseurs institutionnels (DATs) détiennent désormais un pourcentage plus important de l’offre d’ETH que de BTC. Cela confirme que la demande d’accumulation pour ETH reste forte.

« Les flux croissants vers les ETF, les approbations d’ETF de staking ETH et l’expansion de la liquidité mondiale sont des catalyseurs majeurs pour la prochaine hausse d’ETH dans sa progression par paliers », a prédit Rick, analyste chez Messari.

Les traders à court terme sont devenus plus confiants dans leurs positions longues, s’attendant à ce qu’ETH atteigne de nouveaux sommets ce mois-ci. Cela explique pourquoi le volume total de liquidation des positions longues a récemment dépassé celui des shorts.

ETH Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass.

Selon Coinglass, si ETH chute à 4 030 $ cette semaine, plus de 9 milliards de dollars de positions longues pourraient être liquidés. À l’inverse, si ETH dépasse les 5 000 $, environ 2 milliards de dollars de positions shorts pourraient être éliminés.

Cependant, certains signaux d’alerte semblent ignorés par les traders longs :

• Premièrement, environ 97 % de toutes les adresses ETH sont actuellement en profit. Historiquement, lorsque ce ratio dépasse 95 %, cela signale souvent un sommet potentiel du marché, car les investisseurs commencent à prendre leurs bénéfices.
• Deuxièmement, les données on-chain montrent que certaines baleines ETH de long terme ont commencé à vendre. Le 5 octobre, Trend Research a déposé 77 491 ETH (d’une valeur de 354,5 millions de dollars) sur Binance pour les vendre. Lookonchain a également signalé qu’une autre baleine ETH, inactive depuis quatre ans, est redevenue active pour transférer des coins vers les exchanges.

Si la pression de vente continue de s’accroître cette semaine, des liquidations massives de positions longues pourraient s’ensuivre.

2. XRP

En octobre, la SEC examinera plusieurs demandes d’ETF XRP provenant de grandes institutions financières telles que Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare et Bitwise.

« Certains des plus grands noms de l’industrie sont impliqués, avec des tailles de fonds allant de 200 millions à 1,5 trillions de dollars. Si même l’un d’eux est approuvé, cela pourrait apporter une énorme vague de capitaux institutionnels dans XRP », a prédit l’analyste Crypto King.

Cet optimisme a poussé les traders à parier massivement sur une poursuite haussière de XRP. La heatmap des liquidations montre un déséquilibre clair, avec une domination des positions longues.

XRP Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass.

Si XRP chute à 2,65 $ cette semaine, environ 560 millions de dollars de positions longues pourraient être liquidés. À l’inverse, s’il grimpe à 3,3 $, environ 370 millions de dollars de positions shorts pourraient être éliminés.

Cependant, plusieurs signaux d’alerte sont apparus pour les traders longs de XRP :

• Le solde de XRP sur les exchanges a fortement augmenté début octobre, avec environ 320 millions de XRP déposés.
• Les baleines XRP ont vendu de manière agressive, ramenant leurs avoirs à leur niveau le plus bas depuis près de trois ans.

Ce sont des signes forts d’activités de prise de bénéfices, posant des risques de liquidation importants pour les positions longues surendettées.

3. Binance Coin (BNB)

BNB a continué d’atteindre de nouveaux sommets en octobre, se négociant au-dessus de 1 200 $. Les traders semblent pris dans une vague de FOMO, s’engouffrant dans des positions haussières pour des gains à court terme.

La carte des liquidations sur 7 jours indique que si BNB chute à 1 034 $, les liquidations longues totales pourraient dépasser 300 millions de dollars. À l’inverse, s’il grimpe à 1 340 $, les liquidations shorts totaliseraient environ 80 millions de dollars.

BNB Exchange Liquidation Map. Source: Coinglass.

Bien que BNB puisse encore prolonger son rallye, l’open interest (OI) total pour BNB en octobre a dépassé 2,5 milliards de dollars — son niveau le plus élevé jamais atteint. Les données historiques montrent que les pics d’OI de BNB précèdent souvent des corrections de marché brutales.

BNB Open Interest. Source: Coinglass

Les traders longs peuvent encore profiter si la tendance haussière se poursuit. Cependant, sans gestion stricte du risque, ils s’exposent au danger de lourdes pertes par liquidation si BNB subit un retournement soudain.